洪灏港股突破还能买吗20250313

2025年03月13日20:29 关键词关键词 资本市场经济学家市场走势海量信息个人风格时尚业内活动诗词葡萄酒旅行画展2025年A股港股市场逆共识交易中概股市场共识经济负螺旋公司调研市场预测 全文摘要全文摘要 一位经济学家对2025年的A股和港股市场预测为逆共识交易市场，认为在市场极度悲观时，潜在回报丰厚。他分析了影响市场的信号和模型，强调外资对中国市场的看法正面，看好中概股前景。同时，他指出科技进步需泡沫经济支持，但无生产力的泡沫可能成资本黑洞。 洪灏：港股突破还能买吗洪灏：港股突破还能买吗20250313_导读导读 2025年03月13日20:29 关键词关键词 资本市场经济学家市场走势海量信息个人风格时尚业内活动诗词葡萄酒旅行画展2025年A股港股市场逆共识交易中概股市场共识经济负螺旋公司调研市场预测 全文摘要全文摘要 一位经济学家对2025年的A股和港股市场预测为逆共识交易市场，认为在市场极度悲观时，潜在回报丰厚。他分析了影响市场的信号和模型，强调外资对中国市场的看法正面，看好中概股前景。同时，他指出科技进步需泡沫经济支持，但无生产力的泡沫可能成资本黑洞。讨论还涉及科技股估值重估及在当前经济环境下的重要性，强调了泡沫经济对科技进步的推动作用，而实际产出为关键。 章节速览章节速览 ● 00:00 2025年年A股和港股逆共识交易市场预测与分析股和港股逆共识交易市场预测与分析该对话围绕2025年A 股和港股市场可能成为逆共识交易市场的观点展开，探讨了在市场极度悲观情绪下可能蕴含的丰厚回报。经济学家强调，尽管难以预测市场反转的具体催化剂，但当市场价格极端压抑且基本面没有恶化时，任何因素都可能成为市场的转折点。他指出，市场的快速反弹需要理性审视，强调在市场无人问津时积累的机会，而当大家普遍认为牛市到来时，反而需要更加冷静。此外，他还提到了深度思考等具体因素如何可能逆转中国市场的预期。 ● 02:57外资对中国市场的疑虑与宏观经济周期分析外资对中国市场的疑虑与宏观经济周期分析对话围绕外资对中国市场的态度和宏观经济周期的内在规律展开。讨论指出，虽然市场存在内在的3到4.1 年的短周期规律，且市场周期通常领先于宏观经济周期，但当宏观经济转向时，会反过来加强市场周期。尽管A股和港股在DS的带动下涨幅明显，外资对中国市场的态度仍然存疑，主要因为合规问题和过往的损失经验，即使市场看起来很便宜，外资机构在投资决策上仍保持谨慎。 ● 05:52科技股泡沫及其对生产力的影响科技股泡沫及其对生产力的影响 对话讨论了中资科技股和美股科技股的估值泡沫问题，认为泡沫并非全然负面，分有益和有害两种。有益的泡沫能促进生产力发展，如2000年互联网泡沫留下的基础设施，推动了互联网的迅速发展。而有害的泡沫，如房地产泡沫，投入资金不能产生新的生产力，反而可能误导资本流向。因此，泡沫在某些情况下是生产力飞跃的必经之路。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：问：2025年年A股和港股市场将是逆共识交易市场的观点，目前市场共识是什么？在您提出逆共识股和港股市场将是逆共识交易市场的观点，目前市场共识是什么？在您提出逆共识交交易市场观点时，市场是什么状态？易市场观点时，市场是什么状态？ 发言人答：现在市场共识认为国内经济负螺旋难以解决，人民币资产承压等。但在我提出逆共识交易市场观点时，市场并未达成这样的共识。当时市场极度悲观，但这种极端压抑的情绪和良好的基本面为潜在机会提供了空间。市场会在适当时候展现其自我修复能力，并将这些机会转化为实际行情。 发言人发言人问：具体催化市场反转的因素难以预测，是吗？问：具体催化市场反转的因素难以预测，是吗？ 发言人答：是的，具体的催化因素确实难以预测，但市场价格会反映潜在机会。当市场情绪极度压抑而基本面未恶化时，任何事情都可能成为市场反转的推动力。 发言人发言人问：您在去年问：您在去年12月提出市场将出现修复行情的信号是什么？月提出市场将出现修复行情的信号是什么？ 发言人答：当时我使用了一些模型，其中包括一个著名的周期模型，用于预测整个市场的运行方向。宏观经济和市场运行有内在规律，市场周期往往领先于宏观经济周期，并在后者转向时加强市场趋势。 发言人发言人问：外资是否真的看多中国，他们有无加仓中国资产？问：外资是否真的看多中国，他们有无加仓中国资产？ 发言人答：外资机构存在一定的顾虑，尽管市场便宜，但由于合规、经验、过往投资损失等因素，他们可能并未真正看多并大举加仓中国资产。 发言人发言人问：您如何看待当前美股科技股估值问题以及科技股泡沫的说法？问：您如何看待当前美股科技股估值问题以及科技股泡沫的说法？ 发言人答：我认同存在泡沫的观点，但泡沫并非全然负面，有好的泡沫和坏的泡沫之分。泡沫可以推动生产力发展，就像2000年互联网泡沫破裂后留下了大量网络基础设施，促进了互联网的迅速发展。而像房地产行业，虽然包装精美，但本质上不能产生新的生产力，这就是反向泡沫。