巴西特家具 2025年季度报告

如果是一家新兴成长公司，请勾选注册人是否选择不使用交易所法第13（a）条提供的新或不迟于修订的财务会计标准的延长期。________ 截至2025年3月28日，该注册人共有普通股票8,704,115股流通在外。 第一部分 – 财务信息 – 续表 1. 财务报表 巴塞特家具工业股份有限公司及其子公司 综合收益表（亏损）简表（截至2025年3月1日和2024年3月2日止期间 – 未审计）（单位：千美元） 第一部分-财务信息-续 巴赛特家具股份有限公司及子公司 简要合并财务报表附注-未经审计 2025年3月1日（除股份和每股数据外，金额单位为千美元） 1. 表述基础 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表格的指示编制的，并不包含完整财务报表所需的全部信息和脚注，这些信息和脚注是美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）所要求的。根据我们的意见，为了公正地呈现，所有必要的调整（包括正常重复性调整）均已包括在内。 以下提到的“ASC”指代由财务会计准则委员会（“FASB”）建立的会计准则编码，作为权威的GAAP来源。 压缩合并财务报表包括巴斯克家具工业公司（以下简称“巴斯克”、“我们”、“我们的”或“公司”）及其全资子公司（我们拥有控股权）。根据美国会计准则主题810，我们评估了我们的许可方和某些其他实体，以确定它们是否为我们作为主要受益人的可变利益实体（“VIE”），从而需要在我们的财务报表中进行合并。迄今为止，我们得出结论，我们没有任何许可方代表VIE。 家具和配件销售的收入已在附带的简化合并经营状况表中报告，扣除退货和折扣的估计。 我们财年于11月的最后一个周六结束，定期导致一年有53周而不是正常的52周。上一个财年截至2024年11月30日是53周的一年，额外的周包含在第一个财季中。因此，以下信息包括截至2025年3月1日的三个月的13周运营数据，与截至2024年3月2日的三个月的14周运营数据相比。 2. 临时财务报告及其他信息 所有公司间账户和交易已在简并合并财务报表中消除。截至2025年3月1日的三个月运营结果并不一定代表整个财年的结果。这些临时简并合并财务报表应与包含在我们的2024年11月30日结束的年度10-K报告中的合并财务报表及附注一起阅读。 收入税 我们根据年度预估的税前收入或亏损计算当年的预期有效税率，并使用该有效税率记录我们截至目前的所得税准备。任何对税前收入或亏损年度预估的变化都可能对我们相应季度的有效税率产生重大影响。 我们截至2025年3月1日的三个月的有效税率为27.4%。截至2025年3月1日的三个月的有效税率与21%的联邦法定税率存在差异，这主要是由于州所得税和各种永久性差异的影响。 2024年3月2日止的三个月，我们的有效税率是30.0%。2024年3月2日止的三个月有效税率与21%的联邦法定税率不同，主要是因为与Noa Home Inc.（“诺亚家”）相关的递延税资产的评估准备金增加、州所得税的影响以及各种永久性差异。 非现金投资和融资活动 在截至2025年3月1日和2024年3月2日的三个月内，通过确认相应的租赁义务，分别增加了0美元和3,044美元的租赁使用权资产。 第一部分-财务信息-续 巴赛特家具股份有限公司及子公司 简要合并财务报表附注-未经审计 2025年3月1日（除股份和每股数据外，金额单位为千美元） 3. 金融工具与投资 金融工具 我们的金融工具包括现金和现金等价物、定期存款证明（CDs）的短期投资、应收账款和应付账款。由于它们的短期到期日，现金和现金等价物、CDs的短期投资、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。 投资 我们于2025年3月1日和2024年11月30日的短期投资为20,360美元，均为定期存款。