ACNB Corp 2024年度报告

我们深深致力于我们所服务的人们和地方，通过个性化服务、强大的人际关系和社区投资，致力于满足家庭、企业和地方组织多样化的需求。我们关注增长、合作和关怀，共同构建一个更强大的未来。我们庆祝那些强化我们社区的个人和组织。共同合作，我们自豪地代表着拥有...的意义。社区之心。 艺术家 志愿者 公园与休闲旅游 持续性 自然保护区 慈善教育科学与技术 家庭企业家 教师 文化遗产 商业发展 退伍军人 基础设施工作者 住宿业 退休人员 小型企业社区 非营利组织、首批响应者、历史、农业、护理者、健康与福祉、保护、学生、购房者、艺术与娱乐 超过168年支持构成我们社区的个人和企业在核心尽管我们从最初在盖蒂斯堡林肯广场的本地银行起步，发展到如今成为一家多元化的金融服务公司，但我们提供基于关系的服务和回馈社区的承诺从未动摇，并且今天比以往任何时候都更加坚定。在2024年，ACNB公司继续履行我们的承诺，通过 支持我们的社区通过我们的服务、投资及专业团队，同时继续提供强劲的财务结果向我们的股东通报并执行我们的战略计划。ACNB公司的实力使我们能够在各种经济环境中支持我们的客户、商业伙伴和社区的其他成员，我们坚信，通过践行我们的愿景关于建立关系和寻找解决方案，我们将能够持续有效地支持我们的社区 ，直至未来。 Traditions Bancorp, Inc. 收购 2024年，公司主要关注和战略成果之一是7月份宣布与Traditions Bancorp, Inc.及其子公司Traditions Bank达成最终收购协议。这次战略收购于2025年2月1日生效，标志着两家卓越的社区银行联合，成为一个更加强大的组织，为未来服务客户做好准备。通过收购Traditions Bank，ACNB Bank扩大了其在宾夕法尼亚州约克和兰开斯特县的社区银行分行网络，新增6个办公室，业务将作为“Traditions Bank，ACNB Bank的分公司”运营。ACNB Bank还保留了Traditions Bank的顶级抵押贷款运营团队，将在ACNB Bank的业务版图下作为“Traditions Mortgage，ACNB Bank的分公司”运营，由Traditions Mortgage总裁Teresa L. Gregory领导。作为合并后的组织，ACNB Bank在规模、效率和产品组合方面都有所增加，以更好地服务我们的客户。我们坚信，合并后的公司能够为我们社区和股东提供比各自单独运营时更多的价值。 其董事会已加入ACNB公司，担任名誉董事。科钦瑙先生对该交易的支持对该收购的实现至关重要，他在此职位上的持续投入和贡献同样将大大有助于推动其成功。 许多来自两个组织的员工在2024年和2025年期间勤奋工作，以评估和完成此次收购以及为我们的系统和个人整合制定计划。如果我们没有公开表达我们对他们付出的极大感激之情，那将是我们的疏忽。我们真的很幸运拥有一支技术精湛、 dedication 强的领导者和银行业专业人士团队，他们致力于提供一流的解决方案。在贵公司成功集成和客户体验方面。 2024 财年业绩 我们持续关注社区银行原则，又实现了一年的稳健财务表现，并为股东带来了持续强劲的回报。截至2024年12月31日的年度净收入为3180万美元，或每股普通股3.73美元。这比截至2023年12月31日的年度净收入增加了15.8万美元，或0.5%。值得注意的是，截至2024年12月31日的年度财务结果受到了200万美元的合并相关费用的影响，这些费用是由于公司战略收购Traditions Bancorp, Inc.而产生的。 在收购完成后，我们欢迎三位前Traditions董事Eugene J. Draganosky、Elizabeth F. Carson和John M. Polli加入ACNB Corporation和ACNB Bank的董事会。