ST晨鸣：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年03月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人胡长青、主管会计工作负责人董连明及会计机构负责人(会计主管人员)张波声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的2024年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 内部控制重大缺陷提示 适用□不适用 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了否定意见的2024年度内部控制审计报告，详细内容敬请查阅第六节公司治理第十二项至第十四项相关内容。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，均不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司面临宏观经济波动、国家政策法规、行业竞争等风险因素影响，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的展望中可能面对的风险因素和对策部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................6第三节董事长报告............................................................................................................................10第四节管理层讨论与分析................................................................................................................11第五节董事会报告............................................................................................................................28第六节公司治理................................................................................................................................35第七节环境和社会责任....................................................................................................................60第八节重要事项................................................................................................................................65第九节股份变动及股东情况............................................................................................................79第十节优先股相关情况....................................................................................................................85第十一节债券相关情况....................................................................................................................86第十二节财务报告............................................................................................................................87 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定报纸及网站上公开披露的公司文件的正本及公告原稿； 四、在香港联合交易所有限公司网站披露的年度报告； 五、其他有关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是□否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、根据香港上市规则附录D2第十九条编制的近五年财务概要 十、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节董事长报告 尊敬的股东、投资者： 首先，我代表公司向关心和支持晨鸣集团发展的股东、投资者表示衷心感谢。 过去一年，公司面临严峻挑战。报告期内，造纸行业受新增产能集中投放影响，市场短期供需矛盾凸显，公司主要纸品价格承压下行，尤其是白卡纸价格受供需失衡影响出现大幅下滑，导致公司盈利能力持续走弱，并出现亏损。同时，受部分金融机构压缩贷款规模影响，公司阶段性面临流动资金紧张局面，致使公司及个别子公司出现债务逾期情况。部分债权人已就相关债务向法院提起诉讼并申请财产保全，法院已裁定冻结公司及子公司部分银行账户及资产。 2024年，受到限产、停机检修等因素的影响，公司完成机制纸产量427万吨，销量447万吨，实现营业收入227.29亿元，归母净利润-74.11亿元，较去年有较大幅度下降。为减少亏损，11月份以来公司对部分生产基地进行限产、停产，同时对机器设备的检修维护。但由于停机检修已满3个月，公司未能大面积复工复产，公司A股、B股被深交所实施其他风险警示。 为扭转局面，我们已采取以下措施： 一是全力以赴推动企业复工复产。制定恢复生产计划方案，组织对各生产系统进行全面检修，完善自动化检测控制功能，提高设备完好率和运行效率。加强与供应商的沟通对接，稳定与供应商的长期合作关系，争取以最短时间实现复工复产，截至报告披露日，公司黄冈晨鸣、江西晨鸣和寿光晨鸣部分生产线已陆续复工复产。 二是全力以赴加快银团新增授信落地。2024年12月18日，成立了省级债权人委员会，约定维持存量授信稳定，对到期业务应续尽续，不抽贷、不压贷，并给予展期、降息、延长结息周期等支持，减轻公司经营负担，相关事项还需各金融机构履行各自审议报批程序，截至报告披露日，大部分银行、租赁公司已完成续作、降息及延长结息周期等的决策并开始实施。积极与银团各参团行进行沟通，协调各参团行加快内部审批，推动23.1亿元银团新增授信尽快落地，为企业复工复产注入资金。 三是全力以赴盘活处置现有资产。加大非主业资产的处置力度，组建资产管理中心，调整优化内部管理，分区域划分资产处置管理区，落实责任到人，提高资产处置效率；加大欠款追缴力度，对有可变现资产的欠款方，优先通过协商方式追索；对回收难度较大的应收账款，通过司法途径解决，努力增加企业流动性。 四是全力以赴对接引入战略投资。成立战投引进工作专班，由专人负责与有意向的战投方进行对接洽谈，灵活合作方式，有效整合资源。同时，坚持―走出去‖与―请进来‖相结合，主动对接有实力的企业进行合作，多渠道筹措恢复生产所需运营资金，助力公司尽快实现正常生产经营。 艰难困苦，玉汝于成。我们有信心、有决心、有能力把当前影响企业生产经营的问题全部解决，以最高的管理水平、最低的生产成本、最好的产品服务、最优的产品价格，提升企业利润，实现新的发展。 最后，我再次向所有关心和支持公司发展的股东、投资者及社会各界表示衷心的感谢！ 胡长青董事长2025年3月31日 第四节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 作为与经济社会发展密切相关的基础原材料产业，造纸行业在2024年原料价格波动、纸制品供给量增加、销售量增长缓慢以及短期供需关系紧张的背景下，经历了复杂多变的发展过程。 原料端。造纸行业的原料主要包括木浆等。2024年，针叶浆和阔叶浆的价格主要受到国际供应端突发事件和国内新增产能投放的双重影响，呈现出涨跌互现的态势。 针叶浆方面，由于上半年国际针叶浆主要供应国如芬兰、智利、加拿大等地出现工会歇工和浆厂检修，导致供应收紧，价格推高。然而，随着国内新一批纸浆产能投放，供应压力增加，海外需求减弱，价格又有所回落。截至2024年12月31日，针叶木浆山东地区市场均价为6,400元/吨，较年初上涨了9.4%。 阔叶浆方面，与针叶浆有所不同，阔叶浆价格则整体呈现下跌趋势。截至2024年12月31日，阔叶木浆山东地区市场均价为4,610元/吨，较年初下降了8.53%。 供给端。2024年，造纸行业在新增产能的推动下，纸制品供给量持续增加。2024年1-12月，全国机制纸及纸板产量为15,846.9万吨，同比增长8.6%。据统计，截至2024年10月末，全国造纸行业企业数量为7,999家，较2023年末增加331家。纸及纸板制造业作为造纸行业的重要组成部分，其固定资产投资累计同比增长20.6%，显示出强劲的投资增长势头。 需求端。尽管造纸行业供给量持续增加，但受全球经济增速放缓和国内终端消费力度减弱的影响，纸制品销售量增长缓慢，且产品价格提升乏力，整体价格水平低于上年同期。 文化纸价格方面。2024年，文化纸价格经历了先涨后跌的波动过程。年初，受市场需求和供应端产能调整的影响，文化纸价格有所上涨。然而，随着终端需求疲软，成品纸订单减少，大宗纸价格持续回调，文化纸价格也开始下跌。特别是5月开始，价格、盈利持续回落至历史低位。尽管11月下旬因行业供给短期收缩、招标订单集中交付，文化纸价格有所回升，但目前双胶纸、铜版纸价格仍处于较低水平。 白卡纸价格方面。白卡纸行业在2024年也面临严峻挑战。受前期大量投放的新增供给以及复苏相对较缓的终端消费需求影响，白卡纸价格持续处于下行区间，盈利水平近乎历史最低分位。尽管部分区域家电国补逐步延伸至厨房小家电领域，对行业需求有一定提振作用，但整体行业仍面临较大的竞争压力。 造纸行业需要密切关