深海科技未被挖掘的低位置龙头中国交建华电科工等20250324

国交建、华电科工等国交建、华电科工等20250324_导读导读 2025年03月25日07:34 关键词关键词 深海科技中国交建华电科工海洋经济政策脉络市场空间产业链两会海洋油气装备制造系统集成资源开发建筑公司中国能建中国电建广东建工浙江交科央企海上风电epc 全文摘要全文摘要 本次讨论着重分析了低位置龙头公司在生产科技领域的表现，特别是中国交建与华电科工作为典范。随着深海科技作为今年的重要主题，在两会后展现出显著增长，该领域被视作国家政策重点，尤其在十四五规划和中央经济会议中得到强化。海洋经济作为国家经济的重要组成部分，其总产值达10万亿，占GDP的7.8%，预示着深海科技拥有巨大潜力和市场空间。 深海科技未被挖掘的低位置龙头：中深海科技未被挖掘的低位置龙头：中 国交建、华电科工等国交建、华电科工等20250324_导读导读 2025年03月25日07:34 关键词关键词 深海科技中国交建华电科工海洋经济政策脉络市场空间产业链两会海洋油气装备制造系统集成资源开发建筑公司中国能建中国电建广东建工浙江交科央企海上风电epc 全文摘要全文摘要 本次讨论着重分析了低位置龙头公司在生产科技领域的表现，特别是中国交建与华电科工作为典范。随着深海科技作为今年的重要主题，在两会后展现出显著增长，该领域被视作国家政策重点，尤其在十四五规划和中央经济会议中得到强化。海洋经济作为国家经济的重要组成部分，其总产值达10万亿，占GDP的7.8%，预示着深海科技拥有巨大潜力和市场空间。推荐的公司包括在深海科技和海上风电领域有布局的华电科工，以及在海上风电有竞争优势的中国能建和中国电建，还有在海洋经济中扮演角色的广东建工和浙江交科。整体而言，讨论聚焦于深海科技和海洋经济的发展，强调了相关公司在技术与市场地位上的优势，预期在主题投资中将有良好表现。 章节速览章节速览 ● 00:00深海科技主题投资分析及建筑公司推荐深海科技主题投资分析及建筑公司推荐深海科技作为继ARD4和语数科技机器人之后的第三大主题，自两会后表现突出，被定义为一个重大主题，其潜力 超过低空经济。推荐关注的公司包括中国交建、华电科工、中国能建、中国电建、广东建工、浙江交科，其中中国交建和华电科工是重点推荐对象。分析将从深海科技的政策背景、选股策略及这两家建筑公司的基本情况入手，旨在为投资者提供精准的投资建议。 ● 01:12深海科技与海洋经济的发展前景深海科技与海洋经济的发展前景自2012年十八大以来，国家高度重视海洋经济，提出建设海洋强国战略，2021 年的十四五规划中继续强调积极拓展海洋经济发展空间。2024年中央经济会议中，大力发展海洋经济和湾区经济成为重点。数据显示，海洋经济的生产总值约为10万亿，占GDP的7.8%，对GDP增量贡献12%，成为经济发展的重要推动力。海洋经济细分为多个行业，包括海洋旅游业、交通运输业、渔业、油气业、化工业以及海洋工程建筑业等，其中海洋工程建筑业产值为2200亿。今年两会首次将深海科技纳入政府工作报告，其市场空间约为3万亿，比低空经济的1万亿规模更大，产业链更长，涉及原材料、装备制造、资源开发等多个环节。深海科技的开发前景广阔，因其覆盖的海洋面积远未被充分开发，且蕴含丰富的资源，如可燃冰和矿产资源，具有巨大的经济潜力。 ● 05:02从海洋经济到深海科技的政策脉络及投资策略从海洋经济到深海科技的政策脉络及投资策略从海洋经济到深海科技的政策脉络被提及，与去年的低空经济类似，都在两会政府报告后迎来主升浪。报告指 出，深海科技市场规模更大，产业链更长，对经济的贡献也更大，涉及军事利用和矿产资源开发的商业化潜力。