Carnival Corporation (US) 2024 Annual Report

迈阿密（2025年3月21日）- 好莱坞公司& plc（纽约证券交易所/伦敦证券交易所：CCL；纽约证券交易所：CUK）宣布了2025年第一季度的财务结果，并对全年业绩和2025年第二季度的业绩展望进行了更新。 • 创纪录的第一季度收入为58亿美元，同比增长超过4亿美元。• 创纪录的净收益率1显著超出12月预期，得益于需求强劲和船上收入持续强劲。• 第一季度营业收入达到5.43亿美元，几乎是去年同期的两倍。• 全年剩余时间的累计预订量与去年同期的创纪录水平一致，定价（按不变货币计算）处于历史高点。2026年和以后期间在第一季度所取得的预订量达到历史最高水平。• 在第一季度加速管理债务结构，有选择性地重新融资55亿美元债务，通过实现1.45亿美元的年度化利息节省，同时将债务余额减少10亿美元。• 预计2025年调整后净收入将比2024年增长30%以上，并且比12月预期高出1.85亿美元，得益于收入和利息支出预期的改善。• 预计将提前一年实现2026年SEA Change财务目标，调整后的资本回报率1（ROIC）和每张可用下铺的调整后EBITDA 1（\"ALBD\"）2025年达到近二十年来最高水平。 我们第一季度真正体现了出色的表现。这一表现全面铺开，由我们整个投资组合中的强大需求所引领，包括远超预期的接近需求，这体现在票价和船上消费上。 Carnival Corporation & plc 首席执行官Josh Weinstein如此评论。 尽管自去年12月提供指导以来，我们并未完全免于面临加剧的宏观经济和地缘政治波动，但我们依然维持了对今年盈利预期的提升，并保持了我们旗下各个邮轮品牌将继续迎来辉煌一年的预期。此次提升考虑到了我们第一季度收益率增加以及由于最近成功的再融资而降低的利息支出。我们还在确认我们对2025年剩余时间的12月收益率指导，因为我们的预订曲线在历史上最远，以创纪录的价格（按恒定货币计算），船上消费强劲，并且我们已经证明了自己具有非凡的弹性，”Weinstein继续说道。 我们每天都在提供令人惊叹的度假体验，在全世界的人们越来越重视体验的当下，尤其是与家人和朋友共度的时光。当人们寻求让他们的度假费用发挥更大作用时，我们的性价比真正成为一大优势，”Weinstein说道。 2025 年第一季度业绩报告 •第一季度收入创纪录，达到58亿美元，净收益（按恒定货币计算）创纪录 ◦ 毛利润收益率比2024年高出25％。 ◦ 按恒定货币计算的净收益比2024年高出7.3％，并且显著超出12月指引270个基点。 • 每客可用船舶日（ALBD）的游轮成本同比下降0.3％。按ALBD计算，调整后的游轮成本（不包括燃料）1（以固定货币计算）相比2024年增长了1.0%，并且也优于12月的预测，主要归因于季度间支出时间的调整。• 第一季度运营收入达到5.43亿美元，比2024年增长2.67亿美元，几乎是前一年收入的两倍。• 净亏损为7800万美元，或每股摊薄收益（EPS）-0.06美元，与2024年相比改善了1.36亿美元。净亏损包括了与公司再融资交易相关的2.52亿美元债务清偿成本，这将极大地增加未来的收益。• 调整后净收入1174百万美元，或0.13调整后的每股收益1超出12月指导值1.73亿美元，主要得益于强劲的净收益率提升。•记录首次季度调整后的EBITDA 112亿美元的收益同比增长38%，比2024年十二月预测高出1.65亿美元。• 运 营利润和调整后的EBITDA利润率1两者均超过了2019年的水平。•总客户存款额达到第一季度的730亿美元新记录，超越了2024年2月29日前的第一季度记录，反映出入场票价 和邮轮前预消费销售额的持续增长。 预订 该公司又迎来了一个成功的淡季早期，持续执行其经过验证的收益管理策略。由于年初可供销售的2025年库存较少，公司在2025年剩余部分的预订中实现了比去年更高的价格（以恒定货币计算）。 我们的品牌正在继续执行我们的战略，以生成持续的需求，即便是在更远的航海。