嘉年华集团（美国）2024年度报告

迈阿密（2025年3月21日）——嘉年华集团及股份有限公司（纽约证券交易所/伦敦证券交易所：CCL；纽约证券交易所：CUK）公布了2025年第一季度财务报告，并提供了全年的最新展望以及2025年第二季度的展望。 • 本季度收入达到58亿美元，较上一年增长超过4亿美元。• 净收益率创纪录 1显著超越了12月份的指导预期，得益于对近端需求的强劲需求和持续增长的船舶收入。• 第一季度运营收入达到5.43亿美元，几乎是去年同期的两倍。• 全年累计预订量与去年的创纪录水平保持一致，定价（按恒定货币计算）达到历史最高水平。为2026年和未来预订的承购量创下历史新高。• 在第一季度加速管理负债结构，有选择性地重新融资55亿美元的债务，通过降低年化利率节省约1.45亿美元，同时减少债务余额10亿美元。• 预计2025年调整后的净收入将同比增长超过30%，比12月份的预测高出185亿美元，这是因为收入和利息支出期望的改善。• 预计将提前一年实现2026年的SEA Change财务目标，调整后的已投资资本回报率也将实现提前达成。1（ROIC）和调整后的每可用下铺EBITDA1（ALBD）在2025年达到近二十年来最高水平。 我们第一季度真正体现了超越同行。这一点贯穿始终，主要得益于整个投资组合中极其旺盛的需求，包括超出预期的紧俏需求，这包括票价和船上消费的超乎想象的旺盛。加勒比航运集团及公众有限公司首席执行官乔希·威因斯坦（Josh Weinstein）表示。 尽管自去年12月提供指导以来，我们并未完全免受宏观和地缘政治波动的影响，但我们仍上调了全年的盈利预期，并保持我们旗下邮轮品牌再创辉煌的势头。此次上调收益预期包括了第一季度收益增长和因近期成功再融资而降低的利息支出。我们还在确认2025年剩余时间的12月收益预期，因为我们的预订曲线继续创下历史最长记录，以恒定货币计算的价格也创下历史新高，船上消费强劲，我们已证明自己具有极强的韧性，”韦恩斯坦继续说道。 我们在世界各地的人们越来越重视体验，尤其是与家人和朋友共度的体验时，每天都提供令人惊叹的度假体验。当人们寻求让他们的度假美元发挥更大作用时，我们对于性价比的重视确实是一种优势，”维恩斯坦说。 第一季度2025年业绩 •一季度营收达到58亿美元，创历史最高净收益（以固定货币计算） ◦ 毛利润收益率比2024年高出25%。 ◦ 净收益（以固定货币计算）比2024年高出7.3%，并显著超过12月预测值270个基点。 • 每个可用客运日（ALBD）的游轮成本同比下降0.3%。 • 每个可用客运日（ALBD）调整后的游轮成本（不包括燃料成本）1 （按恒定货币计算）较2024年增长1.0％，也优于12月份的预期，主要归因于季度间费用的时间安排。• 首季度营业收入为5.43亿美元，较2024年增长2.67亿美元，几乎是去年同期的两倍。• 净亏损为7800万美元，或每股摊薄收益（EPS）为（0.06）美元，较2024年改善1.36亿美元。净亏损包括与公司再融资交易相关的2.52亿美元的债务清偿成本，这将大大增加未来的收益。• 调整后净收入1 1.74亿美元，或0.13美元调整后的每股收益1 12月指引绩效超出173百万，主要得益于强劲的投资净收益提升。•记录第一季度调整后的息税折旧摊销前利润 12亿美元的增幅比2024年提高了38%，并超出12月预测的1.65亿美元。•运营利润率及调整后的EBITDA利润率1两者均超过2019年水平。 •客户总存款达到73亿美元，创下了第一季度历史新高，超过了2024年2月29日创下的前第一季度记录，反映了票价和游轮前销售持续增长。 预订 公司又迎来了成功的淡季早期，继续执行其成熟的收益管理策略。由于年初可用于销售的2025年库存较少，公司在第一季度预订的剩余2025年货物价格（以固定货币计算）比去年更高。 我们品牌正在继续兑现我们的战略，即产生持续的需求，即使是对于更远航行的需求。