Orla Mining Ltd 2024年度报告

说明注释 奥拉矿业有限公司（“公司）是一家符合条件的加拿大发行人，可根据修订后的1934年证券交易法第13条提交其年度报告（以下简称“）。《交换法》）根据《证券交易所法案》的多司法管辖区披露体系，在40-F表格上。公司根据《证券交易所法案》第3b-4条的规定，属于“外国私人发行人”。根据第3a12-3条，公司的股权证券因此免于《证券交易所法案》第14(a)、14(b)、14(c)、14(f)和16条的规定。 文档引用并入 以下文件，或如以下所示的部分文件，作为本年度报告的附件提交，现经此文件引用并入本报告： 年度信息表 公司年度信息表（“AIF）已被归档为展品 99.1对此40-F表格年度报告（以下简称“年度报告”). 管理讨论与分析 公司关于2024年12月31日结束的年度管理层讨论与分析MD&A）已被归档为展品99.2致此年度报告。 审计年度财务报表 公司截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的经审计财务报表（“审计财务报表）归档为展品99.3致此年度报告。 前瞻性声明 此文件包含《1933年证券法》第27A条所述的“前瞻性陈述”。《证券法》)《证券交易所法》第21E节、《1995年私人证券诉讼改革法》或美国证券交易委员会（“美国证交会”）制定的规则和公告中，美国证券交易委员会（United States Securities and Exchange Commission））以及随时可能修改的、加拿大证券法以及所有其他适用的证券法（在本文件中称为“前瞻性陈述前瞻性陈述包含在内，旨在提供关于管理层当前期望和计划的信息，使投资者和其他人能够更好地了解公司的经营环境、业务运营和财务状况。 前瞻性陈述包括但不限于以下内容：关于矿产资源和矿产储备（均按AIF中定义）的估计；关于计划中的勘探、开发和采矿活动以及支出的陈述，包括估计的生产率、时间、全部维护成本（“AISC”）、现金成本、维护和运营成本、矿山生产计划、预测的采矿和工艺回收率、以及提议的勘探计划和预期结果及时间；可行性研究和经济结果，包括未来生产、净现值、内部收益率、成本、回收期和费用；采矿稀释假设；获取任何必需协议、批准或许可证的时间表；关闭成本和需求；与Fresnillo plc（“Fresnillo”）就进入Camino Rojo项目（按AIF中定义）的硫化矿物资源达成后续协议的条款及其达成能力，以及相关的监管批准；Orla获取必需矿山许可证、矿山许可证、与第三方必需协议以及与勘探计划和未来采矿活动相关的监管批准的能力；社区和印第安人聚居区的关系；预期金价和银价；公司的可持续发展战略及其短期和长期可持续发展目标及其时间；公司在未来期间报告Cerro Quema项目（按AIF中定义）的矿产储备和矿产资源估计的能力；以及公司的目标和战略。任何表达或涉及关于预测、预期、信念、计划、预测、目标、假设或未来事件或表现（通常，但不限于使用“预期”、“预计”、“预计”、“相信”、“计划”、“预测”、“估计”、“假设”、“打算”、“策略”、“目标”、“目标”、“潜在”、“可能”等词语或其变体，或陈述某些行动、事件、条件或结果“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“会”被采取、发生或实现，或这些术语的否定形式以及类似表达）的陈述不是事实陈述，可能是前瞻性陈述。 前瞻性陈述基于若干因素和假设，如果这些假设不成立，可能导致实际结果、业绩或成就与这些陈述所表达的或暗示的未来结果、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述基于若干估计和假设，尽管公司目前认为这些估计和假设是合理的，但这些估计和假设本质上是受重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件影响的，可能导致公司的实际财务结果、业绩或成就与以下陈述表达或暗示的内容存在重大差异。