嘉年华邮轮(US ADR) 2025年季度报告

标注勾选，表示注册人（1）是否在过去的12个月内（或者根据要求提交此类报告的较短期间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条规定应提交的所有报告，并且（2）过去90天一直有义务提交此类报告。是 ☐ 否 ☐ 指示是否在过去的12个月内（或根据S-T规则405（本章节第232.405节）要求提交此类文件的较短期间内）已通过电子方式提交了根据S-T规则405（本章节第232.405节）要求提交的每一份交互数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请通过勾选标记来表明注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。在《交易所法案》第12b-2规则中查看“大加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大量加速非加速较小的报告新兴增长☐ 加速申报 ☐☐☐☐提交人提交人公司公司 如果新兴成长公司，通过勾选表示注册人已选择不使用根据《证券法》第13（a）款规定的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。 ☐ 2 目录表 嘉年华集团 & PLC 页面 第一部分 - 财务信息 项目 1. 财务报表 30 嘉年华集团及股份有限公司合并财务报表（未经审计）注释 注意事项 1 – 一般 合并财务报表包括嘉年华公司及其子公司和 Carnival plc 及其各自的子公司的账目。在合并财务报表以及本联合10-Q季度报告的其他部分中，它们共同被称为“嘉年华公司 & plc”、“我们”、“本集团”和“我们”。 合并的财务报表未经过审计，并在我们管理层看来，包含了必要的一切调整，这些调整仅包括通常的常规性调整，以实现公允的陈述。根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表通常包括的部分信息和脚注披露，在符合证劵交易委员会规则和规定的前提下已被压缩或省略。按照美国公认会计原则编制我们的中期合并财务报表，要求管理层做出估计和假定，这些估计和假定会影响报告和披露的金额。我们在财务报表中已做出合理的估计和判断，未来的会计期间可能出现对这些估计的修改。我们的运营呈季节性，中期期间的结果并不一定代表全年结果。 我们的临时合并财务报表应与经过审计的合并财务报表及相关备注一起阅读，这些财务报表和备注包括在嘉年华公司 plc 2024年度联合10-K报告表（“10-K报告”）中，并于2025年1月27日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。 对于2024年，我们将300万美元从其他类别重新分类为温室气体监管费用，纳入现金流量表的合并报表中，以符合当年报告格式。 会计公告 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指导方针，分部报告 - 对报告分部披露的改进本指南要求对首席运营决策者（“CODM”）提供的重大分部费用进行年度和中期披露，以及对所有报告分部的利润或亏损和资产的中期披露。本指南还要求披露CODM的职称和职位，以及CODM如何使用报告的分部利润或亏损衡量标准来评估分部业绩并决定资源分配方式。本指南对我们自2025年起开始的年度期间和自2026年起开始的中期期间有效。尽管本指南不会影响我们的合并利润表（亏损表）或合并资产负债表，但它将影响某些分部报告披露。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指导方针。所得税 - 改进所得税披露本指南要求对税率调整类别和按地区支付的所得税进行细分，以及与所得税披露相关的其他修订。本指南要求我们于2026年采纳。我们目前正在评估该指南对我们合并财务报表的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指导方针，损益表 - 综合收益报告 - 按费用明细披露 - 损益表费用细分本指引要求对公司某些成本和费用进行细分信息的年度和期中披露。该指引须在2028年由本公司采用。我们目前正评估此指引对我们合并财务报表的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指导方针，债务 - 可转换债务工具的转换和其他选项 - 可转换债务工具的诱导性转换本指南明确了确定某些可转换债务工具的某些结算是否应被视为诱导性转换或清偿的要求。本指南要求我们在2027年采用。我们目前正在评估本指南对我们合并财务报表的影响。 第二部分 - 收入和费用确认 客人邮轮订金和船上预先购买的商品最初包含在客户存款中。收到后，客户存款随后被确认为邮轮收入，连同船上和其他活动的收入，以及所有 9 目录表 航次的相关直接费用被视为游轮费用，在完成为期十晚或更短的航次时一次性确认，对于超过十晚的航次则按比例分配。在航次完成时按完成航次基础与按比例确认这些较短航次收入和费用的差异并不显著。我们的一些产品提供方式是捆绑的，我们根据那些商品和服务的独立销售价格估算，将捆绑服务与商品的价值在客票收入、船上及其他收入之间进行分配。未来旅行折扣券在券被使用时作为游轮客票收入的减少。如果适用，客人取消费用在取消时计入客票收入。 我们的向旅客出售的机场与船舶母港之间的航空和其他交通服务收入计入客票收入，这些服务的相关费用在航行开始前预付，并在收入确认时随后计入运输费用。截至2025年2月28日和2024年11月30日，预付的航空和其他交通费用分别为2.41亿美元和2.19亿美元。我们从第三方岸上观光销售中获得的收入计入船上和其他收入，相关的费用计入船上和其他费用。代表我们的船上特许经营者收取的款项，扣除汇回给他们的金额后，作为特许经营收入计入船上和其他收入。所有这些金额均按照上述方式在完成航行或按比例基础上确认。 费用、税费和随顾客人数变化的费用在确认相应收入时计入佣金、运输和其他费用。