截至2025年3月1日，这些定期存款的原始期限平均为七个月，利率在0.7%至5.15%之间，加权平均剩余期限约为五个月，加权平均收益约为3.9%。每张定期存款都存放在联邦保险的金融机构，除非以下注明，所有存款都在联邦存款保险限额内。由于这些投资的性质及其相对较短的到期期限，截至2025年3月1日和2024年11月30日的短期投资账面价值与其公允价值大致相当。 我们于2025年3月1日和2024年11月30日投资于定期存款，其中包括一张金额为2,500美元的定期存款，该存款存放在为我们零售业务提供商户服务的金融机构。该定期存款已作为商户服务协议的担保。该定期存款为期六个月，到期日为2025年4月，利率为2.0%。在2025财政年度结束前将对维持担保的要求进行重新评估，因此该定期存款与我们的其他定期存款一起被归类为流动资产。该定期存款超过了250,000美元的联邦存款保险限额。 应收账款 应收账款包括以下内容： 我们为因客户无法支付所需款项而可能产生的损失设立信贷损失准备金。信贷损失准备金是基于对具体识别的账户的审查，以及基于类似风险特征的账户汇总的整体账龄分析。根据历史经验、当前支付习惯和基于我们对应收账款预期寿命（通常为九十天或更短）的预期经济趋势，我们对每个池中应收账款的可回收性做出判断。实际信贷损失可能与这些估计不同。 2025年3月1日止的三个月信用减值准备活动如下： 绝大多数在2025年3月1日截止的三个月内冲销的应收账款均来源于2024财年。 我们相信，我们应收账款净额的账面价值接近公允价值。这些公允价值估计的输入反映了我们的市场假设，且不可观察。因此，这些输入被视为按照ASC第820号主题中公允价值层级规定的第3级。公平价值计量与披露. 第一部分-财务信息-续 巴赛特家具股份有限公司及子公司 简要合并财务报表附注-未经审计 2025年3月1日（除股份和每股数据外，金额单位为千美元） 5. 库存清单 国内家具库存以成本较低者计价，成本采用后进先出（LIFO）法确定，或市场价。进口库存以及适用于我们的Lane Venture和Bassett Outdoor系列的产品库存以成本较低者计价，成本采用先进先出（FIFO）法确定，或净可实现价值。 我们根据具体识别和历史冲销情况，对未来需求、市场状况以及后进先出法下的估价值进行考虑，估算超出数量和过时物品的库存储备。这些储备的需求主要由正常的产品生命周期驱动。随着产品成熟和销售量下降，我们合理化我们的产品组合以适应消费者口味并保持产品线新鲜。如果未来的实际需求或市场状况不如预期，可能需要额外的库存冲销。在确定储备时，我们对我们的批发和零售库存分别计算储备。由于我们分销模式的性质，我们的批发库存往往承担大部分超出数量和过时库存的储备。这些批发储备主要代表设计和/或风格过时。通常，只有在消费者下单并支付定金后，产品才会被运送到我们的零售仓库。我们通常不会为库存目的持有零售库存。因此，样品库存和客户交付库存构成了我们零售库存的大部分。零售储备基于我们商店中的配件和清仓样品库存，以及我们零售仓库中与特定客户订单不相关的任何库存。 我们的估计和假设在过去一直是相对准确的。我们在2025年确定库存准备金的方法没有进行任何重大更改，并且不预计我们的方法在未来可能会有所改变。 9/32 第一部分-财务信息-续 巴赛特家具股份有限公司及子公司 简要合并财务报表附注-未经审计 2025年3月1日（除股份和每股数据外，金额单位为千美元） 6. 商誉及其他无形资产 善意及其他无形资产包括以下内容： 截至2025年3月1日的三个月内，商誉的承继金额没有变化。 截至2025年3月1日和2024年11月30日，按报告分部计算的商誉账面价值，包括累计减值损失，如下所示： 第一部分-财务信息-续 巴赛特家具股份有限公司及子公司 简要合并财务报表附注-未经审计 2025年3月1日（除股份和每股数据外，金额单位为千美元） 预计截至2025年3月1日存在的无形资产的未来摊销费用如下： 7. 