信创&华为产业链动态追踪：计算机行业：贸易摩擦加剧，科技自立自强重要性持续

核心观点：
关税政策对计算机行业直接影响较小，但反映出中美贸易摩擦加剧，科技自立自强成为长期政策主线，加速国产替代进程，信创产业迎来发展机遇。

关键数据：

• 华为2024年报：收入8620.72亿元（同比增长22.4%），鸿蒙应用和元服务上架超2万，注册开发者超720万，生态设备超10亿台。
• 中国软件产业：2024年软件业务收入137276亿元，出口收入约3%（按1:7.3汇率换算）。
• 信创市场规模：2025年预计达2.34万亿元，增速创新高。
• 华为研发投入：2024年1797亿元，研发人员11.3万人。

研究结论：

• 信创产业：项目加速落地，专项资金支持，“安可”测评常态化，规范化发展。2025年仍有较大发展空间。
• 华为产业链：基础软件取得突破（如高斯数据库、欧拉操作系统、HarmonyOS 5优化），鲲鹏、昇腾生态发展迅速（开发者665万，合作伙伴8,500+家）。

投资建议：
重点关注三条主线：

1. 主流信创生态细分领域龙头（如中国软件、太极股份、达梦数据等）；
2. 自主可控需求紧迫、竞争格局优的板块（如海光信息、华大九天、中控技术等）；
3. 华为产业链重要参与者（如软通动力、中国软件国际等）。

风险提示：
特朗普关税政策变动、市场风险偏好降低、行业竞争加剧、信创产业发展不及预期等。