美高梅中国维持跑赢大市评级，目标价降至18.8港元

美高梅中国(02282):维持跑赢大市评级,目标价降至18.8港元瑞士信贷 瑞信发表报告表示，美高梅中国（02282）上季业绩符合预期，EBITDA出现8%按季跌幅，基于主要楼层进行翻新影响人流，以及市场份额流失至其他营运商位于路（乙水）的赌场，令其中场表现跑输大市，出现10%按季跌幅。 该行称，集团宣派末期股息每股0.16港元，派息比率35%，高于2015年的30%。该行引述管理层对集团前景维持正面看法，认为农历新年期间表现稳健，需求胜预期，估计中场人流今年将逐步复苏。 瑞信表示，美高梅现价为2018年EBITDA预测8倍，集团管理团队稳健，以及预期旗下路（乙水）项目开幕后，盈利有望倍增，可吸引长远投资者，维持“跑赢大市”评级，但因路（乙水）项目延期开幕，下调2017年每股盈测4.1%，目标价由19.1港元降至18.8港元。