恒鑫生活：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

创业板投资风险提示：本次发行股票拟在创业板市场上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 合肥恒鑫生活科技股份有限公司 HefeiHengxinLifeScienceandTechnologyCoLtd （安徽长丰双凤经济开发区双凤路36号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐机构（主承销商） （住所：安徽省合肥市滨湖新区紫云路1018号） 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人上市的目的 公司是一家从事纸制与塑料餐饮具研发、生产和销售的国家级专精特新小巨人企业，在可生物降解餐饮具领域具有优势地位。 公司上市将进一步巩固公司在餐饮具领域尤其是可生物降解餐饮具领域的竞争优势，提升公司的核心竞争能力；加快建设新产能，有效提升现有生产能力和生产智能化水平；进一步提高公司规范运作和治理能力，提升公司市场知名度和吸纳人才，也有利于公司进一步开拓优质客户，为公司主营业务的健康、稳定发展奠定坚实基础，以更好的回报社会、股东和广大投资者。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规及规范性文件的规定，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的权责明确、相互制衡的公司治理架构，并制定了公司章程、三会议事规则等制度文件。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会和高级管理人员均按照《公司法》、 《证券法》和《公司章程》的规定履行职责，各尽其责、协调制衡，有效地保证了公司治理的规范运作。公司治理情况良好，不存在重大缺陷。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次募集资金投资项目均围绕主营业务进行，拟投资于“年产3万吨PLA可堆肥绿色环保生物制品项目”、“智能化升级改造项目”、“研发技术中心项目”及“补充流动资金”。上述项目的顺利实施，将有效提升公司可生物降解产品的生产规模；提高公司生产线的智能化水平，提高生产效率；并通过长期、持续研发对主要产品予以升级迭代，持续增强竞争优势，实现公司长期健康发展。四、发行人持续经营能力及未来发展规划 报告期内，公司营业收入分别为7188957万元、10882702万元、14250745万元和7329884万元，2021年2023年复合增长率为4079；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为766298万元、1584664万元、2116761万元和1043093万元，2021年2023年复合增长率为6620。 未来，为实现公司的可持续发展，公司将从以下几个方面进行规划：继续坚 持以技术创新驱动产品创新，围绕境内外在可生物降解制品方面的政策导向，在新产品、新技术、新材料、新工艺等方面形成创新成果，形成具有自主知识产权的主导产品和核心技术；依托产品优势及技术优势，不断推出个性化、系列化的产品，满足现有客户的多样化需求，并多渠道继续拓展新的客户资源；引进高素质的经营管理人才和专业技术人才，完善人才激励约束机制，优化人才结构；进一步优化、完善法人治理结构，建立与现代企业制度要求相一致的决策机制。 公司实际控制人、董事长（签字）： 严德平 公司实际控制人（签字）： 樊砚茹严书景 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行新股数量为255000万股，占发行后总股本的比例为25，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售股份 每股面值 人民币100元 每股发行价格 3992元股 发行日期 2025年3月7日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 1020000万股 保荐人（主承销商） 华安证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2025年3月13日 目录 重要声明1 致投资者的声明2 一、发行人上市的目的2 二、发行人现代企业制度的建立健全情况2 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划2 四、发行人持续经营能力及未来发展规划2 本次发行概况4 目录5 第一节释义9 一、普通术语9 二、专业术语11 第二节概览13 一、重大事项提示13 二、发行人基本情况及本次发行的有关中介机构16 三、本次发行概况17 四、发行人主营业务经营情况18 五、发行人板块定位情况21 六、发行人主要财务数据及财务指标26 七、财务报告审计截止日后主要经营情况26 八、发行人选择的具体上市标准28 九、发行人公司治理的特殊安排28 十、募集资金用途与未来发展规划28 第三节风险因素30 一、与发行人相关的风险30 二、与行业相关的风险36 三、其他风险37 第四节发行人基本情况39 一、发行人基本情况39 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况39 三、发行人设立以来的重要事件（含报告期内重大资产重组）44 四、发行人在其他证券市场的上市挂牌情况45 五、发行人的股权结构45 六、发行人控股子公司、分公司及参股公司情况45 七、持有发行人5以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况49 八、发行人特别表决权股份情况51 九、发行人协议控制架构情况51 十、发行人控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为51 十一、发行人股本情况52 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况60 十三、发行人员工及社会保障情况74 第五节业务与技术78 一、发行人主营业务和主要产品78 二、发行人所处行业基本状况90 三、发行人销售情况和主要客户117 