藏格矿业：2024年年度报告

诚信经营，科学发展，优质高效，服务社会，为社会创造价值，实现公司、股东和员工利益最大化 Honest operation, scientific development, high quality and efficiency, serve the society,create value for the society, and maximize the interests of the company, shareholders and employees 藏格矿业董事长——2024年度致股东信携手并进，共创藏格矿业新篇章 各位股东、投资者 ： 冬藏春生，新岁启程。我谨代表公司感谢您的关心、支持和指导！ 2024 年，全球产业格局加速重构。AI 掀起新一轮生产力革命，固态电池“百家争鸣”，技术跃迁驱动颠覆式创新蓬勃发展。当 AI 算力革命催生资源需求裂变，新能源革命浪潮重塑资源版图，世界开放面临的矛盾问题、风险挑战依然存在，资源价值愈发凸显。过去一年，我们也在持续思索，如何锻造公司高质量发展的韧性？ 公司立足青藏高原，扎根盐湖，守护资源命脉，筑牢安全屏障。创立 20 余载，我们以国家战略为指引，聚焦钾锂主业，高水平开发盐湖资源，作绿色发展引领者，以高质量发展服务社会、回报社会，坚定护卫国家粮食安全与能源安全。 2024 年，公司走出了不平凡的路。我们以“稳”驭“变”，在复杂环境中保持韧性发展。钾锂核心业务稳中有进，巨龙铜矿业绩弹性显著。全年实现营收 32.51 亿元，归母净利润 25.80 亿元，经营性净现金流 9.19 亿元。我们的香港恒生 ESG 评级持续跃升，声誉和品牌影响力不断扩大。在至难至艰形势中，公司的市场价值得到了投资者高度认可，公司市值突破 500 亿元大关。 今天，以 AI 为代表的新质生产力，正赋予这个世界新的奇观。人类从学会使用火，到拥抱 AI，认知与能力边界不断延展。当人工智能深刻影响各行各业，自动驾驶、智能交通与智能生活广泛落地，新技术开启无限可能的新纪元。“新藏格”将如何书写？百年变局与产业变革交织，唯有秉持战略定力与创新锐气，才能在时代浪潮中乘风破浪。藏格矿业将持续精进，勇立潮头。 ——在变革中淬炼韧性，夯实钾锂根基 作为国内第二大钾肥生产企业，我们积极响应中央一号文件的号召，上调全年氯化钾生产目标，落实千亿斤粮食产能提升行动，扎实做好“保供稳价”。2024 年，氯化钾供需阶段性错配贯穿全年，我们及时调整生产销售策略，超额完成氯化钾产销目标。氯化钾板块的稳健发展较好地起到了业绩压舱石的作用。 农稳社稷，粮安天下。为缓解我国钾矿资源紧张困境、保障钾肥供应，公司以“一带一路”为纽带，积极开展对外合作，提升国际影响力。去年，老挝政府考察团莅临公司调研，高度认可我们在钾盐资源开发工作中的科学态度与卓越表现，并期望公司在老挝万象的钾盐项目成为榜样及标杆，我们的深度交流为进一步推动矿产资源科学开发与合作共赢奠定了坚实基础。2024 年，公司取得巴俄矿区 157.72 平方公里内折合氯化钾资源约达 9.84 亿吨的钾盐矿储量证，企业发展迈上新台阶，成长空间进一步拓宽拓深。 全球新能源革命浪潮已经走过了数个年头。公司是本轮新能源革命的见证者与推动者，我们的锂板块较好地响应了新能源汽车产业的发展。2024 年中国新能源汽车渗透率超 40%，中国汽车电动化领先世界，离不开自主建立的完备且领先于全球的锂电产业链。公司有幸参与并推动这一轮新能源革命，与产业链上下游伙伴同生共长、命脉相连，与有荣焉。 但新兴力量的崛起，意味着产业秩序的重构，这个过程必然经历阵痛，甚至反复。过去，在碳酸锂价格冲高之时，公司没有盲目扩张，而是以技术精进引领降本增效，持续打磨优势，行稳致远的策略确保我们在激烈竞争中活了下来。2024 年，碳酸锂价格弱势震荡，我们针对性优化提锂工艺，巩固自身盐湖提锂成本优势，降低原材料耗用，提高自动化程度，持续提升生产产能与产品质量，保持了合理的毛利水平，平稳穿越周期。同时，公司锂业被指定为广期所碳酸锂期货交割厂库，有利于公司后续拓展业务渠道。过去一年，我们碳酸锂产品实现满产满销，锂板块取得了 4.91 亿元的净利润。 我们对于锂板块的发展，依然乐观。全固态电池已突破关键技术，能源结构将持续优化，技术突破引领电 动车、储能、飞行器、机器人等产业翻越重重山丘，不断发现新大陆。公司将正视产业周期波动，多模式推动青海、西藏地区盐湖提锂项目建设，争做全球盐湖提锂领域的领军者，为新兴产业长期健康发展奠定基础。 巨龙腾飞，激活增长极。2024 年，巨龙铜业（含巨龙铜矿及知不拉铜矿）保有资源量铜 2,561 万吨、银 1.5万吨、钼 165 万吨，是目前国内备案资源量最多的铜矿山。当前，巨龙铜矿正保质保量提速二期改扩建工程，预计 2025 年底建成投产，届时归属公司权益的矿产铜产量将达 9.2-10.8 万吨 / 年，三期投产后公司权益铜产能将升至 18 万吨 / 年。2024 年，公司收获巨龙铜矿贡献的投资收益 19.28 亿元，未来铜板块将成为我们业绩增长的重要羽翼。 ——价值创造向上向善，做深做实绿色发展 投资者的信任是我们最宝贵的资产。2024 年，我们积极推动公司股份回购与现金分红，落实“质量回报双提升”行动方案，切实增强投资者获得感。自 2022 年以来，我们连续三年进行分红，累计总额达 74 亿元 ；截至今年 2 月底，公司的股份回购方案实施完毕，公司使用约 3 亿元人民币，累计回购注销公司股份 1,021 万股，回购金额达到目标上限。