由于2025年的大部分已预订，我们继续在北美和欧洲为今年剩余时间驱动强劲的定价，同时也在为未来的年份建立需求。威斯坦评论道：“事实上，2026年航行及以后的预订量达到了历史新高，并且价格更高（以不变货币计算）。”威斯坦补充说。 该公司今年剩余时间的累积预订量保持强劲，每个季度的定价（按固定货币计算）都达到历史最高水平，入住率与去年创纪录的水平相当。公司的预订曲线继续保持在记录中最远的位置。 2025展望 对于2025年全年，该公司预计： • 净收益（按恒定货币计算）比2024年高约4.7%，比12月预期高0.5个百分点。• 调整后的每艘船的巡航成本（扣除燃料）按恒定货币计算，比2024年高约3.8%，符合12月预期。• 调整后的净收入比2024年增长超过30%，比12月预期高出1.85亿美元。• 调整后的EBITDA约为67亿美元，比2024年增长近10%，优于12月预期。• 调整后的ROIC约为12%，预计将比2026年SEA Change目标提前一年实现，同时超过公司按每艘船的EBITDA的2026年SEA Change目标。 对于2025年第二季度，公司预计： • 净收益（按不变货币计算）较强劲的2024年水平上涨约4.4%。• 按不变货币计算，每艘船舶的调整后航行成本（不包括燃料）较2024年第二季度上涨约5.5%，主要由于船舶干坞天数增加。• 调整后的EBITDA约为13亿美元，较2024年第二季度上涨10%。 请参阅“指导”和“预测数据的对齐”，以获取公司关于2025年前景的更多信息。 筹资 在季度期间，我们加大了债务再融资的力度，处理了55亿美元的债务，其中包括我们最高的票息债务工具，并实现了每年化145百万美元的利息费用节约。我们一直在有选择地降低利息费用，同时简化我们的资本结构和管理未来的债务到期。通过我们所有的努力，我们已经将平均现金利率降低到4.6%，卡尼瓦尔集团及股份有限公司首席财务官大卫·伯恩斯坦评论道。 公司持续努力积极管理其债务结构。自2024年11月30日起，公司已： • 重估约24.5亿美元的2027年和2028年到期的第一优先级保证期限贷款额度，这将使每年产生约1800万美元的利息支出节省。• 使用20亿美元的6.125%到期2033年的高级无担保票据重新融资其2038年到期203.1亿美元的10.375%高级优先级债券，这将使每年节省约8000万美元的利息支出。此外，此次融资简化了公司的资本结构，并管理了其未来的债务到期。• 使用100亿美元的5.75%到期2030年的高级无担保票据重新融资其2030年到期105亿美元的10.5%高级无担保票据，这将使每年节省约4500万美元的利息支出。• 另将债务余额减少10亿美元，期末总债务达到270亿美元。 在季度内，穆迪上调了该公司的信用评级，并维持了积极展望。公司认为，这是其杠杆比率改善和持续向投资级评级迈进的一个反映。 截至2025年2月28日，该公司2025年剩余部分和2026年全年的债务到期金额分别为11亿美元和27亿美元。 其他近期亮点 • 该公司被《财富》杂志评为全球最受尊敬的公司之一（了解更多）这里）以及福布斯评选的美国最佳大型雇主（了解更多这里• 加勒比狂欢游轮公司凭借“最佳海洋游轮航线”、“最佳岸上探险游轮航线”以及“最佳阿拉斯加游轮”三项大奖入选《今日美国》2025年10大最佳读者选择奖（了解更多信息）这里). • 加勒比邮轮公司展示了庆典之钥，同时在时代广场点亮了标志性的新年倒计时球（了解更多这里) 并继续通过与名厨和品牌大使沙奎尔·奥尼尔在纽奥良的合作，凸显其新的目的地在第LIX届超级碗（了解更多）这里荷兰美利坚航线宣布了一项7000万美元的多年扩张计划，旨在提升丹拿利酒店和阿拉斯加邮轮之旅，进一步巩固在野生动物体验方面的领导地位（了解更多）。这里荷兰美洲航运公司和HISTORY Channel™宣布了一项为期多年的合作，特色是历史主题的独家航线和沉浸式岸上之旅（了解更多）这里• 这家公司出售Seabourn Sojourn三月份并记录了销售收入（了解更多）这里). • AIDA邮轮被YouGov评为德国最受欢迎的邮轮航线，详情请参阅（了解详情）。 