中复神鹰：中复神鹰碳纤维股份有限公司2024年半年度报告
公司简称：中复神鹰 中复神鹰碳纤维股份有限公司2024年半年度报告 2024年8月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“五、风险因素”。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人张国良、主管会计工作负责人王暖及会计机构负责人（会计主管人员）冯素超声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，或会根据市场环境相应调整，该计划不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................10第四节公司治理...............................................................................................................................28第五节环境与社会责任...................................................................................................................30第六节重要事项...............................................................................................................................34第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................69第八节优先股相关情况...................................................................................................................75第九节债券相关情况.......................................................................................................................76第十节财务报告...............................................................................................................................77 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1.营业收入同比下降30.65%，主要系本期受碳纤维市场供需关系变化，市场竞争加剧，虽本期销量同比增加，但产品销售价格下调，营业收入同比减少。 2.归属于上市公司股东的净利润同比下降88.70%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降109.33%，主要系报告期内产品销售价格下降，盈利空间压缩。 3.经营活动产生的现金流量净额由负转正，主要系本期加大销售回款力度，降低采购支出所致。 4.基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降88.00%、88.00%、109.09%，主要系本期净利润减少所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司主营业务情况 中复神鹰作为专业从事碳纤维及其复合材料研发、生产和销售的国家高新技术企业，致力于推动国内碳纤维的产业化发展，长期专注于高性能碳纤维创新研究，实现了高性能干喷湿纺碳纤维产业化关键技术突破，主要产品型号包括SYT45、SYT49S、SYT55S、SYT65、SYT70、SYM35X、SYM40J、SYM40X、SYM46J、SYM50J，2024年上半年成功开发了SYM46X、SYM55J、SYM60J产品，产品规格覆盖1-48K的大小丝束，形成了高强标模型、高强中模型、高强高模型全系列的碳纤维品种，实现了聚丙烯腈碳纤维可商品化产品的全覆盖。产品广泛应用于航空航天、压力容器、碳/碳复材、交通运输、体育休闲、风电叶片、建筑加固等领域，并积极开发产品在电子3C、新能源汽车、低空经济等领域的拓展应用，极大满足了国内各碳纤维应用领域的使用需求。 （二）公司的经营模式 1.研发模式 公司科技创新活动以研发项目为载体，坚持自主创新，以政府项目为引导，公司项目为核心，进行全过程科学的设计开发和实施管理。在项目立项时，坚持面向世界科技前沿、面向国家重大战略、面向市场需求、面向企业发展战略，明确研发目标，找准攻关方向；在过程实施时，参照设计开发控制程序，严格把关方案设计、工程研制、设计定型等关键环节，强化督导，推动工作落实；在成果评价时，建立以正向激励为核心的绩效评价、科技奖励制度，坚持成果导向，给予优秀研发人员绩效奖励，树立榜样，激发团队潜能。通过构建科学高效的研发管理体系，助力进一步提升企业科技创新能力。 2.采购模式 公司已建立完善的采购管理制度，主要采用集中采购管理模式。公司统筹各分子公司年度采购计划，通过集中采购模式充分发挥了规模优势，进一步整合了采购资源，降低采购成本、提高采购效率。同时，公司持续优化供应链管理体系，设立供应链管理中心，加强对各分子公司的垂直管理、集采管理，不断完善数字化采购平台，加强供应商管理，实施分类动态供应商评价机制，推动公司与优秀供应商形成紧密的战略合作关系，助推公司供应链价值最大化。 3.生产模式 公司采用以销定产的柔性生产模式。根据年度经营目标，制定全年生产计划、质量及成本目标，并结合市场实际需求分解至月度。各分子公司严格按照生产计划及产品工艺路线开展生产活动，统筹安排生产线及公辅系统开停车、设备检修计划。细化各生产线的产品生产计划，保质保量完成产品订单。通过生产调度管理结合ERP系统及能源在线监测系统，以24小时为周期监督 核实各生产线产质量完成情况和订单备货情况，实现从计划到实施的闭环控制，生产过程严格执行工艺规范，实施产品全生命周期的质量监控。 4.销售模式 公司目前采取直销为主，经销及代理为辅的多元化销售模式，建立全流程应用解决方案销售闭环。国内市场，直接与碳纤维下游应用领域客户建立合作，以丰富的产品矩阵满足客户多样化需求，并针对不同细分市场提供定制化的碳纤维应用解决方案。同时，与经销商共同开展品牌建设和市场推广活动，扩大产品的市场覆盖范围。国外市场，通过建立海外仓储及代理合作机制，缩短产品交付周期，强化全球市场的覆盖和服务能力，进一步提升客户满意度和市场竞争力。通过与关键客户签订年度战略合作协议等方式，锁定大部分客户全年用量，有效推进产品的销售进程。公司凭借不断扩充的销售团队、高质量服务、快速响应机制及稳定的产品供给，现已打造出广泛而深入的销售网络，各渠道粘性持续加强。 （三）所属行业的发展情况及公司产品的市场地位 1.行业发展情况 碳纤维属于技术密集型产品，产品系列众多，生产技术繁杂，且具有高技术壁垒、高附加值和广泛应用前景等特点。近年来，碳纤维制备技术、复合材料成型工艺以及智能制造技术的不断突破，为碳纤维产品的性能提升和成本降低提供了有力支撑。随着科技进步和全球产业结构的调整，碳纤维的应用领域不断拓展，从传统的航空航天、体育休闲到新兴的风电、氢能、桥梁建筑等领域，市场需求呈现出多元化和快速增长的态势。 中国作为全球最大的碳纤维产能国和消费市场，得益于下游应用领域的不断拓展和碳纤维技术的不断进步，市场规模持续扩大，根据广州赛奥《2023全球CFRP市场报告》，2023年全球碳纤维产能29.3万吨，同比增长12.3%，中国碳纤维产能14.1万吨，运行产能在全球的占比达到48%。日本碳纤维协会预测，2030年全球碳纤维需求量将达20万吨。随着新能源汽车、电子3C、低空飞行eVTOL等新兴产业的快速发展，预计未来几年，碳纤维市场规模将持续保持快速增长态势，具有巨大的市场潜力和广阔的发展空间。 2.公司所处行业地位及其变化情况 中复神鹰继续保持国内碳纤维行业龙头地位，在技术、产能、产品及市场应用方面具有以下优势： （1）国内唯一一家成熟掌握干喷湿纺万吨碳纤维产业化技术 随着神鹰西宁2.5万吨碳纤维项目的全面投产，在连续两期工程的技术锤炼和制造经验加持下，目前已经具备成熟掌握万吨碳纤维制造技术能力，是国内唯一一家成熟掌握干喷湿纺万吨碳纤维产业化技术的企业。 （2）产能世界前三，T700级以上碳纤维产量国内第一 截至本报告期末，公司总产能已达到2.85万吨，产能规模跃居世界前三，T700级以上碳纤维产量位居国内第一。根据2024年6月13日中国化纤协会《中化协{2024}1号》文件显示，公司碳纤维产量位居全国第二，为碳纤维国产化替代进程的加快持续助力。 （3）产品结构更加齐全，全球市场占有率持续提升 为满足下游应用需求，公司在压力容器、光伏热场、风电叶片领域定制化的开发了适用于各个领域的碳纤维产品，其中压力容器、碳/碳热场国内市场占有率超过50%；全球市场占有率超15%。 未来随着公司规模化优势的进一步凸显，将有效满足下游传统领域及新兴领域对高性能碳纤维的需求，同时神鹰上海碳