银行信贷额度 2024年5月15日，我们与银行（“信贷设施”）签订了第八次修订和重述的信贷协议。该信贷设施提供最高25,000美元的信贷额度。截至2025年3月1日，我们根据备用信用证在我们的信贷额度下有5,682美元的未偿还金额。该信贷额度按一个月期证券融资利率（“一个月期SOFR”）加1.75%的利率计息，并由我们的应收账款和库存作为担保。银行对我们信贷额度每日未使用余额的费率为0.25%，按季度支付。根据信贷设施条款，合并最低有形净资产（如信贷设施中定义）在任何时候不得低于120,000美元。此外，我们必须维持以下财务条款，按季度滚动计算十二个月，并从第一个财政季度末开始，即第一个使用承诺（任何未偿还贷款加上备用信用证的总和）等于或超过8,250美元的日期起。 ●●综合固定费用覆盖比率（如信用设施中定义）不少于1.2倍。综合租赁调整后的杠杆率至EBITDAR比率（如信贷设施中定义）不得超过3.35倍。 由于截至2025年3月1日，我们的使用承诺金额低于8,250美元，因此我们无需测试合并固定费用覆盖比率或合并租赁调整杠杆率至EBITDAR比率。如果我们被要求测试这些比率，我们将无法完全合规。因此，根据信贷设施，我们目前的可用资金限制在额外2,568美元。 8. 退休后福利义务 定义福利计划 我们有一个未资助的补充退休收入计划（以下简称“补充计划”），该计划覆盖一名现任和若干名前任高管。截至2025年3月1日和2024年11月30日，补充计划的负债分别为5,600美元和5,557美元。 我们还拥有贝塞特家具工业有限公司管理储蓄计划（“管理储蓄计划”），该计划于2017财年第二季度成立。管理储蓄计划是一项未资助的非合格延期报酬计划，旨在惠及某些高薪或管理层级员工。作为管理储蓄计划的一部分，我们向五名管理人员每人发放了总额为2,000美元的长期现金奖（“LTC奖”），每人奖金为400美元。我们将LTC奖金计为规定收益养老金计划。截至目前，其中两名员工已经退休并开始领取福利。截至2025年3月1日和2024年11月30日，LTCA奖的负债分别为1,381美元和1,360美元。 第一部分-财务信息-续 巴赛特家具股份有限公司及子公司 简要合并财务报表附注-未经审计 2025年3月1日（除股份和每股数据外，金额单位为千美元） 补充计划和生活长期护理奖励的合并养老金负债记录如下，在简化合并资产负债表中：床单 组成部分为截至2025年3月1日和2024年3月2日的三个月，我们规定养老金计划的净周期养老金成本如下：遵循： 除了包含在销售、一般和行政费用中的服务成本组成部分外，其他净定期养老金成本包括在我们的浓缩合并利润表中其他损失中。 延期薪酬计划 我们有一个未拨款的延期薪酬计划，涵盖一名现任高管和某些前任高管，并允许自愿延期薪酬。此计划已冻结，不允许增加参与人员或延期。截至2025年3月1日和2024年11月30日，我们在此计划下的负债分别为1,560美元和1,568美元。 我们还有一项为某些高收入或管理层员工设立的、未提供资金的非合格递延薪酬计划，该计划是在管理层储蓄计划下设立的。截至2025年3月1日和2024年11月30日，根据此计划，我们的责任包括已累积的公司贡献和参与者薪酬递延，分别为3540美元和3486美元。 我方对公司所有延期薪酬安排的合并责任，包括管理储蓄计划下公司贡献和参与者延期，在简并式合并资产负债表中记录如下： 我们于2025年3月1日和2024年3月2日结束的三个月内，根据我们的递延薪酬安排确认了以下费用： 第一部分-财务信息-续 巴赛特家具股份有限公司及子公司 简要合并财务报表附注-未经审计 2025年3月1日（除股份和每股数据外，金额单位为千美元） 9. 重组 在2024财年第四季度，我们确认了440美元的重组费用，这代表了对某些受影响员工的累积遣散费。截至2025年3月1日和2024年11月30日，累计款项中69美元和432美元分别保留在其他流动负债中。剩余款项预计将在2025财年第二季度末支付完毕