HCM II收购公司-2024年度报告

请在括号内用勾号表示登记人是根据《证券法》第405条规定的大牌老练的发行人：是 ☐ 否 ☒ 请通过勾选标记来表示注册人无需根据该法第13节或第15（d）节提交报告。是 ☐ 否 ☒ 请在括号内用勾号标记注册人（1）是否在前12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期间内）提交了证券交易法1934年第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 表明是否在过去的12个月内（或按注册人提交此类文件的要求的较短时期内）按照S-T规章第405条（本章第232.405条）的要求已提交所有必提交的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家成长中的公司，通过勾选标记来表明注册人是否选择不使用本交易所法案第13(a)节下提供的任何新修订的财务会计标准的延长过渡期。☒ 请在复选框中标注，注册人是否已由出具审计报告的注册会计师事务所提交关于其管理对财务报告内部控制有效性评估的报告和证明，该报告依据萨班斯-奥克斯利法案第404(b)条（美国法典第15卷第7262(b)节）。☐ 如果证券根据该法案第12(b)节进行注册，请通过勾选标记表明所附财务报表是否反映了之前发布的财务报表中的错误更正。☐ 标明是否有任何错误更正是对相关恢复期间内注册公司高管收到的基于激励的补偿的恢复分析的重申，根据第240.10D-1(b)条款。☐ 标明是否注册人为空壳公司（根据《法案》第12b-2条定义）。是 ☒ 否 ☐ 登记人的证券未在任何交易所上市，截至2024年第二财季最后一个交易日，其市场价值为零。登记人的单位于2024年8月16日开始在纳斯达克股票市场交易，登记人的A类普通股和认股权证于2024年10月10日开始在纳斯达克股票市场交易。根据2024年12月31日，报告期末最后一个交易日纳斯达克股票市场A类普通股的收盘价计算，登记人未偿还的A类普通股的总市场价值（扣除可能被视为登记人关联方的个人持有的A类普通股）为2.323亿美元。 截至2025年3月31日，发行人已发行和流通的股份为2,300万股A类普通股，每股面值0.0001美元，以及575万股B类普通股，每股面值0.0001美元。 目录 第[页码]第一部分1 项目1。商业。1 项目1A。风险因素。19 项1B。未解决的员工评论22 第1C项网络安全22 第2项属性。第22项 3.法律程序22 第4项矿山安全披露22第二部分23 小项 5市场注册人普通股、相关股东事项及发行人购买股权证券。23 第6项[预留]23 第7项管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析24 项 7A。关于市场风险的定量和定性披露27 第8项。财务报表及补充资料27 项 9。关于会计和财务披露的变更及与会计师的分歧。27 项 9A。控制与程序。第28项 9B。其他信息。28 条款 9C。关于禁止检查的外国司法管辖区通报。28第三部分29 第10项董事，高管和公司治理。第29项 第11条高管薪酬37 条目 12。特定受益所有人及管理层与相关股东事项的安全所有权38 条款 13。特定关系及关联交易、独立董事。40 第14项。主要会计费用和服务。42第四章44 项目15。展览和财务报表附表44 项16。10-K表格摘要44 注意：关于前瞻性声明的警示 本报告（如下定义），包括但不限于“第七项. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的声明，包含根据以下定义的《证券法》第二十七条A款和《证券交易所法》第二十一条E款所定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们或我们的管理层对未来期望、希望、信念、意图或策略的声明。此外，任何涉及对未来的事件或情况的预测、预测或其他描述，包括任何基本假设的声明，都是前瞻性陈述。以下词汇可能表示前瞻性陈述：“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预测”、“应该”、“将”以及类似的表达，但声明中缺少这些词汇并不意味着该声明不是前瞻性陈述。 前瞻性陈述在本报告可能包括，例如，关于以下声明： 我们的选择合适目标企业或企业的能力 我们的完成初始商业组合的能力； ● 我们对潜在目标企业或企业的表现预期； ●我们保留或招聘，或对以下高级管理人员、关键员工或董事所需变更的成功。初次商业合并 ●我们的官员和董事将他们的时间分配给其他业务，并可能与我们产生利益冲突。商业或批准我们的初步商业组合； ●我们获得额外融资以完成初始业务组合的潜在能力 ●我们的潜在目标业务池 ●某些事件（如恐怖袭击、自然灾害或重大传染病爆发）的负面影响疾病）对我们完成初步商业合并的能力的影响； ●我们官员和董事产生多项潜在商业合并机会的能力 我们的证券市场短缺； 信托账户中未保留或可用于我方从信托账户余额利息收入中的收益的使用； ● 信托账户不受第三方债权主张的约束；或者 我们的财务表现。 本报告中的前瞻性陈述基于我们对未来发展和其对我们可能产生影响的当前预期和信念。不能保证影响我们的未来发展将是我们所预期的那些。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些超出了我们的控制）或其他可能使实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果有重大差异的假设。这些风险和不确定性包括，但不限于，在标题“”下描述的因素。风险因素如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性声明中预测的结果在重大方面有所不同。我们不对更新或修改任何前瞻性声明承担任何义务，除非根据适用的证券法要求。 