布林克国际 2025年季度报告

表格10-Q 根据第13节或第15节（d）款1934年证券交易法季度报告截至2024年12月25日的季度期间委员会文件编号1-10275 标明勾选方框以示注册人是否为大加速报告发行人、加速报告发行人、非加速报告发行人、小规模报告公司或新兴成长公司。参见“大加速报告发行人”的定义。 加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”在《交易所法案》第12b-2规则中。 如果是一家新兴成长公司，请通过勾选来表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13（a）节提供的任何新或修订的财务会计准则的延期过渡期。☐ 指明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 指出截至2025年1月23日，每类普通股的注册股东持有的股票总数：44,406,857股 布林克国际公司，综合收益表（未经审计）（单位：百万，除非每股金额） 布林克国际股份有限公司股东权益（赤字）（未经审计）（百万美元） 1. 呈现基础 本表格10-Q中提到的“Brinker”、“公司”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均指Brinker International,Inc.及其子公司以及Brinker International, Inc.的前身公司。我们截至2024年12月25日和2024年6月26日的合并财务报表（未经审计），以及截至2024年12月25日和2023年12月27日的十三周和二十六周期间，均按照证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制。 我们拥有、开发、运营并特许经营Chili's。®烧烤吧（“奇利餐厅”）和玛吉亚诺小意大利®（Maggiano's）餐饮品牌。截至2024年12月25日，我们拥有、经营或特许经营1,624家餐厅，包括1,164家公司拥有的餐厅和460家特许经营餐厅，分布在美国、27个其他国家以及两个美国领土。 财务报表（未经审计）的编制符合美国普遍接受的会计准则（“GAAP”），并要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、在财务报表（未经审计）日期披露的或有资产和负债，以及报告期间收入和成本费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。 在此提供的资料中反映了所有调整（仅包括正常循环性应计和调整），我们认为这些调整对于公正陈述相应期间的期中经营成果、财务状况和现金流是必要的。然而，这些经营成果并不一定能够预示整个财政年度的预期结果。根据SEC的规则和规定，某些信息和脚注披露，通常包含在符合GAAP编制的年度财务报表中，已被省略。应与2024年6月26日提交的Form 10-K中的合并财务报表附注一起阅读合并财务报表附注（未经审计）。我们相信这些披露对期中财务报告目的而言是充分的。合并财务报表附注（未经审计）中的所有金额均以百万为单位呈现，除非另有说明。 外汇翻译 外币折算调整反映了将我们加拿大餐馆的财务报表从各自的功能货币（加拿大元）折算成美元所产生的不实现影响，并在综合收益的组成部分中报告，并在我们的合并资产负债表（未经审计）的累计其他综合收益中记录。 近期发布的会计准则或披露规则 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，分部报告（主题280）：对报告分部披露的改进，该更新主要通过增强对重要分部费用的披露来更新报告分部披露要求。修订自2023年12月15日后的财政年度生效，我们需在2025财年的10-K表格中采用这些规定。修订应追溯应用于财务报表中呈现的所有先前期间。管理层不预期这项ASU将对我们的披露产生重大影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09《收入税（主题740）：对收入税披露的改进》，该更新要求披露公司有效税率调节的细分信息以及要求披露按司法管辖区缴纳的所得税。这些修订自2024年12月15日开始的财年生效，我们需在2026财年的10-K表格中采用这些规定。修订应向前适用；然而，允许追溯适用。管理层预计这项ASU对我们披露的实质性影响不大。 要求注册人在注册声明和年度报告中披露某些与气候相关的信息。由于待决的法律挑战，美国证券交易委员会（SEC）自愿暂停了最终规则的生效。披露要求将适用于始于2025年6月26日的财政年度（2026年10-K表格），待暂停令得到解决。管理层目前正在评估最终规则对我们披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新2024-03《利润表——汇报全面收益——支出分解披露》（第220-40主题）：利润表支出分解，该更新要求针对利润表上的每项相关费用名称，详细披露以下内容：存货购置、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。此外，该ASU要求公司将依据GAAP已要求的金额包含在同一披露中，对尚未单独分解的剩余金额提供定性描述，并披露公司销售费用的总额及公司对销售费用的定义。该修订自2026年12月15日后开始的财政年度开始生效，这将要求我们采用2028年的财政年度10-K表格中的相关条款。允许早期采用。修订措施应向前适用；然而，允许追溯应用。管理层目前正在评估此ASU对我们披露的影响。 2. 收入确认 延期特许经营及发展费 我们的延期特许经营和开发费用包括从特许经营商那里收到的未实现费用。这些费用在后续期间的确认基于与特许经营商活跃合同的合同履约义务的满足。我们还预期将在后续期间赚取与我们的特许经营合同相关的特许权使用费和广告费用；然而，由于这些未来收入基于销售指标的变异性及不确定性，这些未来收入尚无法估计，因为履约义务尚未满足。延期特许经营和开发费用归类于其他应计负债，预期在未来的12个月内实现，以及在合并资产负债表（未审计）中的其他负债（长期部分）。 