用于制定前瞻性陈述的一些关键因素或假设包括但不限于：黄金和白银的未来价格；预期成本及公司资助其项目的能力；公司开展勘探、开发和采矿活动的能力；将要开采和加工的矿石吨位；矿石品位和回收率；退役和复垦估计；货币汇率保持预计水平；能源输入、劳动力、材料、供应和服务价格保持预计水平；公司能够根据AIF中定义的Layback协议（如定义）确保并履行财产协议下的义务；所有AIF中定义的信贷设施（如定义）条件都将得到满足；公司能够成功整合AIF中定义的Musselwhite矿；钻井计划的时机和结果；矿产资源估计和据此做出的假设；在公司的矿产资源中发现矿产资源；与Fresnillo达成后续协议以获取Camino Rojo项目中硫化矿物资源，并开发整个Camino Rojo矿资源估计；政治和法律发展将与当前预期一致；及时获得所需的审批和许可证，包括成功进行项目审批、建设和运营所需的审批和许可证；现金流的时间；运营和勘探支出成本；公司以安全、高效和有效的方式运营的能力；公司在需要时能够以合理条件获得融资；公司的活动将与公司的公开声明和目标一致；以及不会发生对公司或其财产产生重大不利变化或中断。 前瞻性陈述受众多已知和未知风险、不确定性及其他因素影响，可能导致实际事件或结果与声明或暗示的内容不同。无法保证此类陈述的准确性，因为实际结果和未来事件可能实质性不同于此类声明中所预期的。可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中所述有重大差异的重要因素包括但不限于：矿产资源及矿产储量评估的不确定性及变化；公司与债务及黄金预先支付相关的风险；与勘探、开发和运营活动相关的风险；外国和地区及政治风险，包括与外国运营相关的风险；废料风险；土地复垦费用；无法获得或未获得政府许可，或违反许可；环保及其他监管要求；与弗雷斯尼洛公司就进入卡米诺罗约项目中某些额外矿产资源部分和获取相关必要监管批准的后续协议延迟或未达成；卡米诺罗约项目矿产资源估算仅为估算，基于某些假设；失去、延期或未能从地表权所有人获得；与矿产资源所有权相关的不确定性；水权；自然灾害、恐怖主义行为、卫生危机及其他干扰和错位相关的风险；融资风险及获取额外资本的能力；与指导估算相关的风险以及编制可行性研究固有的不确定性；生产、资本和运营成本的估算不确定性及潜在的生产和成本超支；黄金和白银价格波动；与塞罗昆马项目相关的风险；与收购相关的未知负债；全球经济状况；未保险风险；气候变化风险；来自其他公司和个人竞争的风险；利益冲突；遵守反腐败法相关风险；公司证券市场价格波动；多司法管辖区的征税当局评估；外汇波动；诉讼风险；公司识别、完成和成功整合收购，包括摩塞尔怀特矿山的能力；非政府组织干预；外部承包商风险；与历史数据相关的风险；公司尚未支付股息；公司与外国子公司相关的风险；公司与会计政策和内部控制相关的风险；公司满足要求的能力等。萨班斯-奥克斯利法案2002(SOX)；民事责任执行；就美国联邦所得税而言，公司作为被动外国投资公司（PFIC）的地位；信息和网络安全；公司的大股东；黄金行业集中度；股东积极主义；以及与执行公司目标和战略相关的其他风险。尽管公司认为其预期是基于合理的假设，并已尝试识别可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性陈述中描述的差异重大的重要因素，但仍可能存在其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或意图不符。请参阅AIF和MD&A中标题为“风险因素”的部分，以了解可能导致结果与前瞻性陈述差异重大的其他风险因素。 投资者应谨慎，不要过度依赖前瞻性陈述。本年度报告及在此引用的文件中的前瞻性陈述仅基于这些文件的日期，因此在此日期之后可能会发生变化。公司声明无意或义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述或上述假设或因素列表，除非根据适用的证券法规。鼓励投资者阅读公司后续的文件，这些文件可以在电子文档分析与检索系统+（“SEDR+”）上通过公司的档案查看。SEDR+)”在www.sedarplus.ca或电子数据收集、分析和检索系统（“EDGAR) 在 www.sec.gov。 