中复神鹰：中复神鹰碳纤维股份有限公司2024年年度报告

公司简称：中复神鹰 中复神鹰碳纤维股份有限公司2024年年度报告 2025年3月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人张健、主管会计工作负责人王暖及会计机构负责人（会计主管人员）冯素超声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，公司2024年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润为-124,383,864.80元，公司母公司报表中期末未分配利润为466,549,947.96元。鉴于公司2024年度实现归属于上市公司股东的净利润为负，综合考虑公司经营情况、发展规划以及未来资金需求，为更好地维护全体股东的长远利益，经公司审慎研究讨论，拟定2024年度不进行利润分配，不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本，未分配利润结转至下一年度。 本事项已经公司第二届董事会第九次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................7第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................12第四节公司治理...........................................................................................................................39第五节环境、社会责任和其他公司治理...................................................................................55第六节重要事项...........................................................................................................................68第七节股份变动及股东情况.....................................................................................................107第八节优先股相关情况.............................................................................................................116第九节债券相关情况.................................................................................................................116第十节财务报告.........................................................................................................................117 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 1.营业收入同比下降31.07%，扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入同比下降31.19%，主要系产品价格下调所致。 2.归属于上市公司股东的净利润同比下降139.12%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降177.77%，主要由于碳纤维价格下调、应收账款及存货计提减值准备、神鹰西宁和神鹰上海项目全面投产利息资本化转费用化等原因所致。 3.经营活动产生的现金流量净额同比增长121.67%，主要系本期加大销售回款力度，降低采购支出所致。 4.基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降140%、140%、180.77%，主要系本期净利润减少所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 十一、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第3号——科创属性持续披露及相关事项》等法律法规及公司《信息披露暂缓与豁免制度》的有关规定，公司履行了内部豁免披露审批程序。上述处理不影响投资者对公司基本信息、财务状况、经营成果、公司治理、行业地位、未来发展等方面的了解，不会对投资者的决策判断构成重大障碍。 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年开年以来，碳纤维行业进入深度调整期，提前布局产能开始释放，市场博弈加剧。面对日益激烈的行业竞争，中复神鹰在董事会的正确领导下，积极寻求破局之举，通过在产品打造、技术创新、市场攻坚、质效统筹、风险管控上狠下功夫，不断提升企业整体运行效率，全力构建企业可持续竞争优势。 （一）打造产品矩阵，强化产品核心竞争力 产品体系全面升级。2024年，公司持续开发了M55J、M60J级等高性能高模碳纤维，对标世界一流企业，实现碳纤维产品全覆盖；在高强高模碳纤维产品族上，完成全球首款可工程化M50X级碳纤维产品开发，填补市场空白；深度打磨高强中模及以上高性能碳纤维制备技术，T1100级碳纤维成功斩获国内行业竞选最高分，国内T800级以上高强中模碳纤维销量占比位居行业首位；M40X、M46X、T1100级碳纤维在航空航天、高端体育休闲领域实现批量使用，其中M40级碳纤维产品顺利通过8级成熟度鉴定，推动产品矩阵向多元化、高端化发展。创新成果加速转化。公司承担政府科研任务24项，包含国家发改委、工信部、国资委等国家级专项12项，承担中国建材集团“揭榜挂帅”项目1项。资质建设方面，神鹰西宁实现三大突破：获批国家级博士后科研工作站、入选青海省科技小巨人企业、通过省级绿色工厂认证，进一步巩固了公司在行业内的领先地位。 （二）加强技术研发，筑牢科技创新硬底座 建立完善以客户为中心、以市场为驱动的研发体系。2024年，公司直击市场应用难题，采用公司“揭榜挂帅”形式，开展应用技术攻关，发挥“技术+市场”营销模式的能动性，保障产品快速高效响应客户需求，引入微球脱粘等界面应用评价设备，提高应用技术开发效率。开发了电子3C领域用M40级碳纤维，解决国产碳纤维湿热老化问题，实现了在国产多个品牌手机产品中国产化替代；开发了热塑领域用T800级碳纤维，满足尼龙、聚醚醚酮等树脂复合材料匹配性要求；开发了具有高设计应变许用值的干喷湿纺48K大丝束产品，满足了147米超长海上风电叶片应用要求。持续加快研发平台建设，沉淀创新技术底座。公司始终坚持高研发投入，连续3年投入强度均超亿元，其中2024年研发投入为1.90亿元，为公司科技创新注入活力；搭建协同创新平台，进一步夯实研发硬件基础，保证研发工作顺利开展；建立了“技术研发-工程化试验-产业化验证-应用研究”研发平台，构建连云港、西宁、上海三地协同的研发模式；积极布局国际专利，2024年全年公司及各子公司共获授权专利107件，“低灰分聚丙烯腈基碳纤维的制备方法”获中国专利银奖。 （三）强力攻坚市场，多维度营销布局战略 数智驱动营销体系升级。2024年，公司利用经营大数据，实现碳纤维市场的客户集群精准定位与营销；通过不断完善超高强、超高模、超高强高模碳纤维产品结构，市占率进一步稳固；通过高端细分领域及低空经济等新应用市场的开发，扩大了产品应用覆盖面；通过搭建售前、售中、售后全流程产品服务体系，用户产品使用体验得到明显改善。多维构建全球化营销生态。推行“一企一策”差异化营销，引入“货到人到”销售模式，创新由产品经理、交付经理与客户经理组成的“铁三角”协同机制，打通服务链条，做厚客户界面，提升全价值链解决方案能力；设立异地仓、搭建国内子公司销售协同队伍、建立海外业务处并实施本土化运营，以精准的市场策略和创新销售模式成功开拓多元应用场景，打造出广泛而深入的销售体系及网络，实现国内外市场的深度布局与拓展。 （四）统筹生产质效，协同双基地发展格局 持续优化产能结构。紧紧围绕连云港大浦和神鹰西宁两大生产基地创建错位发展，将生产高效化、灵活化作为核心任务，运用产线柔性切换特点，动态调整生产工艺，实现定制化生产。规模化转向品质化。西宁基地打破以生产流程为核心的传统横向分厂管理模式，创新实施以产品应用领域划分的纵向管理模式，建立全流程实名制质量溯源体系，实现产品从生产到交付的全周期追踪管理。纵深推进降本行动。两基地通过低品位能源综合利用、设备能效提升等节能优化升级措施，实现单位产品综合能耗同比去年下降4%，单位生产成本同比下降约5.5%。此外，公司将生产过程产生的碳纤维余料应用于热塑工业领域，实现资源的循环利用，践行绿色发展理念。 （五）强化风险防控，夯实生产经