此外，美国证券交易委员会（SEC）针对特殊目的收购公司（“SPACs”）采纳了新的规则和条例，这些规则于2024年7月1日起生效。2024年SPAC规则要求，在其它事项中包括：（一）关于SPAC发起人和相关人员的额外披露；（二）关于SPAC业务合并交易的额外披露；（三）关于在SPAC首次公开发行和业务合并交易中，发起人和其关联方涉及稀释和利益冲突的额外披露；（四）关于在拟议的业务合并交易中，包含在SEC文件中的预测的额外披露；（五）要求SPAC及其目标公司成为业务合并登记声明的共同注册人。此外，SEC的采纳发布提供了关于SPAC可能根据投资公司法受到监管的情况的指导，包括其持续时间、资产构成、业务目的，以及SPAC及其管理团队为实现这些目标的活动。2024年SPAC规则可能实质性影响我们完成初始业务合并的能力，并可能增加相关的成本和时间。 此外，包含“我们相信”和类似表述的声明反映了我们对该相关主题的看法和意见。这些声明是基于截至本报告发布日期我们所拥有的信息。尽管我们相信这些信息为这些声明提供了一个合理的依据，但这些信息可能有限或是不完整的。本声明不应被解读为我们对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本身具有不确定性，投资者应谨慎依赖这些声明。 词汇表 除非本报告另有说明，或根据上下文要求，以下内容的引用： ●《2024 SP AC规则》是指SECon于2024年1月24日通过的适用于SP ACs的新规则和法规，自2024年7月1日起生效。●我们，“我们”，“公司”或“我们的公司”系开曼群岛豁免公司HCMI International Acquisition Corp.。● “\"A股普通股”是指我们每股面值为0.0001美元的A类普通股。● “\"Class B普通股”是指我们每份面值为0.0001美元的Class B普通股。●《公司法案》参照开曼群岛的《公司法案》（经修订）适用，该法案可能随时被修订。●“完成窗口”是指（i）自首次公开募股结束之日起的24个月期限届满之日，或董事会的批准下更早的清算日期，在此期间我们必须完成一项初始的商业合并；（ii）根据对我们修订和重述的备忘录和公司章程的修订，我们必须完成初始商业合并的任何其他时间期限。●“初始股东”是指在我们的首次公开募股之前，我们的B类普通股的发起人和任何其他持有者。● “投资公司法关于1940年投资公司法（经修订）；●“管理”或“我们的管理团队”是指我们的董事和高级管理人员。 ●“非管理型赞助投资者”指十七家机构投资者（其中没有任何一家与我们的管理层成员、赞助方其他成员或任何其他投资者有关联），他们表示有兴趣通过购买非管理型赞助方权益，间接购买在首次公开募股中约226,118,030美元的股份（以发行价购买），以及通过赞助方，以每股1美元的价格购买6,850,000份私人配售认股权证（总计3,500,000美元）；受限于每位非管理型赞助投资者通过赞助方购买的私人配售认股权证，与首次公开募股的完成相关联，赞助方以名义购买价格在首次公开募股结束时向非管理型赞助投资者发行权益，反映了对赞助方持有的B类普通股48.7%的权益（或2,800,000股B类普通股）。非管理型赞助投资者中没有任何人表示对我们购买首次公开募股中拟出售的股份超过9.9%感兴趣。 ●“普通决议”是指由持有大多数普通股的股东通过的决议，这些股东有权在公司股东大会上亲自或委托投票，或者由有权对该事项投票的所有已发行普通股股东以书面形式批准的决议。 “普通股”是指我们A类普通股和B类普通股。 ●“PublicShares”是指作为首次公开募股（IPO）中单位的一部分出售的A类普通股（无论它们是在首次公开募股时购买还是在此之后在公开市场上购买）。 ●“publicshareholders”指的是持有我们公共股份的股东，包括我们的初始股东、管理团队以及在我们初始股东、管理团队成员以及任何非管理型赞助投资者购买公共股份的范围内，前提是每位初始股东、管理团队成员以及任何非管理型赞助投资者的“公共股东”身份仅限于上述公共股份。 ●“公众认股权证”是指作为首次公开募股（IPO）组成部分出售的认股权证（无论是在首次公开募股时购买还是在之后公开市场购买）。 ●“私募配售证劵”是伴随初始公募交易的结束而向我们的发起人和Cantor Fitzgerald & Co.同时发行的。 ●特别决议是指公司由持有至少三分之二（2/3）普通股的股东通过的一项决议，这些股东有权在股东大会上亲自或委托他人投票，前提是已经正式通知大会，有意将决议作为特别决议提出，或者由有权对此事项投票的所有已发行股份的股东以书面形式通过决议（或者根据《公司法》在特定时间内可能允许的更低门槛）。 ●“赞助商”为HCM投资者控股II，LLC，开曼群岛注册的有限责任公司；和 ●“warrants” are to our Public Warrants and Private Placement Warrants. 任何关于本报告所述B类普通股的转换，将根据开曼群岛法律自动生效，作为B类普通股的强制赎回和A类普通股的发行。 任何关于股份的没收以及本报告中描述的任何关于股份没收的内容，均应以开曼群岛法律规定的股份无偿放弃的方式生效。本报告中描述的任何股息均应以开曼群岛法律规定的股份资本化方式生效（即，从溢价发行股份）。 第一部分 项目1. 商务。 概述 我们是一家成立于2024年4月4日的开曼群岛豁免公司，作为一家空白支票公司，成立目的是实施与一家或多家企业的合并、兼并、股权交换、资产收购、股权购买、重组或类似业务组合，我们在此报告中将其称为我们的初始业务组合。我们尚未选择任何业务组合目标，我们也没有，也没有任何代表我们的人直接或间接地与任何业务组合目标进行实质性讨论。 我们可能在任何业务或行业中，或在其企业发展的任何阶段追求一个初步的业务组合目标。然而，我们的主要焦点将是与一家规模较大、持续增长且由备受推崇的管理团队领导的企业完成业务组合。我们的管理团队在以纪律性估值获得有吸引力的资产、