由于2025年的大部分已预订，我们继续在北美和欧洲推动全年的强劲定价，同时也在为未来几年建立需求，”Weinstein评论道。“事实上，2026年航海以及更远航次的预订量达到了历史新高，并且价格（按恒定货币计算）更高，”Weinstein补充道。 该公司在今年余下的时间段内累积的先进预定位置依然强劲，每个季度的定价（以固定货币计算）均达到历史最高水平，入住率与前一年度的记录水平相符。公司的预定曲线继续保持在历史最高水平。 2025展望 对于2025年全年，公司预计： • 净收益率（按恒定货币计算）比2024年高出约4.7%，比12月份的预期高出0.5个百分点。• 按照调整后的每艘船舶成本（不包括燃料）计算，恒定货币下的调整成本比2024年高出约3.8%，符合12月份的预期。• 调整后的净利润比2024年增长超过30%，比12月份的预期高出1.85亿美元。• 调整后的EBITDA约为67亿美元，比2024年高出近10%，并优于12月份的预期。• 调整后的ROIC预计约为12%，现在预计将提前一年达到2026年SEA变革目标，同时超出公司按每艘船舶计算的2026年SEA变革EBITDA目标。 对于2025年第二季度，公司预计： • 净收益率（按恒定货币计算）同比增长约4.4%，相较2024年强劲水平。•按恒定货币计算的每ALBD调整后的航次成本（不包括燃料）同比增长约5.5%，主要由于干坞天数增加。•调整后EBITDA约达13亿美元，相较2024年第二季度增长10%。 请参阅“指导”和“预测数据的调整”以获取公司2025年展望的更多信息。 融资 在第一季度，我们加大了债务再融资的力度，处理了55亿美元的债务，其中包括我们最高的票面利率债务工具，并实现了每年化145百万美元的利息费用节省。我们在简化资本结构和管理未来债务到期的同时，有选择地降低了利息费用。通过我们所有的努力，我们已经将平均现金利率降低至4.6%，卡尼瓦尔公司及公众有限公司首席财务官大卫·伯恩斯坦评论道。 该公司持续努力主动管理其债务结构。自2024年11月30日起，公司已： • 重新定价其2027年和2028年到期的首优先级担保定期贷款设施，总额约24.5亿美元，这将导致年度利息费用节省约1800万美元。• 以2033年到期的20亿美元6.125%高级无担保债券替换了2028年到期的20.3亿美元10.375%高级优先级债券，这将导致年度利息费用节省约8000万美元。此外，此次再融资简化了公司的资本结构，并管理了其未来的债务到期。• 以2030年到期的10亿美元5.75%高级无担保债券替换了2030年到期的10亿美元10.5%高级无担保债券，这将导致年度利息费用节省约4500万美元。• 将其债务余额减少10亿美元，季度结束时总债务为270亿美元。 在本季度，穆迪上调了该公司的信用评级，并维持了积极展望。公司认为，这反映了其改善的杠杆指标以及持续向投资级评级迈进的过程。 截至2025年2月28日，该公司2025年余下部分和2026年全年的债务到期额分别为11亿美元和27亿美元。 其他近期亮点 • 该公司被《财富》杂志评为全球最受推崇公司之一（了解更多详情）此处) 以及福布斯评选的美国最佳大型雇主（了解更多信息）此处). • 在美国今日报2025年10Best读者选择奖中，嘉年华邮轮公司被评为“最佳海洋邮轮航线”、“最佳岸上游览邮轮航线”和“最佳阿拉斯加邮轮”，获奖邮轮为嘉年华精神号（了解更多信息）此处). • 加勒比游轮公司在时代广场点亮标志性的新年钟球的同时，展示了庆典钥匙（了解更多内容）此处）和继续通过与新奥尔良的知名厨师和品牌大使Shaqille O'Neal的合作在超级碗LIX中突出其新目的地（了解更多此处). • 荷兰美航公司宣布了一项7000万美元的多年扩张计划，以提升丹奈利小屋和阿拉斯加游轮之旅，进一步加强在野生动物体验领域的领导地位（了解更多）此处). • 荷兰美洲航运公司和HISTORY Channel™宣布了为期多年的合作，包括独家历史主题行程和沉浸式岸上观光活动（了解更多信息）此处). • 公司售出塞布尔恩之旅三月份记录了销售收益（了解更多）此处). • 根据YouGov的调查，AIDA邮轮公司被评为德国最受欢迎的邮轮航线（了解更多信息）此处). • 克斯塔游轮连续第四年与其合作伙伴意大利著名的圣雷莫音乐节2025年保持合作关系（了解更多信 息）此处). (a)（b）请参阅“统计信息注释”。