国金电新柴发环节再推荐重视中美关税加码下柴发再迎量价齐升机遇

【国金电新】柴发环节再推荐：重视中美关税加码下柴发再迎量价齐升机遇 事件：4月4日，中方就原产地美国的所有进口商品，在原有关税上加征34%关税。 市场此前担忧国内柴发需求仍导向外资发动机，内资面临低价竞争、外资扩产冲击等扰动；中美加征关税冲突下，较大幅度抬升进口机组价格，国产发动机性价比优势凸显，有望扭转外资主导需求情形。 且近期出现大厂Y散单机组报价突破280万元/台， 【国金电新】柴发环节再推荐：重视中美关税加码下柴发再迎量价齐升机遇 事件：4月4日，中方就原产地美国的所有进口商品，在原有关税上加征34%关税。 市场此前担忧国内柴发需求仍导向外资发动机，内资面临低价竞争、外资扩产冲击等扰动；中美加征关税冲突下，较大幅度抬升进口机组价格，国产发动机性价比优势凸显，有望扭转外资主导需求情形。 且近期出现大厂Y散单机组报价突破280万元/台，涨幅超5%，内资柴发突围大厂势头强劲。 ＃重视对美加征关税下柴发再迎量价齐升机遇。 根据测算，涉及原产地美国的数据中心发动机在华销售品牌包括卡特、康明斯等，预计对华供应数据中心发动机近千台，若停止对华供应，供需紧张格局持续加码；若将关税顺价34%，预计抬升价格近80万元，进口发动机oem、进口原厂机组价格预计突破320、350万元。 当前国内同等性能机组售价230-240万元，关税加码下有望加速国产柴发导入，此外据反馈部分厂商内资机组报价体系锚定进口机组，关税加码下涨价空间亦预期抬升。 观点重申&投资建议：25年柴发环节已形成明显供不应求格局，中美关税动荡下内需寻求自主可控；当前三大运营商已开放内资柴发采购比例至50%，核心csp及第三方渗透率仍较低替代空间大，看好Y、W等品牌加速导入。 重点推荐：#潍柴重机、泰豪科技、科泰电源、天润工业、重庆机电（h不在通）、玉柴国际。 数据中心柴发供需平衡拆分&涨价弹性测算&近期柴发公司跟踪笔记集合欢迎私戳。