华金资本：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年3月25日 2024 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人郭瑾、主管会计工作负责人睢静及会计机构负责人（会计主管人员）蔡日凤声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本年度报告第三节“管理层讨论与分析”第十一项“公司未来发展的展望”章节中，对可能面临的风险及对策进行了详细描述，敬请广大投资者留意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 344,708,340 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义..................................................................................1第二节 公司简介和主要财务指标..............................................................................5第三节 管理层讨论与分析........................................................................................ 10第四节 公司治理........................................................................................................ 37第五节 环境和社会责任............................................................................................ 61第六节 重要事项........................................................................................................ 66第七节 股份变动及股东情况....................................................................................79第八节 优先股相关情况............................................................................................ 85第九节 债券相关情况................................................................................................ 86第十节 财务报告........................................................................................................ 87 备查文件目录 1、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；2、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；3 、报 告 期 内 在 《 中 国 证 券 报 》 《 证 券 时 报 》 《 证 券 日 报 》 《 上 海 证 券 报 》 和 巨 潮 资 讯 网（http://www.cninfo.com.cn）公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用不适用 其他符合非经常性损益定义的项目为年初至报告期末享受的税费减免金额 17,249.99 元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主营业务包括投资与管理、电子器件制造、污水处理、科技园区等。根据中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引（2023 年 5 月）》标准，公司所属行业为“S91 综合”。 （一）行业基本情况 1、投资与管理 根据中国证券基金业协会《私募基金管理人登记及产品备案月报（2024 年 12 月）》显示，截至2024 年 12 月末，存续私募基金管理人 20,289 家（2023 年同期值为 21,625 家），其中，私募股权、创业投资基金管理人 12,083 家（2023 年同期值为 12,893 家）；存续私募股权投资基金 30,282 只，存续规模 10.94 万亿元；存续创业投资基金 25,133 只，存续规模 3.36 万亿元。 2、电子器件制造 随着下游 5G 通讯行业、新能源汽车行业、消费电子行业的技术升级，小型化、片式化和中高压大容量铝电解电容器的应用领域不断拓宽，预计行业逐步向中高端市场转移，未来我国铝电解电容器市场规模将保持稳步增长态势。 3、污水处理 根据住建部发布的《2023 年中国城市建设状况公报》，截至 2023 年末，全国城市排水管道总长度95.25 万公里，同比增长 4.27%；污水处理厂处理能力 2.27 亿立方米/日，同比增长 4.84%。污水处理率 98.69%，比上年增加 0.58 个百分点；生活污水集中收集率 73.63%，比上年增加 3.57 个百分点。 4、科技园区 科技园区包括技术推广服务、知识产权服务、科技中介服务、创业空间服务等。我国各类科技企业孵化器机构已形成了苗圃、孵化器、加速器、科技园区链条式的科技创业服务体系。产业科技园的建设运营将加快集聚人才、技术、资金、数据等创新要素，完善创新创业生态，探索未来产业的新模式、新路径。 （二）行业发展阶段 1、投资与管理 目前是统一监管下的规范化发展阶段。中国证券投资基金业协会从 2014 年初开始对私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则，实施行业自律管理。 2、电子器件制造 全球电子元器件的生产由于生产成本的因素逐步向中国转移，国内铝电解电容器生产企业迅速发展，不断扩大规模。我国铝电解电容器制造企业的市场以消费类产品及普通工业类产品为主，部分国内厂商也掌握了高端技术并批量生产用于节能照明、太阳能、风力发电、通讯和开关电源、变频器、汽车电子等专用电容器。未来技术发展趋势将为耐高温、长寿命、高可靠性产品；耐大纹波电流；具备片式化、小型化、环保性等特征。 随着铝电解电容器行业的发展，中低端产品市场已充分竞争，行业竞争将由价格竞争向品质和技术竞争转变，中高端产品国产化替代将加速推进。 3、污水处理 目前我国污水处理工程行业竞争格局已基本形成，具有资本和品牌优势的领先企业将通过兼并重组进一步发展壮大，中小型企业竞争者主要立足于本地，随着政策指引，发挥本区域内的优势，进一步挖掘潜力，创造出更大的经济效益。 4、科技园区 目前我国园区运营与管理行业的参与主体主要是以高新区及经开区为代表的园区，以促进产业升级，推动区域发展为其主要目标。近年来，产业园区的运营逐渐从“重资产”向“重服务”逐步过渡，且随着服务体系逐步完善，未来有望产生一批着力于综合服务、构建园区生态的成熟园区运营方。 （三）周期性或区域性特点 1、投资与管理 由于私募股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，获利退出通常需要一定周期。近年来，随着科创板和北交所设立，以及注册制改革全面落地，资本市场多层次体系不断优化，股权投资基金通过已投企业上市退出的途径将进一步拓宽。 根据中国证券基金业协会《私募基金管理人登记及产品备案月报（2024 年 12 月）》显示，截至2024 年 12 月末，已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看（按 36 个辖区），集中在上海市、北京市、深圳市、广东省（除深圳）、浙江省（除宁波）和江苏省，总计占比达 72.24%。 2、电子器件制造 国内大型铝电解电容器厂商主要分布在珠三角、长三角以及中西部地区。 3、污水处理 污水处理行业呈现一定的区域性特征。主要由于根据现有技术，污水长途传输成本较高，且不同源头污水的成分复杂，故一般城市污水处理厂的布局需考虑合理半径。 4、科技园区 国内高新技术产业开发区大部分集中于沿海地区，尤其是长三角、珠三角、京津冀。 （四）公司所处行业地位 1、投资与管理 公司旗下有铧盈投资和华金领创两家子公司取得私募股权投资基金管理人牌照，管理多支基金，私募基金管理人品牌影响力逐步提升。 2017 年、2018 年、2021 年、2022、2023 年均进入清科“中国私募股权投资机构年度 50 强”榜单；2019 年、2020 年、2021 年、2022 年连续四年进入清科“中国国资投资机构 50 强”；2020 年进入清科“中国半导体领域投资机构 10 强”，2021 年、2022 年进入清科“中国先进制造领域投资机构 30 强”，2023 年进入清科“中国医疗健康领域投资机构 30 强”“中国新能源/新材料领域投资机构 30 强”“中国半导体领域投资机构 30 强”。 2024 年，公司进入清科“中国私募股权投资机构年度 100 强”并位列第 22 位；此外还荣膺清科“中国‘专精特新’投资机构 50 强”“中国新材料领域投资机构 20 强”“中国医疗健康领域投资机构30 强”。 2、电子器件制造 子公司华冠电容器是国内较早批量生产片式铝电解电容器的高新技术企业，是广东省专精特新企业、省级铝电解电容器工程技术研究中心，其液态片式铝电解电容器和固液混合铝电解电容器均具有较强市场竞争力。 3、污水处理 截至报告期末，子公司力合环保拥有日污水处理能力 13.8 万吨。凭借成熟、精细化的运营管理和精干的管理人员队伍，该公司运营城市污水处理项目具有较强的市场竞争能力。 4、科技园区 子公司珠海华金智汇湾创业投资有限公司建设的智汇湾创新中心项目占地面积共 3 万平方米，总建筑面积约 11.9 万平方米。2023 年，智汇湾创新中心获珠海市高新区双创中心颁授“珠海高新区孵化器培育单位”“珠海市知识产权维权援助服务站”，获珠海市工信局颁授