Draganosky先生拥有近40年的银行经验，曾是TraditionsBancorp, Inc.和Traditions Bank的前首席执行官和董事会主席，自2017年和2023年起分别担任这些职务。Carson女士于2015年加入Traditions银行董事会，此前在银行界拥有超过30年的工作经验。 在社区和地区银行担任多种领导角色的B经验，以及在其职业生涯中担任M&T银行高级副总裁。Reliance Student Transportation的总裁兼首席执行官Polli先生自2002年成立以来一直是Traditions银行董事会成员，拥有近40年多样化的商业专业知识，从担任公共会计师到拥有、管理和咨询运输、房地产和保险行业的企业。我们相信Draganosky先生、Carson女士和Polli先生将增强并为ACNB的董事会增添价值，并将为我们提供有关约克和兰开斯特市场和客户的宝贵见解。 2024年的强劲收益主要归因于公司相对较高的3.79%年度净利差，这得益于稳健的贷款增长以及存款和融资成本的有效控制。与上一年相比，我们也看到了非利息收入的显著增长，这主要归因于保险、财富管理费收入以及住宅抵押贷款等收入的增长。 并且，r公司2024年的平均股本回报率为10.94%，平均资产回报率为1.31%，反映了我们业务强劲的内在表现。 我们积极看待2024年的财务结果，因为公司像许多银行和金融控股公司一样，在2024年继续在一个不确定的利率环境和不断变化的货币政策中航行。 此外，Michael Kochenour，Traditions Bank的创始人之一以及原首席执行官和董事长。 银行办公室位于宾夕法尼亚州中南部和马里兰州北部，另有一家贷款办公室。此外，ACNB银行持续投资新技术，以通过一系列数字和移动工具更好地服务于我们的现有和未来客户。 我们自豪地表示，在持续扩大业务规模和投资、努力实现战略目标以及实行严谨的风险管理和信贷操作的同时，我们的组织实现了这些强劲的运营成果。 在2024年，该银行专注于执行基本的社区银行原则，这导致了显著贷款增长和优越的资产质量。截至2024年12月31日，总贷款余额为16.8亿美元，比2023年底增长5490万美元，增长率为3.4%。这一增长主要得益于2024年在我们核心的宾夕法尼亚州和马里兰州市场地区商业房地产贷款组合中的7008万美元，增长率为7.9%。尽管公司市场领域竞争激烈，管理层仍然继续专注于资产质量和贷款起源过程中的审慎承保标准。截至2024年12月31日，资产质量继续成为该银行的关键优势，不良贷款占贷款总额的比例为0.40%，平均贷款净冲销水平出奇地低，仅为0.02%。 股东红利与股权 在2024年，ACNB公司进一步延续了其向股东支付可持续且不断增长的分红的历史。在2024年，该公司支付了总计 公司向股东派发约1070万美元的股息，或相当于每股普通股1.26美元，从2024年第二季度开始，每股季度股息从0.30美元增至0.32美元。2024年每股支付的股息金额比2023年每股支付的1.14美元股息增长了10.52%，比2022年的每股1.06美元股息增长了18.87%。我们认为，公司在2024年的股息派发，占其盈利的33.6%，是奖励股东持续投资公司的一种方式，同时允许公司保留足够的盈利以支持持续增长和业务再投资。 它一直将存款人的美元重新投资于贷款，贷款对象为社区内的其他人。这一举措在ACNB银行每天的营业日都会发生，持续目标是增加当地市场的贷款增长，同时通过提供具有竞争力的存款产品和服务来维持合理的资金基础。银行继续从稳定的低成本客户存款资金来源中获益，这有助于其具有吸引力的净息差。 截至2024年年末，总股东权益为3.033亿美元。与2023年年末的2.775亿美元相比，增长了9.3%，这主要得益于2024年保留作为资本的收益以及从我们的分红再投资计划中发行的普通新股。截至2024年年末，有形账面价值增至每股29.51美元，较2023年年末的26.44美元增长了11.6%。 