目录页眉脚注索引 以下表格说明了预计在以下期间确认的特许经营和开发费用：未来与截至当时尚未履行或部分履行的履约义务相关2024年12月25日： 递延礼品卡收入 总计递延收入涉及我们的礼品卡包括未兑换礼品卡余额的完全价值减去已确认的损耗和第三方费用的未摊销部分。以下表格反映了2024年6月26日至2024年12月25日期间的礼品卡负债变动： 3. 公允价值计量 公允价值是指，在资产出售或负债转让时，市场参与者根据测量日当日的市场状况在有序交易中所能收到的价格或需要支付的价格。公允价值的计量根据所使用的重大输入类型的分类，分为三个层级，具体如下： 金融工具 我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和长期债务。由于这些项目的短期到期，现金和现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值与其账面价值大致相等。 债务的账面价值与我们的循环信贷设施相关，约等于公允价值，因为该工具的利率接近当前市场利率（第二层次）。我们的债券的公允价值基于报价市场价格，被认为是第二层次公允价值计量。 目录页眉脚注索引 票据的账面价值，扣除未摊销的债务发行成本和折价，以及公允价值如下： 非金融资产 可转让酒类执照的公允价值基于同一或类似管辖区公开市场中的执照价格，并归类为第二级。其他非金融资产的公允价值根据评估、可比资产的售价或折现现金流估计确定，并归类为第三级。 我们每年或当事件或情况表明公允价值可能不会显著超过账面价值时，会审查非金融资产的账面价值，主要包括长期财产和设备、融资租赁资产、经营租赁资产、重新获得的特许经营权、商誉和可转让酒类许可证。对于账面价值超过公允价值的超额部分，我们会记录减值损失。任何减值损失都包含在综合收益表（未经审计）的其他（收益）和费用中。在截至2024年12月25日和2023年12月27日的十三周和二十六周期间，未发现任何减值迹象。 无形资产净值在合并资产负债表（未经审计）中包括无形资产，如可转让酒类许可证，以及确定寿命的无形资产，如重新获得的特许经营权。截至2024年12月25日和2024年6月26日，与确定寿命无形资产相关的累计摊销分别为1770万美元和1660万美元。 4. 应计负债 其他应计负债包括以下内容： 5. 租赁 我们通常通过土地租赁（仅租赁土地，但建设建筑和改善设施）或零售租赁（租赁土地/零售空间和建筑）来租赁我们的餐厅设施。除了我们的餐厅设施外，我们还租赁我们的公司总部地点和某些设备。 租赁费用构成，包含在未审计的综合收益表中的内容如下： 12月25日，12月27日，20242023运营租赁资产以换取运营租赁负债获得43.4 $21.3以金融租赁负债换取的金融租赁资产16.6 0.1 融资租赁资产按成本在固定资产中记录，截至2024年12月25日和2024年6月26日的净余额分别为9770万美元和9340万美元。 6. 债务 长期债务包括以下内容： (1)2024年10月1日，5.000%的债券到期并使用我们的循环信贷额度全额偿还。 (2)当前长期债务包括融资租赁，并在合并资产负债表（未经审计）的“其他应计负债”中记录。有关详细信息，请参阅第4号注释——应计负债。 循环信贷额度 在2024年12月25日结束的26周期间，我们通过循环信贷设施借入了2.15亿美元的净借款。截至2024年12月25日，循环信贷设施下可供使用的信贷额度为6.85亿美元。 目录页眉脚注索引 9000万美元的循环信贷额度于2026年8月18日到期，利率为SOFR加上1.60%至2.35%的适用利差，以及未提款承诺费0.25%至0.35%，两者均基于我们的债务与现金流比率。截至2024年12月25日，我们的利率为5.94%，包括4.34%的SOFR、适用利差及1.60%的利差调整。 财务契约 我们的8.250%债券的契约包含了某些条款，包括但不限于对公司及其受限子公司（如契约中定义）在以下方面的限制和约束：（i）在主要财产（如契约中定义）上设立抵押权；（ii）与其他任何个人合并、合并或合并，或出售、转让、分配、租赁、转让或以其他方式处置其全部或大部分财产。这些条款受若干重要条件、资格、例外和限制的影响。 我们的债务协议包含各种财务条款，其中之一要求维持某些杠杆比率。截至2024年12月25日，我们根据9亿美元循环信贷设施以及管理我们8.250%债券的契据条款，符合我们的条款规定。 7. 承诺和或有事项 租赁承诺与担保 我们已在特定情况下剥离了品牌或出售了餐馆给特许经营商，尚未解除相关餐馆的租赁担保责任。截至2024年12月25日和2024年6月26日，我们分别存在约1420万美元和1570万美元的未了租约担保或二次责任。这些数额代表根据租赁合同已知的最大潜在租赁支付责任。但未付租金可能存在于我们的知识之外，由于房东和承租人关系涉及双方第三方。这些租赁已转让给买家，并将在各自的租赁期限结束时终止，租赁期限从2025财年至2035财年。在发生违约情况下 在由被剥离品牌的业主租赁的情况下，我们与这些第三方及适用法律中的赔偿和违约条款规定了我们在代表这些方追讨和收回可能支付的款项方面的能力。我们已经收到违约通知，并且在某些这些租赁相关的诉讼中被列为被告，在这些情况下，当前承租人未支付其租金义务，管理层正在密切监控任何风险敞口。 信用证 我们向多家保险公司提供信用证以抵押未决索赔的义务。截至2024年12月25日，我们仍有580万美元的未提取备用信用证未使用。所有备用信用证在接下来的10个月内均可续期。 网络安全诉讼 在2018财年，我们在某些Chili’s餐厅发现了恶意软件，这可能导致未授权访问或获取客户支付卡数据。我们就此事件与支付卡公司相关的所有索赔已得到解决，并且不预期支付卡公司未来将提出重大索赔。与此事件相关，公司还被列为被告，在美国佛罗里达州中部地区美国地方法院（以下简称“诉讼”）涉及此事件的一项拟议集体诉讼案件中。在此诉讼中，原告针对公司Chili’s餐厅涉及客户支付卡信息的各项索赔提起诉讼，并要求赔偿超过500万美元的货币损失，禁令和声明性救济，以及律师费和诉讼费。 在2024年4月29日，美国最高