欢乐家机构调研纪要

调研日期: 2025-03-29 欢乐家食品集团股份有限公司是一家大型民营综合食品生产企业,主要生产椰子汁植物蛋白饮料、果汁饮料、乳酸菌饮料和水果罐头等产品。公司以质量为生命,建立了现代企业管理制度,并不断引进先进的技术和生产设备,确保产品的高质量。公司的多个子公司通过了ISO9001国际质量管理体系认证和ISO22000食品安全管理体系认证。公司坚持以市场为导向,开拓寻立足,创新求发展,使企业走上了规模化、标准化的可持续发展之路。公司的水果罐头和椰子汁饮料已成为公司发展的双引擎,销售基本遍布全国各主要城市。展望未来,欢乐家公司将继续坚持“团结诚信、开拓创新”的企业精神,坚持对客户“服务至上、互促发展、诚信保障、利润共享”的经营理念,愿与各界朋友携手合作,向更新、更广阔的领域前进。 主要内容如下: 1.2024年公司整体经营情况及2025年重点工作计划 2024年公司营业收入为18.55亿元,同比下降3.53%,归属于上市公司股东的净利润为1.47 亿 元 ,同比下降47.06%。 2024 年公司椰子汁饮料产品完成营业收入 9.64亿元,其占公司营业收入的51.95%。其中,1.25LPET瓶装椰子汁产品和245ml蓝彩铁罐装椰子汁产品合计占公司椰子汁饮料营业收入的70.09%。公司水果罐头产品完成营业收入6.27亿元,水果罐头中前两大单品分别为橘子罐头和黄桃罐头,其中,橘子罐头完成营业收入1.79亿元;黄桃罐头完成营业收入2.80亿元。 2024年公司毛利率为34.00%,同比下降4.75个百分点。主要原因是公司产品结构变化以及开拓了零食专营连锁渠道,同时在原料销售等业务中亦有一定进展,上述渠道及业务的毛利率相对较低,但符合该渠道的行业特点和实际情况。 销售费用增长的主要因素:应网点渠道维护建设和产品推广销售需要,公司增加了理货员等一线工作人员和新零售团队人员,以及加大了业务宣传及线上平台推广力度,因此2024年销售费用同比上涨5,530.78万元。 公司2025年重点工作计划:(1)营销工作继续进行渠道精耕,保持终端网点开拓;(2)拓展渠道多元化工作和品牌推广工作;(3)有序推进椰子水系列产品;(4)推进公司越南椰子加工项目;(5)加强供应链管理,提高供应链的高效响应能力。 2.水果罐头产品未来的发展趋势? 公司对水果罐头产品研发思路主要是在便携、休闲化和配料多元化的小包装罐头产品,推出了如以浓缩梨汁为基底的果汁水果罐头等不同配料的水果罐头,以满足不同消费者需求。同时,在包装形式上,除传统玻璃瓶包装外,还增加了果杯等更加多样的产品包装。 3.椰子水产品的发展规划? 椰子水作为含有天然电解质的饮品,受到消费者的喜爱。公司椰子水产品坚持高品质生产,近期也进行了椰子水品牌换新,但仍作为公司培育型的产品,对公司营业收入贡献有限。未来公司也会围绕椰子水产品研发新的产品品类,拓宽产品价格带,满足不同消费者的需求。 4.公司2025年销售策略和费用投入计划? 2025年公司营销工作继续进行渠道精耕,根据不同市场情况制定不同的销售策略,结合公司战略及销售规划更有针对性地进行投入,在费用投放和费用结构上也会进行一定的优化和调整。 5.公司2025年渠道开拓策略? 公司将继续通过增网点、扩渠道、铺陈列的方式,充分发挥经销商贴近终端市场的服务优势及市场资源,持续开拓终端网点,同时对已有网点进行优化提升,通过信息化手段监控网点的布局和开拓,重点加大餐饮渠道的开发力度,扩宽产品的消费场景,做好产品堆箱陈列布建,提高产品在消费者面前的曝光度,促进产品销售。对于体现产品质价比的渠道,公司也会进行接触和开拓。 6.公司在零食专营渠道的进展情况? 为顺应不同销售渠道和消费者需求的变化,公司进一步深化渠道多元化的战略布局,积极拥抱零食专营连锁等新兴渠道,2024年公司主要产品黄桃罐头、橘子罐头以及椰子汁饮料陆续进入部分头部零食专营连锁渠道,该渠道实现营业收入1.15亿元。2025年公司将继续拥抱该渠道,开拓中腰部零食专营系统。同时增加产品研发,推出更具个性化、附加值更高的产品。 7.公司主要原料成本情况? 2024年由于黄桃产季丰收,采购单价同比下降超过30%,橘子产季的产量低于上年产季同期水平,因此橘子原材料的采购单价有一定 幅度上升,但从采购单价的绝对金额来看,采购单价整体处于合理价格区间;受供需关系等因素影响,椰子类原材料的采购单价亦有一定幅度上升。 8.公司B端业务及椰子加工项目进展情况? 目前公司B端客户主要通过经销商与客户进行业务开拓和覆盖。公司的椰子加工项目由全资子公司越南欢乐家具体推进实施。 9.公司本次变更高级管理人员的原因? 本次李兴先生因工作安排原因辞去了公司总裁职务,但仍担任公司董事长、董事会战略委员会委员(召集人),并继续发挥其专业优势和管理 经验,为公司战略及业务发展贡献力量。公司副董事长、原副总裁李子豪先生应公司内部管理分工需要,担任公司总裁职务。 10.公司利润分配的情况和未来规划? 公司自上市以来始终坚持积极回报股东,与股东分享公司发展的经营成果,公司2024年年度利润分配比例为每10股派发现金红利3.00元(含税),同时公司也披露了《未来三年(2025-2027)股东回报规划》,增强公司利润分配政策的透明度。 公司2024年共披露2份回购方案,共回购公司股份26,799,955股,使用资金3.486亿元。其中10,026,525股回购股份已于2025年3月3日完成注销,对应回购资金1.236亿元。