在确认相应收入时，剩余部分的费用、税费和费用计入其他运营费用。 我们的酒店和交通运营收入及支出，包括在我们的旅游及其他业务段中，在提供服务时确认。 客户存款 我们的付款条款通常要求支付首期定金以确认预订，余款需在航程前支付。从乘客提前支付的现金被记录在我们的合并资产负债表中的客户存款和其他长期负债中。这些金额包括可退还的定金。截至2025年2月28日，我们的客户存款总额为73亿美元，截至2024年11月30日为68亿美元。在截至2025年2月28/29日和2024年的三个月内，我们确认了与2024年11月30日和2023年的客户存款相关的收入，分别为38亿美元和35亿美元。客户存款余额的变化是由于现金收款的季节性，这通常是由于第三季度票价和入住率提高、收入的确认、客户存款的退款以及外汇变动所导致。 贸易及其他应收账款 尽管我们通常要求客户在乘船前或同时支付全额费用，但我们仅对一小部分收入来源提供信用条款。我们拥有来自信用卡商户和旅行社的游轮票务购买及船上收入的应收账款。这些应收账款包含在贸易及其他应收账款净额中，并减去预期信用损失准备金。 合同成本 我们承认在获得船票合同后产生的增量旅行代理佣金以及信用卡和借记卡费用作为资产，在航程开始前支付时进行确认。我们将这些金额计入预付费用和其他费用中，并在收入确认或航程取消时将这些金额作为佣金、运输和其他费用予以确认。截至2025年2月28日，我们获得客户合同的增量成本已确认为35.4亿美元，截至2024年11月30日为33.6亿美元。 （a）我们所拥有的所有浮动债务的参考利率连同任何适用的信用调整利差，有一个0.0%至0.8%的下限。 （b）作为对我们高级信用受保护的定期贷款重新定价的一部分，我们调低了贷款的加点从2.8%至2.0%。详见下文“高级信用受保护定期贷款的重新定价”。（c）详见下文“2033年度无担保债券”。 （d）详见下文“2030年度无担保债券”。（e）包含适用的信用调整利差。 11 目录表嘉年华集团及/或嘉年华PLC是我们所有未偿还债务的主要债务人，除以下所述之外： 以下内容：following: •2.9亿美元，在 Carnival Holdings (Bermuda) II Limited （“Carnival Holdings II”），Carnival Corporation 的子公司下，未使用的 1.9 亿美元、9亿欧元和1亿英镑多货币循环信贷额度（“循环信贷额度”）之下；0.8亿美元，在 Sun Princess Limited，Carnival Corporation 的子公司下，出口信贷额度之下；0.2亿美元，在 Sun Princess II Limited，Carnival Corporation 的子公司下，出口信贷额度之下。 所有我们的未偿还债务均由大体上相同的实体发行或担保，以下例外： • Carnival Holdings II的循环信贷设施，该设施不保证我们其他未偿还债务• Sun Princess Limited和Sun Princess II Limited的出口信贷设施，该设施不保证我们其他未偿还债务 截至2025年2月28日，我方债务的到期计划如下： 总计 循环信贷额度 截至2025年2月28日，嘉年华控股二在循环信贷额度下有29亿美元可用于贷款。嘉年华控股二可以在满足该信贷额度条件下，继续通过2027年8月前借用或以其他方式使用可用的金额。 重新定价高级抵押定期贷款 2025年1月，我们与贷款银团签订了修正协议，重新定价了2027年到期的我们第一优先级的高级担保定期贷款设施和2028年到期的第一优先级的高级担保定期贷款设施（“重新定价贷款”），这些贷款包含在上面的债务表中总的担保子公司担保贷款余额内。重新定价贷款的年利率等于SOFR加0.8%的下限，再加上2.0%的利差。 2030年高级无担保债券 2025年2月，我们发行了总额为10亿美元的5.8%高级无担保债券，到期日为2030年。我们使用发行所得的净收益，连同手头现金，用于偿还到期日为2030年的10.5%高级无担保债券的未偿还本金。 2033年高级无担保债券 2025年2月，我们发行了总额为20亿美元、利率为6.1%的高级无担保债券，到期日为2033年。我们利用发行所得净收益以及手头现金，用于赎回到期日为2028年的10.4%高级优先债券的未偿本金金额。 债务清偿及修改成本 在2025年2月28日结束的三个月内，我们在合并损益表中确认了总计2.52亿美元的债务清偿和修改成本，其中包括1.97亿美元的赎回溢价，这是由于上述交易产生的。12 目录表 出口信用设施贷款 我们的出口信贷设施将于2037年前分半年度还款。截至2025年2月28日，我们拥有78亿美元未提取的出口信贷设施，以资助至2033年的船舶交付计划。截至2025年2月28日，根据出口信贷设施进行的负抵押承诺，我们船舶的账面净值为185亿美元。 抵押品和优先资金池 截至2025年2月28日，我们船舶及船舶改进的净账面价值（不包括在建船舶）为390亿美元。截至2025年2月28日，我们的有担保债务以一定的担保方式优先抵押，其中包括船舶以及与这些船舶相关的某些资产和重要知识产权（截至2025年2月28日的综合净账面价值约为221亿美元，其中包括涉及船舶及其相关资产的205亿美元）以及某些其他资产。 截至2025年2月28日，我们船舶及其改进的净账面价值为28亿美元，这与包括在三个无负担船舶优先池（“循环信贷设施相关船舶”）中的优先池船舶相关，该设施为我们提供循环信贷。截至2025年2月28日，循环信贷设施相关船舶的身份未发生变化。 契约合规 截至2025年2月28日，我们的循环信贷额度、无担保贷款和出口信贷设施包含以下列出的某些条款： •保持最低利息保障倍数（调整后的EBITDA与合并净利息费用之比，如协议中定义）不低于2.0比1.0，直至2025年5月31日为止；对于2025年8月31日和11月30日的测试日期，该比例不低于2.5比1.0；从2026年2月28日起，及适用于各自的到期日，该比例不低于3.0比1.0。•对于我们的一些无担保贷款和出口信贷设施，保持最低发行资本和合并准备金（如协议中定义）为50亿美元。•将我们