Domino's Pizza (US) 2025 Q2 Report

请用勾选标记标明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条关于“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件☒非加速申报人☐新兴成长企业☐ 如果该公司是一家新兴增长型企业，请通过勾选复选框来注明，注册人是否选择不使用按照《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订后的财务会计准则。☐ 请在括号内通过勾选标记表示注册者是否为空壳公司（根据《证券交易所规则》第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月21日，多米诺披萨公司拥有34,241,477股普通股，每股面值为0.01美元，共计发行在外。 多米诺披萨公司 目录 第一部分：财务信息 项目1。财务报表3浓缩合并资产负债表（未经审计）——截至2025年3月23日和2024年12月29日3 缩略合并收入报表（未经审计）——截至2025年3月23日和2024年3月24日的财政季度4《2025年3月23日和2024年3月24日结束的财政季度综合收入浓缩合并报表》（未经审计）5现金流量表（未经审计）——2025年3月23日及2024年3月24日结束的财政季度6注释：缩编合并财务报表（未经审计）7 项目 2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析15 项 3。关于市场风险的定量和定性披露26 条款 4。控制和程序26 第II部分其他信息 项目1。法律程序27 项目1A。风险因素27 项 2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用27 条款 3。默认于优先证券27 第4项。矿山安全披露27 第5项。其他信息28 项 6。展览品29签名30 多米诺比萨公司及其子公司 注释：缩略合并财务报表 （未经审计；表格中的金额单位为千，除非注明为每股金额） 2025年3月23日 1. 陈述依据 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的，用于编制中期财务信息，并遵循10-Q表格的指示以及S-X规则10-01。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则对完整财务报表所要求的所有信息和脚注。此外，截至2024年12月29日的简明合并资产负债表是根据该日期经审计的合并财务报表编制的，但不包括美国普遍接受的会计原则对完整财务报表所要求的所有信息和脚注。某些标题已调整为当前期间的表述。如需更多信息，请参阅公司2024年年度报告（10-K表格），该报告于2025年2月24日提交给证券交易委员会，其中包括截至2024年12月29日财政年度的合并财务报表和脚注（“2024年10-K表格”）。 在管理层的观点中，所有调整，包括正常周期性项目，为公平陈述所必需的，均已包括在内。截至2025年3月23日的第一季度运营结果并不必然表明2025年12月28日结束的财政年度可能获得的结果。 2. 段落信息 该公司有三个报告部门：（一）美国门店；（二）供应链；（三）国际特许经营。 公司的运营由管理层根据业务线和地理区域相结合的方式进行组织。美国门店部门包括美国境内所有特许经营店和公司自营店的运营。供应链部门主要涵盖从美国和加拿大的公司供应链中心运营中，对食品及其他产品进行分销，程度较低。国际特许经营部门包括与公司在海外市场特许经营业务相关的运营。公司的首席运营决策者是首席执行官，他根据收入和息税折旧摊销前利润（Segment Income）评估公司各业务部门的业绩，并据此分配资源。公司使用Segment Income来确定未来的商业目标和目标，以及为报告业务部门进行长期规划，并评估它们的运营表现。 以下表格总结了有关公司报告部门截至2025年3月23日和2024年3月24日第一季度结束的财务信息，包括收入、重要部门费用、部门收入和资本支出。部门间收入包括供应链部门向美国门店所属店铺销售食品以及其他产品（程度较小）。部门间销售价格基于市场价格。 公司采用了会计准则更新（ASU）2023-07，分部报告（280号议题）：关于报告分部披露的改进（ASU2023-07）在2024年第四季度。公司已将相关的临时披露信息追溯性地纳入了简化合并财务报表中展示的所有期间。 以下表格将总收入与缴纳所得税前的收入进行核对： 公司的首席运营决策者并未定期获得与报告分部资产相关的财务信息，并且他不会根据资产来评估它们的业绩或分配资源。因此，报告分部的总资产未包括在公司分部披露中。 3. 每股收益 4. 股东权益赤字 以下表格总结了2025年第一季度的股东亏损变化。 5. 公允价值计量 公允价值计量使财务报表的读者能够通过为确定公允价值的所用信息建立等级，以评估制定这些计量所使用的数据。公司将对以公允价值计量的资产和负债进行分类并披露，以下列三种类别之一进行分类： 一级：活跃市场中对相同资产或负债的报价市场价格。 二级：可观察的市场基础输入或由市场数据证实的不可观察输入。第三级：无法观测且未得到市场数据证实的输入。 公允价值现金等价物和可交易证券 该公司的现金等价物和市场可交易证券的投资的公允价值是基于活跃市场中相同资产的报价价格。 公允价值投资 公司持有DPC Dash Ltd（“DPC Dash”）的非控制性股份，DPC Dash是公司在中国的特许经营商，拥有并运营该市场的多米诺披萨店。公司将其对DPC Dash的投资作为交易性金融资产核算，并在每个报告期末按公允价值计价，收益和损失记入其简并合并利润表的其他收入或费用。截至2025年3月23日，公司持有8,101,019股DPC Dash普通股的投资公允价值基于每股市价102.40港元的活跃交易所报价（港交所：1405）。