加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-03-25版)

投资产品概述

• 产品名称：加拿大帝国商业银行（CIBC）发行的可赎回附条件收益票据
• 发行方：加拿大帝国商业银行（CIBC）
• 回报关联：与标准普尔500指数和纳斯达克-100指数中表现最差的股票相关联
• 到期日：2028年3月30日
• 本金金额：每张票据10.00美元（最低投资额为1,000美元）
• 预期息票：每季度0.1775美元至0.19125美元

关键条款

• 附加息票：在适用的息票确定日，如果基础资产的收盘水平等于或高于其息票障碍水平，CIBC将支付季度性条件息票。
• 自动赎回：如果从2025年9月26日开始，任何季度观察日的每个基础资产的收盘水平等于或高于其初始水平，CIBC将自动赎回这些债券。
• 到期支付：如果债券未被赎回，CIBC将在到期时支付相当于债券本金加上最终条件息票的现金支付。
• 损失风险：如果表现最差的基础资产的最终水平低于其下行阈值，CIBC将支付低于全部本金金额的款项，可能导致初始投资产生损失，甚至可能损失高达100%的本金金额。

风险因素

• 市场风险：投资者将面临每个底层资产的市险风险，任何底层资产水平的下降都可能负面地影响回报。
• 信用风险：对本债券的任何支付，包括任何本金偿还，均受CIBC信用状况影响。
• 再投资风险：如果债券提前赎回，投资者可能无法以可比的回报率和相似的风险水平重新投资提前赎回所得的款项。
• 税务风险：关于债务凭证的税务处理存在不确定性。

其他重要信息

• 本债券不构成由加拿大存款保险公司（CDIC）、美国联邦存款保险公司或任何加拿大、美国或其他司法管辖区政府机构或机构担保的存款。
• 本债券不属于可强制吸收债务证券。
• 本债券不会在任何证券交易所以上挂牌。