政府工作报告提及上海科技后，多个省市跟进出台政策，预示着后续还会有政策规划和 刺激。此外，讨论了低投入机构的选股策略，强调了从材料到装备再到下游应用的产业趋势，以及在深海科技领域的上中下游投资机会。 ● 08:46海洋工程与建筑行业市场动态及核心企业分析海洋工程与建筑行业市场动态及核心企业分析 近期市场中涨幅最大的主题集中在机械工程的核心零部件和下游应用，特别是在生产科技领域，装备制造集团和 核心零部件企业表现突出。海洋工程作为建筑行业的一部分，其全年增加值达2200亿，同比增长5.7%，主要涉及跨海通道、海洋油气工程、港口建设及航道建设。海洋电力领域，尤其是海洋风电、潮流能和波浪能的研发，增加了510亿，同比增长15%。关键企业包括中国交建、中国能建、中国电建、华电科工、广州建工和浙江交科，它们分别在深海科技工程和海上风电业务中占据重要位置。其中，中国能建、中国电建和广东电工在海上风电领域表现尤为突出，而浙江交科则主要参与跨海大桥等建设项目。 ● 11:16中国交建深海科技战略与投资价值分析中国交建深海科技战略与投资价值分析 中国交建作为全球最大的港口设计建造和输电企业，提出了超前布局深海科技原创资源地的目标，展现了其在深海科技领域的雄心。2024年中国海洋经济博览会上，中国交建展示了深海工程核心技术与专业装备研发成果，进一步巩固了其在海洋工程技术领域的领先地位。同年，中交集团主办的中央企业海洋工程技术创新联合体成立，中国交建担任盟主，聚焦海洋交通基础设施、风电光伏工程施工等五大领域。尽管中国交建在深海科技领域的业务和竞争优势被忽视，但其在电力领域的地位及市值管理计划、分红计划的披露，显示出其投资价值。目前，中国交建市值1500亿，自由可交易市值仅200亿，估值仅为0.5倍PB，股息率4.6%，具有中小盘股特征，有望在红利资产市场中获得超额收益。 ● 14:19华电科工业务布局及市场潜力分析华电科工业务布局及市场潜力分析 华电科工业务涵盖海上风电、智慧港口产品和钢结构业务等多个方向，特别是在海上风电装备制造和智慧港口高端装备方面有较强实力。其市值约90亿，小市值特征明显，预计2024年业绩增速为140%，2025年为36%。公司在氢能布局、火电灵活性改造及海上风电业务方面展现出较大潜力，尤其是在氢能领域有央企优势。 ● 17:06深海科技主题投资机会分析深海科技主题投资机会分析 对话讨论了深海科技作为今年第三大主题投资机会，重点分析了华电科工、中国能建和中国电建等公司在海上风电、氢能、智能电网等领域的竞争优势和市场潜力。特别指出华电科工作为小市值公司在深海工程上的业务布局广泛，股价弹性大，是值得关注的低估标的。同时，中国交建的行业地位和技术价值也被提及。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：深海科技为何被纳入政府工作报告，并且其市场空间有多大？深海科技的重要性体现在哪问：深海科技为何被纳入政府工作报告，并且其市场空间有多大？深海科技的重要性体现在哪些方些方面？面？ 发言人答：深海科技在今年两会首次被纳入政府工作报告，其市场空间约为3万亿左右，相比去年的低空经济（市场规模为1万亿）要大得多。深海科技的重要性在于，地球表面80%被海洋覆盖，而其中大部分尚未开发，深海蕴含丰富的矿产资源如可燃冰和多金属结核，其价值远未充分利用。从产业链角度看，深海科技涉及上游原材料、核心零部件，中游装备制造、系统集成，以及下游资源开发、旅游等多个领域，具有较长且宽广的产业链。 发言人发言人问：如何为投资者推荐深海科技领域的选股策略？