这里). 哥伦比亚邮轮公司连续第四年与2025年桑雷莫音乐节保持合作关系，这是意大利一个重要的媒体活动（了解更多信息）这里). 资本支出 2025年剩余时间内，新船建造资本支出为10亿美元，非新船建造资本支出为19亿美元。这些未来的资本支出将随美元相对于外币的波动而波动。此外，这些数字不包括公司未来可能下达的船舶订单的潜在分期付款。 会议通话 公司已安排于今日上午10:00美国东部夏令时（GMT下午2:00）与分析师举行电话会议，讨论其盈利发布事宜。本次电话会议可实时收听，并通过嘉年华集团股份有限公司网站获取包括公司盈利演示和债务到期日程等更多信息。www.carnivalcorp.com并且www.carnivalplc.comCarnival PLC 官网. 嘉年华集团及股份有限公司是全球最大的邮轮公司，也是最大的休闲旅游公司之一，拥有世界级的邮轮品牌组合——爱达邮轮、嘉年华邮轮、歌诗达邮轮、昆士敦邮轮、荷美邮轮、P&O邮轮、公主邮轮和世邦邮轮。 投资者关系联系方式贝思·罗伯茨 +1 305 406 4832 注意提示：有关可能影响未来结果的因素 一些文件中的陈述、估计或预测是涉及对我们风险的“前瞻性陈述”，包括关于未来结果、运营、展望、计划、目标、声誉、现金流量、流动性及其他尚未发生的事件的一些声明。这些陈述旨在符合1933年证券法第27A条和修订后的1934年证券交易法第21E条所提供的免责港湾。除历史事实陈述之外的所有陈述均可视为前瞻性陈述。这些陈述基于对我们业务、我们所在行业的业务以及管理层信念和假设的当前期望、估计、预测和预测。我们已尽力，尽可能使用诸如“将”、“可能”、“可以”、“应该”、“将会”、“相信”、“取决于”、“预期”、“目标”、“愿望”、“预期”、“预测”、“项目”、“未来”、“意图”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”等词汇以及类似表达未来意图或这些术语的否定来表达这些陈述。 前瞻性陈述包括与我们展望和财务状况相关的声明，包括但不限于有关以下方面的声明： • 定价• 预订级别• 入住率• 利息、税金及燃油费用• 货币兑换率• 商誉、船价和商标公允价值• 流动性和信用评级• 投资级杠杆指标• 船只折旧年限和残值估计• 调整后净收入（亏损） • 调整后EBITDA• 每艘船调整后EBITDA• 调整后EBITDA利润率• 调整后每股收益• 净债务与调整后EBITDA之比• 净收益率• 每艘船调整后游轮成本• 每艘船调整后（不包括燃料）游轮成本• 调整后投资回报率 由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，有许多因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的内容有重大差异。本说明包含我们认为可能严重影响我们前瞻性陈述准确性并对我们业务、经营成果和财务状况产生不利影响的已知因素的警示性陈述。这些因素包括但不限于以下内容： •••••全球范围内的各类事件和状况，包括地缘政治不确定性、战争和其他军事行动、疫情等。通货膨胀、燃料价格上涨、利率上升以及其他影响人们能力和愿望的一般性担忧旅行可能导致对游轮的需求减少，同时对我们财务产生重大负面影响。条件与操作事件涉及我们的船只、客人或邮轮行业可能会对我们客人的满意度产生负面影响。船员并导致声誉损害。变更和违反我们运营所依据的法律和法规，例如与卫生相关的那类法规。环境、安全与保障、数据隐私与保护、反洗钱、反腐败、经济制裁、贸易保护、劳动和就业、以及税收可能代价高昂，并可能导致诉讼、执法行动。罚款、处罚及声誉损害。气候变化相关因素，包括不断发展和增加的法规，以及对环境问题日益增长的担忧，等等。气候变化，以及气候意识消费者行为转变和利益相关者审查的加强，以及频率