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模型概述
- 设计原理:模型基于价格走势的局部延续性,假设价格始终处于趋势中,反转行情持续时间短于趋势延续时间。通过观察窗口内的价格变动与波动率比较,判断趋势方向,并采用多空操作评估策略效果。
- 作用标的:申万一级纺织服装指数,数据预处理保留原值,信号维度为多空,算法通过计算20日价格差与波动率(N=1)判断趋势。
- 跟踪区间:2023年3月7日-2025年3月18日。
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结果评估
- 关键数据:区间年化收益7.90%,年化波动率22.03%,夏普率0.36,最大回撤30.70%,指数期间总回报率-5.87%。
- 策略适用性:前期(2023年3月7日-2024年1月16日)适应性不佳,净值持续下跌;2024年1月16日-2月5日逆势增长;2024年2月5日-6月4日表现不佳;后期回归正收益通道。鉴于前期回撤过大,模型不适合直接用于该指数。
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风险提示
- 历史测试结果不代表未来收益,消息面较强的市场环境会影响模型效果。