科技日报消息英伟达将在未来4年内在美国芯片制造领域投入数千亿美元

《》指出，英伟达首席执行官黄仁勋表示，为应对特朗普时期的关税政策以及供应链风险，英伟达将把更多生产转移到美国，实现生产地从亚洲向其他地区的多元化布局。 该公司预计采购价值高达5000亿美元的电子元件，其中有数千亿美元的产品将在美国本土制造。 英伟达最新的Blackwell人工智能芯片已经通过台积电位于亚利桑那州的 科技日报《》消息：英伟达将在未来4年内在美国芯片制造领域投入“数千亿美元” 《》指出，英伟达首席执行官黄仁勋表示，为应对特朗普时期的关税政策以及供应链风险，英伟达将把更多生产转移到美国，实现生产地从亚洲向其他地区的多元化布局。 该公司预计采购价值高达5000亿美元的电子元件，其中有数千亿美元的产品将在美国本土制造。 英伟达最新的Blackwell人工智能芯片已经通过台积电位于亚利桑那州的工厂在美国本土生产。 黄仁勋称：“总体而言，在未来四年的时间里，我们可能总共会采购价值约5000亿美元的电子元件……我认为，我们很容易就能实现在美国本土制造其中数千亿美元的产品……台积电在美国进行投资，极大地增强了我们供应链的韧性。 ” 关于特朗普：“一个关心该行业发展，并且不把能源问题变成阻碍的政府给予支持，对美国的人工智能产业来说是一个非凡的成果。 ” 博通/英特尔/超微半导体/应用材料/新思科技/CRDO：美国银行在其半导体业务考察团与英伟达在圣何塞举办的GTC期间的考察总结要点BAML在会议后总结了对这些关键公司的见解： 博通预计每位客户的潜在市场规模达200至300亿美元，与GPU相比，ASIC 具有灵活性优势。 英特尔的新首席执行官旨在恢复客户信心，同时推进关键项目；英特尔18A制程有望在2026年量产。 超微半导体受益于企业对自主人工智能的应用，以及中国在DeepSeek之后的热情；下半年及以后的GPU产品线正在推进。 新思科技认为2025财年有望因硬件业务增长和降低中国市场风险而实现业绩提升，在三星和英特尔业务中地位稳固，并通过物理人工智能扩大市场总量（TAM）。 应用材料预计通过材料工程实现比晶圆厂设备更好的业绩，在先进制程节点上的每片晶圆价格更高。 CRDO认为铜在数据中心仍将占据主导地位，因为其传输能力不断提升且在汽车电子（AEC）领域的可见度高。 美银美林认为英伟达和CRDO近期前景最佳，而博通的长期发展潜力最大。 腾讯：摩根士丹利总结与腾讯管理层的会议情况，上调基本目标价至630港元，乐观目标价至790港元，并重申其为首选股 摩根士丹利报告称，腾讯已将其混元人工智能平台提升至世界级水平，元宝（可能是相关产品）的日活跃用户数在两个月内增长了20倍。 摩根士丹利强调，腾讯的优势在于将人工智能整合到各个平台，特别是微信，而不是开发独立应用。 营收增长主要集中在视频号广告（目前广告加载率较低，为4%，而同行是15%），同时游戏利用人工智能来优化匹配和平衡。 摩根士丹利指出，尽管腾讯拥有庞大的用户基础，但其货币化程度仍不足，企业解决方案旨在挖掘潜在客户并节省成本。 管理层强调，GPU的使用已从训练转向推理（所需的芯片先进性较低），这使得腾讯在芯片受限的情况下也能处于有利地位。 管理层表示，受有利的业务组合转变推动，毛利率将继续比营收增长更快。 微软：丰业银行在“范式转变之年”伊始给予微软“买入”评级 丰业银行开始对微软进行研究覆盖，给予“跑赢大盘”的评级，目标价为470美元。 该机构认为微软是“人工智能革命的领军者”，丰业银行相信人工智能将推动微软持续的根本性增长，到2027财年，人工智能相关业务有望占其增量收入的近60%。 分析师预计，2025年将是“范式转变之年”，客户在Azure AI和Microsoft 365 Copilot（微软365智能助手）解决方案上的投资将会加速。 TSLA：派珀·桑德勒将特斯拉目标价从500美元下调至450美元派珀·桑德勒的分析师亚历山大·波特将该机构对特斯拉的目标价从500美元下调至450美元，但维持“增持”评级。 这位分析师指出，特斯拉的股价已回到选举前的估值水平，不过该公司变革全球交通和能源市场的能力并未改变。 