汇宇制药制剂出海核心标的全面转型创新药利润拐点爆发制剂出

【汇宇制药】制剂出海核心标的，全面转型创新药，利润拐点爆发制剂出海业绩大增，公司目标三年收入翻10倍2024年公司海外制剂收入超过1.4亿，同比增长103%。目前境外共取得51个批件，境外还在申报31个产品。公司销售目标三年10倍，10个亿销售，每年复合增速100%+。海外制剂利润率高，30%净利对应3亿利润创新药平台价值严重低估公司从2020年开始布局创新药管线，24年两款创新药IND，25年会有三款INDHY-0007：PD1/TIGIT/IL-15三抗融合蛋白，4月AACR大会即将公布爬坡数据。主要用于肺癌晚期实体瘤患者。PI是周彩存（著名肺癌肿瘤专家），多靶点肺癌药物市场空间可达700亿。HY-0006：高选择性SOS1小分子抑制剂，该靶点新颖，可与KARS抑制剂、EGFR抑制剂联用发挥协同增效、克服耐药的作用海外授权：公司管线共有13个Ⅰ类创新药项目和5个改良型新药，研发管线以肿瘤治疗领域为主，逐步覆盖神经系统、抗生素、心血管等领域。目前和海外药企有积极接触，目标最晚明年前完成一项海外BD公司主业制剂出海是高景气赛道，海外制剂增速复合100%+。目前市值完全没有反应公司创新药平台价值。