差异在美国和加拿大报告要求中 公司根据多司法管辖区披露系统（“MJDS) 美国采用，以符合加拿大披露要求，准备本年度40-F表格报告，其与美国的要求不同。公司还受到加拿大审计师独立性标准的约束，以及某些美国联邦证券法律、美国证券交易委员会（SEC）和公众公司会计监督委员会（美国）的相关规则和规定。 公司根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则（IFRS）编制其财务报表。此外，公司无需编制其财务报表在IFRS和美国公认会计准则之间的调节表，且尚未量化这些差异，这些差异可能非常重大。 货币 除非另有说明，本40-F表格年度报告中所有的美元金额均以美元为单位。2024年12月31日，根据加拿大银行发布的日平均汇率，美元兑换加拿大元的汇率为U.S.$1.00=CDN$1.4389。2025年3月17日，根据加拿大银行发布的日平均汇率，美元兑换加拿大元的汇率为U.S.$1.00=CDN$1.4304。 注意说明：关于矿产资源及储量估计 本年度报告以及其中引用的文件，均按照加拿大关于矿产资源量和矿产资源储量报告的标准编制，这些标准与美国证券法的前后标准有所不同。特别是，并且不限制上述内容的普遍性，本年度报告以及其中引用的文件中使用的或引用的“矿产资源储量”、“已证实矿产资源储量”、“可能矿产资源储量”、“推断矿产资源”、“指示矿产资源”、“测量矿产资源”和“矿产资源”等术语是按照加拿大国家仪器43-101号标准——《矿产资源项目披露标准》（“加拿大国家仪器43-101号标准”）定义的加拿大矿产资源披露术语。NI 43-101）以及加拿大矿业、冶金和石油学会（“CIM）——加拿大矿产金属委员会（CIM）关于矿产资源和矿产储量的定义标准，经CIM理事会修订采纳（以下简称“CIM定义标准”). 为了美国报告目的，美国证券交易委员会对其披露规则进行了修订（“美国证券交易委员会现代化规则）为了使发行人在《交易法》下向美国证监会（SEC）注册的证券的矿业信息披露要求现代化。美国证监会的现代化规则使SEC对矿业财产的披露要求和政策与当前的行业和全球监管实践和标准更紧密地一致，包括NI 43-101，并取代了美国证券法下的《行业指南7》中包含的历史矿业注册人财产披露要求。作为一家符合根据《多汁汁液披露制度》（MJDS）向美国证监会提交报告的外国私人发行人，公司无需按照美国证监会的现代化规则提供其矿业财产的披露，并按照NI 43-101和加拿大采矿定义标准（CIM Definition Standards）提供披露。因此，本年度报告以及在此参考的文件中包含的矿产资源储备和矿产资源信息可能无法与美国公司披露的类似信息相媲美。 由于采纳了美国证券交易委员会（SEC）现代化规则，SEC现在承认“已测定的矿产资源”、“指示性矿产资源”和“推断性矿产资源”的估计。此外，SEC已修改了“已证实的矿产资源”和“可能的矿产资源”的定义，使其“实质上相似”于NI 43-101要求下的相应加拿大矿业协会（CIM）定义标准。尽管上述术语与CIM定义标准“实质上相似”，但在SEC现代化规则和CIM定义标准下，定义存在差异。不能保证公司根据NI 43-101报告的任何矿产资源或矿产资源，如“已证实的矿产资源”、“可能的矿产资源”、“已测定的矿产资源”、“指示性矿产资源”和“推断性矿产资源”，在公司在SEC现代化规则采纳的标准下编制矿产资源或资源估计时将相同。因此，本年度报告中包含的信息以及在此引用的文件，可能与美国公司根据美国联邦证券法及其相关规定下的报告和披露要求公开的类似信息不可比。 财务报告的披露控制、程序和内部控制 披露控制与程序 在涵盖本年度报告的期间结束时，在公司管理层的监督和参与下进行了一次评估，包括首席执行官（“CEO）以及首席财务官（“首席财务官）关于公司披露控制和程序的有效性（根据《证券交易所法案》下的第13a-15(e)和15d-15(e)规则定义）。基于此评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年报所涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序在确保以下方面是有效的：（i）公司根据《证券交易所法案》在向美国证券交易委员