稀释调整后的每股收益包括了与稀释性利息费用相关的加回项。公司2025年第二季度的1800万美元可转换债券以及全年的7100万美元。 资本支出 2025年剩余时间内，新造船资本支出为10亿美元，非新造船资本支出为19亿美元。这些未来的资本支出将随着相对于美元的外币波动而波动。此外，这些数字不包括公司未来可能下达的船舶订单的潜在阶段性付款。 通话会议 公司已安排于今日上午10:00美国东部时间（下午2:00格林威治标准时间）举行分析师电话会议，讨论其收益发布。此会议可实时收听，并且可以通过Carnival Corporation & plc的网站获得更多信息，包括公司的收益演示和债务到期时间表，网址为：[此处应插入网址]www.carnivalcorp.com并且www.carnivalplc.com. 嘉年华集团及股份有限公司是全球最大的邮轮公司，也是最大的休闲旅行公司之一，拥有世界级的邮轮航线组合——爱达邮轮、嘉年华邮轮、歌诗达邮轮、昆莎邮轮、荷美邮轮、P&O邮轮、公主邮轮和世邦邮轮。 投资者关系联系方式媒体联系人可在以下链接中找到更多信息：Additional information can be found onwww.carnivalcorp.com,www.aida.de,www.carnival.com,www.costacruises.com,www.cunard.com,www.hollandamerica.com,www.pocruises.com,www.princess.com并且www.seabourn.com.Beth Roberts +1 305406 4832Jody Venturoni +1 469 797 6380 关于可能影响未来结果的注意事项 本文件中包含的一些陈述、估计或预测是“前瞻性陈述”，涉及与我们相关的风险、不确定性和假设，包括一些关于未来结果、运营、展望、计划、目标、声誉、现金流、流动性以及其他尚未发生的事件的陈述。这些陈述旨在符合《1933年证券法》第27A节和《1934年证券交易法》第21E节修订后提供的责任避风港。除历史事实陈述外，所有其他陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述基于我们对业务和我们所运营行业的当前预期、估计、预测和预测，以及我们管理层的信念和假设。我们尽可能通过使用诸如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“会”、“相信”、“取决于”、“预期”、“目标”、“抱负”、“预计”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”以及类似表达未来意图或此类术语的否定等词语来识别这些陈述。 前瞻性陈述包括与我们未来展望和财务状况相关的声明，包括但不限于以下内容的声明： • 定价• 预订水平• 容量率• 利息、税费和燃料费用• 汇率• 商誉、船舶和商标公允价值• 流动性和信用评级• 投资级杠杆指标• 船舶折旧寿命和残值估算• 调整后净利润（亏损） • 调整后的EBITDA• 每个ALBD的调整后EBITDA• 调整后EBITDA利润率• 每股调整后收益• 净债务与调整后EBITDA比率• 净收益率• 每个ALBD的调整后邮轮成本• 每个ALBD的调整后不包括燃料的邮轮成本• 调整后投资回报率 由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，有许多因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与我