未来，我们将继续发挥钾锂铜“三驾马车”的协同效应，为股东创造持续稳定的价值回报。 扎实推进矿业高质量发展，科学合理开发矿产资源。人与自然和谐共生，是中国式现代化的本质要求，公司是青藏高原这片土地生长出来的企业，生于斯，长于斯，我们切实感受到了气候变化的威力，冰川在退缩，永久冻土在退化。冰川消融的裂响，是地球古老信使发出的警示，公司有责任有义务推动全球更大范围使用可持续能源。 2024 年，我们优化 ESG 治理，做深做实绿色发展。积极响应国家双碳发展方针，启动首次碳盘查工作，为“促减排、控成本、提效益”打好坚实基础 ；发布《藏格矿业股份有限公司供应商 ESG 手册》，协同上下游共同抵御风险。通过优化 ESG 治理体系和规范信息披露，我们的香港恒生 ESG 评级持续跃升，声誉和品牌影响力不断扩大。未来，公司将秉持绿色、低碳、可持续发展理念，推动公司 ESG 绩效行业领先，实现股东价值、商业价值与社会价值的有机统一。 ——战略股东协同，锻造世界级矿业标杆 2025 年，我们迈出了新公司的重要一步。公司控股股东拟变更为紫金国际，实控人拟变更为福建省上杭县财政局。通过股权结构优化，公司投资价值持续提升。紫金矿业是世界领先的综合性矿产资源开发企业，拥有在全球资源开发领域的丰富经验、多品种布局优势与完善的治理体系。未来，紫金与公司将深化战略协同，我们将持续强化科技创新，发挥公司丰富的盐湖开发经验和低成本盐湖提锂提钾技术，融合好国有控股股东优势赋能，构建灵活高效的全球运营管理体系，对标海内外市场，构建完善国际人才体系，坚定不移激发动力活力，形成具有自身特色的发展模式和竞争优势。 今年，公司正式迈入五年发展规划第二阶段，我们将以更高政治站位服务国家战略。“创国际一流矿业企业”是我们矢志不移的目标，新的五年规划中，公司主要经济指标将接近或基本达到全球一流矿业公司水平。我们将积极借鉴控股股东紫金矿业的全球化运营经验，全面深入开发已有矿产资源，加快钾、锂资源潜力的释放，促进资源优势向经济效益转化 ；持续在国内外寻求钾锂矿产资源的储备与开发，力争在企业规模、经济效益、资源储量以及主要产品产量等方面均跻身全球前列。 天赐宝藏，独创一格。从高原一隅走向世界舞台，依托充沛的资源储备，领先的技术工艺水平以及战略股东的协同作用，新藏格将以构建“人类命运共同体”的胸怀参与全球竞争。“大道至简，实干为要”，我们将持续高水平开发钾锂资源，存量做优，增量做强，推动公司经营业绩长期向好，夯实股东长期投资回报，积极履行社会责任，作向上向善的价值创造者，砥砺奋进打造具有全球竞争力的一流矿业集团，在服务国家战略中锻造世界级矿业标杆。 藏格矿业股份有限公司董事长 肖宁 经营成果 目录 第一节 重要提示和释义..............................................006第二节 公司简介和主要财务指标...............................009第三节 管理层讨论与分析..........................................014第四节 公司治理.........................................................053第五节 环境和社会责任..............................................071第六节 重要事项........................................................078第七节 股份变动及股东情况.......................................088第八节 优先股相关情况..............................................094第九节 债券相关情况.................................................096第十节 财务报告.........................................................098 第一节 重要提示和释义 ZANGGE MINING COMPANY LIMITEDANNUAL REPORT 2024 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人肖宁、主管会计工作负责人田太垠及会计机构负责人（会计主管人员）黄斌声明 ：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望（四）可能面对的风险”中，详细描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者查阅并注意投资风险。 公司已在本年度报告管理层讨论与分析一节中，详细描述所存在主要风险，敬请广大投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（四）在其他证券市场公布的年度报告。 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 ZANGGE MINING COMPANY LIMITEDANNUAL REPORT 2024 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司