公司在2025年第一季度对DPC Dash的投资账面价值进行了2400万美元的正面调整，收益记入简并合并利润表的其他收入。公司在2024年第一季度对DPC Dash的投资账面价值进行了1870万美元的负面调整，损失记入简并合并利润表的其他费用。 以下表格总结了截至2025年3月23日和2024年12月29日的某些资产的账面价值和公允价值： 公允价值债务 公司固定利率债券的公允价值估计被归类为第二级计量，因为公司通过使用可用的市场信息来估计公允价值金额。公司从两家对公司的固定利率债券有深入了解且有时交易这些债券的独立经纪公司获得了报价。公司还根据从公开市场收集的信息进行了自己的内部分析，包括与公司类似的债券信息。然而，要解释市场数据以估计公允价值，需要相当大的判断力。因此，所提供的公允价值估计并不一定表明公司或债券持有人在当前市场交易中可能实现的金额。使用不同的假设和/或估计方法可能对以下所述的估计公允价值产生重大影响。 管理层估计了公司2015年、2017年、2018年、2019年和2021年债券的大致公允价值，如下所示： 6. 杠杆比率与债务分类 根据公司债务协议，如果控股公司杠杆比率低于或等于根据证券化债务管辖契据定义的5.0倍总债务与合并调整后EBITDA之比，则可能暂停支付未偿还高级债券的本金，且不适用追缴条款。截至2025年第一季度末和2024年第四季度末，公司的控股公司杠杆比率低于5.0倍，因此，公司2021年债券、2019年债券、2018年9.25年期债券和2017年十年期债券（参见上述第5项注释）的未偿还本金金额已被归类为截至2025年3月23日和2024年12月29日的简并合并资产负债表中的长期债务。 预计2018年7.5年期债券和2015年10年期债券的还款日期为2025年10月（参见上述第5条注释），因此，这些债券未偿还的本金已在截至2025年3月23日和2024年12月29日的简并合并资产负债表中归入长期债务的流动部分。公司预计将在预期还款日期之前重新融资2018年7.5年期债券和2015年10年期债券。如果公司未在预期还款日期之前重新融资2018年7.5年期债券和2015年10年期债券，将按年至少5%的利率累积额外利息，并且除技术费和每周管理费（用于支付某些一般和行政费用）外，公司的现金流量将用于偿还证券化债务。 7. 收入披露 合同债务 合同负债主要包括递延特许经营费和递延开发费。截至2025年3月23日和2024年12月29日，递延特许经营费和递延开发费分别为500万美元和510万美元，被计入当期其他应计负债。截至2025年3月23日和2024年12月29日，递延特许经营费和递延开发费分别为1500万美元和1580万美元，被计入长期其他应计负债。 以下为2025年第一季度和2024年第一季度的延期特许经营费和延期开发费变动情况： 广告基金资产 截至2025年3月23日，广告基金资产中，受限制的9.96亿美元包括7.22亿美元现金及现金等价物、1.69亿美元应收账款和1.05亿美元预付费用。截至2025年3月23日，广告基金现金及现金等价物中包含来自美国公司自有店铺的220万美元现金，该笔资金尚未被使用。 截至2024年12月29日，广告基金资产中受限的1.034亿美元包括8090万美元的现金及现金等价物、1430万美元的应收账款和820万美元的预付费用。截至2024年12月29日，广告基金现金及现金等价物中包含180万美元来自美国公司自有店铺的未支出现金捐助。 8. 租赁 该公司租赁了某些零售店和供应链中心地点、车辆、设备和其总部，租期至2045年。租金总额在2025年第一季度为2180万美元，2024年第一季度为2120万美元。租金费用包括运营租赁成本，以及不包括租赁在内的共同区域维护、房地产税和公司房地产租赁保险费用。租金费用还包括公司供应链中心卡车和拖车按里程变化的费率以及固定维护费用，以及短期租赁费用。某些短期供应链中心卡车和拖车租赁的租金费用在2025年第一季度为200万美元，2024年第一季度为170万美元。2025年和2024年第一季度变动租金费用以及其他短期租赁的租金费用均微不足道。 截至2025年3月23日，该公司拥有某些供应链房地产和某些供应链车辆的额外租赁，尚未开始，预计未来最低租金承诺为1.664亿美元。这些租赁预计将在2025年和2026年开始，租赁期限最长可达20年。这些未折现金额将在各自的开始日期纳入公司的简化合并资产负债表。 该公司已为某些分店租赁协议确保租金支付。根据这些担保，截至2025年3月23日和2024年12月29日，预期的最大未来付款总额分别为1150万美元和1280万美元。公司不相信这些安排会对其实际运营结果、财务状况、收入、费用或流动性产生实质性影响。 9. 现金流量信息补充披露 该公司于2025年3月23日和2024年12月29日分别有360万美元和310万美元的现金投资活动，涉及资本性支出的应计；此外，截至2025年3月23日和2024年12月29日，公司还分别有340万美元和300万美元的非现金融资活动，涉及回购股份的应计消费税。 10. 公司自有店铺交易 ’在2025年第一季度，公司从其前美国特许经营商之一购买了两家美国特许经营店。公司记录了300万美元的无形资产、100万美元的设备和租赁改进以及500万美元的商誉，对应对卖家的负债为900万美元。 在2024年第一季度，公司重新授权经营一家美国公司拥有店铺，所得收入低于100万美元。与相关资产和负债（包括商誉）出售有关的预税重新授权经营亏损约为100万美元，已计入公司简并式合并利润表中的重新授权经营亏损。 11. 新会计准则 公司已考虑了财务会计准则委员会（“FASB”）发布的所有新会计准则，并采纳了以下会计准则。 最近实施的会计准则 ASU2023-07，分段报告（主题280）：对报告分段披露的改进 在2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，要求在年度和中期报告的基础上披露向首席运营决策者定期提供并包含在报告的利润或亏损分部测量中的重大分部费用。此外，ASU还要求按可报告分部