派珀下调了其对特斯拉2025年的交付量预测，并表示特斯拉年初至今的表现可能会促使其他分析师纷纷效仿（下调预测）。 该机构认为，交付难题的主要原因并非仅仅是政治因素，而是工厂停工和Model Y车型的改款。 波特强调，这一目标价并未包含人形机器人或人工智能即服务带来的任何价值，并总结称，仅从汽车、能源和完全自动驾驶业务来看，特斯拉目前234美元的股价很“便宜”。 特斯拉正在美国召回46，096辆Cybertruck，以修复一个可能在行驶中脱落的外部面板问题；此次召回是由于车顶纵梁（一种不锈钢外部装饰面板）出现分层并从车辆上脱落的问题。 TSLA：韦德布什证券指出马斯克可采取措施改变舆论走向韦德布什证券重申对特斯拉的“跑赢大盘”评级，目标价为550美元，并声称“ 马斯克需要采取这两项举措来改变舆论”。 这位分析师对“特斯拉在自动驾驶、FSD和Optimus方面的未来”仍持乐观态度，但警告称“马斯克的个人品牌受损以及DOGE在全球范围内产生的负面影响正在愈演愈烈”，再加上经销商暴力事件和车辆被破坏等情况，引发了一场“品牌龙卷风危机”。 韦德布什建议马斯克必须：1）正式宣布他将平衡DOGE相关事务与特斯拉首席执行官职责（预计在5月第一季度财报公布前或公布期间宣布）；2）为2025年的低成本车型以及6月在奥斯汀推出的无需监管的完全自动驾驶功能提供清晰的路线图。 这位分析师总结称，解决这些问题至关重要，因为“特斯拉的未来取决于此”。 RIVN：Piper下调Rivian评级，因其2025年需“付出巨大努力”Piper Sandler将Rivian Automotive的评级从“增持”下调至“中性”，目标价从19美元降至13美元。 尽管该机构认可Rivian的战略，并承认与大众汽车的合资企业有助于增强其资产负债表，但他们难以确定该公司股票在2025年的短期催化剂。 派珀指出，2026年Rivian将推出R2车型，还有可能在合资项目上取得成果，但在此之前，Rivian面临“增长乏力且任务艰巨”的局面。 分析师还对政策风险表示担忧，称Rivian在2025年面临“潜在的三重打击”，并建议除了特斯拉外，避开汽车制造商的股票。 彭博社消息：埃隆·马斯克的X公司筹集近10亿美元新股权资金据知情人士透露，埃隆·马斯克的社交网络公司X已从投资者那里筹集了近10亿美元的新股权资金，此次交易对该公司的估值与马斯克在2022年将其私有化时的估值相当。 部分知情人士称，马斯克本人也参与了此次股权融资，所有这些人士在讨论这一私密信息时均要求不具名。 其中一位知情人士表示，该公司正在考虑用部分融资所得来偿还剩余债务。 此次交易对X公司的股权估值约为320亿美元。 马斯克收购推特时产生了至少125亿美元的债务，这意味着此次最新融资完成后，X公司的企业价值与马斯克最初收购时大致相同，约为440亿美元。 部分知情人士称，达萨纳资本伙伴（Darsana Capital Partners）今年早些时候购买了X公司的部分债务，此次也参与 了股权融资。 据一位知情人士透露，曾支持xAI和SpaceX的投资公司1789 Capital也参与了此次投资。 META/GOOG：Stifel将这两家公司列为互联网领域自主智能体相关业务的首选股总体而言，斯提夫尔预计到2030年，订阅业务的潜在市场规模（TAM）将达到230亿美元（假设付费订阅的采用率为5%），这为应用商店（苹果和谷歌）的货币化带来了60亿美元的增量机会。 如果其估计合理，这意味着传统和免费增值模式的自主智能体AI搜索可以通过提供4%的折扣来实现货币化，以维持更大的搜索市场份额。 斯提夫尔还更好地掌握了谷歌未来可能的发展路径（在其覆盖的公司中，谷歌的定位最佳，其次是Meta），因为该机构认为，自主智能体AI订阅业务的收入虽然会对搜索业务造成冲击，但同时也是一个机遇领域。 其他新闻：Ampere与软银：软银集团将以65亿美元现金收购安晟培，预计在2025 年下半年完成交易；作为交易的一部分，Ampere的主要投资者Carlyle和甲骨文将出售他们的股份。 英特尔与英伟达：据路透社消息，英伟达首席执行官表示，公司未被要求收购英特尔的股份。 中国人工智能：英国《》探讨为何中国突然向市场推出大量强大的人工智能模型。