四、发行人采购情况和主要供应商121 五、发行人主要固定资产和无形资产等情况124 六、发行人技术和技术研发情况129 七、公司主要环境污染物和环保运营情况139 八、发行人境外生产经营及拥有资产情况140 第六节财务会计信息与管理层分析141 一、财务报表141 二、审计意见和关键审计事项149 三、与财务会计相关的重要性水平的判断标准151 四、未来盈利能力或财务状况的主要影响因素151 五、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况152 六、主要会计政策和会计估计153 七、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表193 八、主要税项及税收优惠政策194 九、主要财务指标196 十、经营成果分析198 十一、资产质量分析228 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析246 十三、资产负债表日后事项、或有事项及重大担保、诉讼事项259 十四、盈利预测情况259 十五、财务报告审计截止日后主要经营情况259 第七节募集资金运用与未来发展规划262 一、募集资金运用概况262 二、募集资金投资项目具体情况264 三、发行人未来发展规划269 第八节公司治理与独立性272 一、发行人内部控制情况272 二、发行人报告期内违法违规情况274 三、发行人资金占用和对外担保情况275 四、发行人独立性情况276 五、同业竞争277 六、关联方及关联交易278 第九节投资者保护290 一、本次发行前滚存利润安排290 二、股利分配政策290 三、董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况及安排理由292 四、发行人上市后三年内现金分红等利润分配计划、未分配利润的使用安排 293 五、发行人长期回报规划的内容以及规划制定时的主要考虑因素294 第十节其他重要事项295 一、重大合同295 二、对外担保情况300 三、重大诉讼或仲裁事项300 第十一节有关声明301 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明301 二、保荐人（主承销商）声明303 三、发行人律师声明305 四、会计师事务所声明306 五、验资机构声明307 六、资产评估机构声明309 第十二节附件311 一、备查文件311 二、查阅地点、时间311 三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况312 四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事及高级管理人员、本次发行的保荐人及其他证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施314 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况334 六、董事会专门委员会的设置及运行情况336 七、募集资金具体运用情况336 八、子公司、参股公司简要情况338 九、发行人获得的专利、商标、著作权、相关资质、许可、认证以及参与制定的国家、行业标准情况346 第一节释义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定含义： 一、普通术语 恒鑫生活、公司、本公司、发行人 指 合肥恒鑫生活科技股份有限公司 恒鑫印务 指 合肥恒鑫印务有限责任公司，系发行人1997年10月20日成立至2010年5月25日期间使用的公司名称 恒鑫纸塑 指 合肥恒鑫纸塑制品有限公司，系发行人2010年5月25日至2012年9月19日期间使用的公司名称 恒鑫环保 指 合肥恒鑫环保科技有限公司，系发行人2012年9月19日至2021年6月18日期间使用的公司名称 恒鑫有限 指 合肥恒鑫印务有限责任公司、合肥恒鑫纸塑制品有限公司、合肥恒鑫环保科技有限公司，发行人前身的统称 控股股东、实际控制人 指 樊砚茹、严德平、严书景，三人合计控制的公司表决权股份比例为8852，为发行人的控股股东、实际控制人 合肥恒平 指 合肥恒平企业管理合伙企业（有限合伙），实际控制人之一严德平控制的企业，发行人股东 合肥恒言 指 合肥恒言企业管理合伙企业（有限合伙），实际控制人之一严德平控制的企业，发行人股东 悦时景朗 指 合肥悦时景朗股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 悦时景晖 指 合肥悦时景晖股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 无锡复星创投 指 无锡复星创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 蚌埠恒鑫 指 蚌埠恒鑫环保新材料有限公司，发行人子公司 吉林恒鑫 指 吉林恒鑫环保科技有限公司，发行人子公司 吉林宜可 指 吉林宜可进出口贸易有限公司，吉林恒鑫原子公司，于2022年5月6日注销 合肥宜可 指 合肥宜可环保科技有限公司，发行人子公司 安徽恒鑫 指 安徽恒鑫环保新材料有限公司，发行人子公司 上海宜可 指 上海宜可环保科技有限公司，发行人子公司 海南恒鑫 指 海南恒鑫生活科技有限公司，发行人子公司 武汉恒鑫 指 武汉恒鑫生活科技有限公司，发行人子公司 北京恒鑫 指 北京恒鑫宜可科技有限公司，发行人子公司 霍山恒鑫 指 霍山恒鑫竹木制品有限公司，发行人子公司 泰国恒鑫 指 恒鑫生活科技（泰国）有限公司，发行人子公司 吉林中粮 指 吉林中粮生物材料有限公司，安徽恒鑫参股公司 安徽川鼎 指 安徽川鼎水处理设备有限公司，实际控制人之一严德平控制的企业 上海川鼎 指 上海川鼎国际贸易有限公司，实际控制人之一严德平控制的企业 长兴长越 指 合肥长兴长越贸易有限公司，实际控制人之一严书景原控制的企业，于2023年12月27日注销 浙江长盈 指 浙江长盈机械有限公司 海南佳昕 指 海南佳昕新材料投资有限公司 海南昕昕贸易 指 海南昕昕贸易有限公司 海南嘉昕纸箱 指 海南嘉昕纸箱包装有限公司 海南嘉昕实业 指 海南嘉昕实业有限公司 武汉威仕 指 武汉威仕包装材料有限公司 家联科技 指 宁波家联科技股份有限公司，证券代码：301193SZ 南王科技 指 福建南王环保科技股份有限公司