ACNB银行的员工通过志愿服务和社区参与，也展现了他们对自己生活和工作社区的承诺。在2024年，银行员工在其市场区域共同贡献了超过2500小时的志愿者时间，支持了251个社区组织。社区分行作为玩具、学习用品和食品物品的收集点，为当地组织提供帮助。此外，31位银行领导者在2024年通过担任银行内部足迹范围内40个慈善组织的董事会或委员会成员，回报了重要的公益事业。银行通过在2024年为197个社区组织和非营利组织提供财政支持，与员工的本地组织支持相对应。 ACNB Bank ACNB银行，作为ACNB公司的银行子公司，是公司收入和利润的主要驱动力。尽管银行的根源可以追溯到它168年前成立之时，但银行的核心商业模式——将储户的美元重新投资于我们当地社区的个人和企业贷款——自其成立之初至今基本保持一致。如今，ACNB银行通过33个社区网点，为当地社区提供银行和财富管理服务。 财富管理 ACNB银行财富管理部由信托与投资服务团队和财富顾问组成，旨在协同工作，为客户提供全面的投资规划和投资组合管理选项。在银行的信托权力下，向客户提供传统的受托、投资及相关服务。通过第三方关系，ACNB银行在ACNB财富顾问品牌下提供零售经纪服务。截至2024年12月31日，财富管理部管理的资产和行政资产为6.838亿美元。该部门在2024年从受托、投资管理和经纪活动中获得了420万美元的收入，较上年增长16%。在过去两年中，从2022年底到2024年底，财富管理部管理的资产和行政资产增长了超过1.65亿美元，增幅为31.8%。这一显著增长是对财富管理部以客户为中心的方法以及在该期间有利的市场表现的证明。2024年也是信托与投资服务团队在其2023年秋季实施的新信托会计平台上的第一完整年。这个新系统扩大了信托与投资服务团队的效率和功能，以更好地服务客户并提供一个符合其个性化、关系型服务的现代平台。 保险服务涵盖个人和商业客户，并在46个州获得业务放置许可的ACNB Insurance Services, Inc.通过从更大的地理区域获得的稳定非利息收入，为ACNB Corporation的收入流增添了多样性。该代理机构是公司的一项战略资产，并加强公司在市场上的地位，作为提供包括银行和保险在内的全面金融服务提供商。 在总结 基于对社区个人和企业的信任、关系和支持，我们对我们公司未来稳健增长的能力充满信心。代表我们的董事会和管理团队，我们想向您，我们的股东，表达我们的感激之情，感谢您的投资，这使我们能够通过建立关系和寻找解决方案，实现成为我们服务市场首选独立金融服务提供商的愿景。在您的支持下，我们将继续建立一个以可持续增长和盈利能力为核心的组织。 诚挚地， ACNB保险服务公司 2024年对ACNB Insurance Services, Inc.来说也是成功的一年，这是一家自2005年以来一直由ACNB Corporation全资拥有的全面服务保险代理机构。该子公司从保险销售佣金中获得的收入是ACNB Corporation非利息收入的最重要来源，2024年总收入达到创纪录的980万美元，比2023年的930万美元增长了4.7%。2024年该机构的净收入为110万美元，略低于2023年的创纪录的130万美元，这是由于该机构在通过投资其员工、技术产品和社区合作平衡盈利与未来增长的努力所致。 Alan J. Stock董事会主席 詹姆斯·P·赫尔特董事长兼首席执行官 作为一家提供广泛财产、责任、责任、健康、人寿和残疾保险的全服务保险代理机构 我们的核心价值观 我们相信这家公司的成功是每一位员工的职责。 我们对待每个人都怀有尊严和尊重。 我们讲真话，信守承诺。 我们鼓励创新思维和替代解决方案。 我们认识到沟通和团队合作对于建立关系至关重要。 我们拥抱变革，将其视为机遇，并将每一次挑战视为做出差异的机会。 我们承担起满足每一位客户和同事的每一个机会的责