深海科技与低空经济相比，在市场表现和产问：如何为投资者推荐深海科技领域的选股策略？深海科技与低空经济相比，在市场表现和产业链业链上有何异同？上有何异同？ 发言人答：对于低投入机构选股，在深海科技主题上可以参照机器人等其他热门主题的选股方式，关注产业趋势。具体到深海科技，可从上中下游进行选股，上游关注材料如钛合金、宝钗股份等，核心零部件如锁具、深海装备制造如中海油服，中游系统集成如海油工程，下游资源开发如中海油以及涉及建筑领域的中国交建等公司。相比低空经济，深海科技市场规模更大，产业链更长，对经济的影响和贡献可能更大。两者在政府工作报告提及后都进入了主升浪阶段，但深海科技主题的涨幅和持续时间可能较长，因为它不仅涉及交通运输效率提升，还包含了军事利用、矿产资源开发等潜在商业化应用，且产业链更广阔。 发言人发言人问：从海洋经济到深海经济的政策脉络是怎样的？问：从海洋经济到深海经济的政策脉络是怎样的？ 发言人答：政策脉络上，深海经济类似于去年的低空经济，在两会后进入主升浪阶段。去年低空经济在两会后的主升浪中，相关龙头公司股价涨幅巨大。而深海经济在两会报告中被提及后，市场也开始关注并积极布局，预计后续会有更多省市和国家层面出台相关政策规划来推动深海经济的发展。 发言人发言人问：建筑行业在海洋经济中的统计内涵是什么？问：建筑行业在海洋经济中的统计内涵是什么？ 发言人答：建筑行业的海洋经济统计内涵主要包括跨海通道、海洋油气工程、海洋港口建设、海洋航道建设等。其中，海洋工程的增加值为2200亿，比2023年增长了5.7%；海洋电力增长了510亿，比2023年增长了15%，这部分主要是由于海洋风电，包括潮流能、波浪能的研发和推进，尤其是深远海的海洋风电发展。 发言人发言人问：深海科技相关的工程业务涉及哪些公司？问：深海科技相关的工程业务涉及哪些公司？ 发言人答：深海科技相关的工程业务主要由中国交建、中国能建、中国电建、华电科工、广州建工和浙江交科等公司承担。特别是海上风电业务方面，中国能建和中国电建以及广东电工（原粤水电）表现突出，而华电科工则 在港口和海上风电领域有广泛布局。 发言人发言人问：中国交建在深海科技方面的地位如何？问：中国交建在深海科技方面的地位如何？ 发言人答：中国交建作为中央企业之一，是世界上最大的港口设计和建造企业，也是最大的输电企业。它超前布局建设深海科技原创资源地，并在两会后的学习会议上提出这一目标。中国交建在深海科技方面拥有显著的优势，如办公楼上展示的深海科技关键装备和技术，在2024年中国海洋经济博览会上展示了深沿海工程核心技术攻关和专业装备研发情况。 发言人发言人问：华电科工在深海科技领域有哪些业务及竞争优势？问：华电科工在深海科技领域有哪些业务及竞争优势？ 发言人答：华电科工在深海科技领域涉及海上风电业务，包括海上风电基础钢管桩、过渡段导管架、海上升压站结构、风电塔筒制造与海洋运输等装备制造；同时也有新型岸桥业务，提供环保、高效、信息安全的智慧港口产品；此外还有钢结构业务和生态方向的海洋工程。华电科工业务类型广泛，且市值较小，具有较大的股价弹性，尤其是在氢能和深海科技方面具备竞争优势。 发言人发言人问：中国能建和中国电建在海上风电业务上的竞争优势是什么？问：中国能建和中国电建在海上风电业务上的竞争优势是什么？ 发言人答：中国能建和中国电建作为电力行业最大的EPC央企，在海上风电业务上有较大竞争优势。其中，中国能建可能更侧重于智能电网、特高压等业务，而中国电建则可能更多关注光伏、风电EPC、抽水蓄能及风光水电力运营业务。两家公司均在海上风电领域有所建树，如中国能建通过定增等方式加强氢能布局，广州建工也有风电塔筒和管桩制造业务以及风电EPC投资运营。