Uranium Energy Corp 2025年季度报告

目录 请用勾选标记表示，在过去的12个月内（或根据S-T规则第405条（本节第232.405条）规定的更短期间）注册人是否已提交了所有必需提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司旁边打勾。参阅《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ☒ 大加速文件器加速报告人 ☐ 非加速报告人☐ 小型披露公司 ☐新兴成长型企业 如果是一家成长中的公司，通过勾选方框说明注册人是否未选择使用根据交易所法案第13(a)节规定的延长过渡期间来遵守任何新或 请勾选以表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 请指出发行人各普通股票类别的流通股数量，截至最近的可行日期：截至2025年3月11日，流通普通股本为42,873,161,200股。 铀能公司 目录 第一部分 - 财务信息 4项目1。财务报表 项目2。管理层对于财务状况和经营成果的讨论与分析 56签名 目录 第一部分 – 财务信息 铀能公司 临时简明合并财务报表截至2025年1月31日的三个月和六个月（未经审计 - 除非另有说明，否则以千美元为单位表示） 铀能公司临时浓缩合并股东报表’公平 铀能公司临时浓缩合并股东报表’公平 目录 铀能源公司关于临时浓缩合并财务报表的注释2025年1月31日（未经审计 - 除非另有说明，否则以千美元为单位） 注1：业务性质 铀能源公司于2003年5月16日在内华达州注册成立。铀能源公司及其子公司和受控合伙企业（统称为“公司”或“我们”）从事铀矿开采及相关活动，包括勘探、预开采、铀浓缩物的提取和处理，这些项目位于美国、加拿大和巴拉圭共和国。 截至2025年1月31日，我们的营运资金（流动资产减去流动负债）为1.2645亿美元，其中包括现金及现金等价物6151万美元和购买铀库存7290万美元。我们相信，我们目前的现金资源和来自铀浓缩品销售的现金流入，以及如果需要的话，公司流动资产销售的现金，将为我们提供足够资金，以实施我们的计划运营，包括铀矿开采以及自本未审计的间期浓缩合并财务报表发布之日起12个月的库存购买承诺。 我们作为持续经营实体在未来12个月之后能否继续运营，将取决于我们能否从销售生产和购买的铀库存中获得持续的正面现金流，并获取足够的额外融资，因为我们的运营需要大量资本，未来资本支出预计也将很大。从历史上看，我们主要依赖通过出售普通股筹集的股权融资以及债务融资来支持我们的运营，并且预计这种依赖在可预见的未来将继续存在。我们运营的持续进行，包括我们资产账面价值的可回收性，最终取决于我们能否实现并维持运营的盈利能力和正面现金流。 摘要：重要政策概览注意2： 展示基础 随附的未经审计的期中简化合并财务报表是根据美国（“美国”）普遍接受的会计准则（“美国GAAP”）编制的，以美元计价，用于期中财务信息。因此，它们不包括美国GAAP对完整财务报表所要求的所有信息和脚注。这些未经审计的期中简化合并财务报表应与包含在我们的2024年7月31日结束的年度报告10-K表中的经审计合并财务报表一起阅读（“2024财年”）。根据管理层的意见，所有正常重复发生的调整以及认为对公平呈现必要的调整都已作出。截至2025年1月31日的六个月运营结果并不一定表明可望在2025年7月31日结束的财年（“2025财年”）可能获得的结果。除非另有说明，表中的所有金额均以千美元的美国货币表示。 矿产资源与属性 我们已经确认了某些铀项目存在矿化材料，包括我们的帕兰加纳矿、克里斯滕森牧场矿（统称为“ISR矿”）以及我们的红沙漠、绿山、骑手和克里斯蒂湖项目。我们没有通过完成“最终”或“可银行化”的可行性研究，来确立根据美国证券交易委员会（《SEC》）《S-K规则》第1300部分定义的已证实或可能储量，包括我们运营的ISR矿。此外，我们目前没有计划为任何我们计划利用原地回收（“ISR”）采矿技术的铀项目确立已证实或可能储量，例如我们的ISR矿。因此，尽管我们在一些ISR矿开始了矿化材料的提取，但我们仍然被视为根据SEC定义的勘探阶段发行人，并将继续作为勘探阶段发行人，直到已证实或可能储量被确立。 自我们从ISR矿山开始提取矿物材料，尚未建立已证实或可能存在的储量，因此，从我们的ISR矿山建立或提取的任何矿物材料，在任何情况下都不应与已建立或生产自已证实或可能存在的储量相关联。 目录 铀能源公司关于临时浓缩合并财务报表的注释2025年1月31日（未经审计 - 除非另有说明，否则以千美元为单位） 根据美国通用会计准则（U.S. GAAP），与获取矿产资源相关支出最初按发生额资本化，而勘探和预采支出按发生额计入费用，直到我们通过建立已证实或可能储备退出勘探阶段。与勘探活动相关的支出，如建立矿化材料的钻探计划，按发生额计入费用。与预采活动相关的支出，如矿井井田建设、离子交换设施和废弃井的建设，按发生额计入费用，直到为该项目建立已证实或可能储备，之后与该特定项目矿山开发活动相关的支出按发生额资本化。 根据美国证券交易委员会（SEC）的定义，处于生产阶段的公司的已建立证实和可能的储备，并已退出探索阶段，通常会将与持续开发活动相关的支出资本化，并使用产量法根据证实和可能的储备计算相应的消耗量，并将此消耗量分配到未来的报告期，以计入库存，以及随着库存的销售计入销售成本。我们目前处于探索阶段，由于将相关矿产开发活动的支出计入费用，而不是资本化，导致公司的亏损比在生产阶段更大。此外，由于之前已将相关成本计入费用，我们公司的相应消耗量不会分配到未来的报告期，这将导致库存成本和销售成本降低，以及运营结果具有更高的毛利润和更低的亏损，比在生产阶段的情况。任何如矿产权利收购成本等资本化的成本，将根据直线法在预计的提取寿命内消耗。因此，我们的合并财务报表可能无法直接与生产阶段公司的财务报表进行比较。 会计准则尚未采用 在2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，第280号议题：改进报告分部披露。本ASU通过要求披露对首席运营决策者定期提供且包含在每个报告分部利润或损失度量内的重大分部费用，以及其他分部项目的构成金额和描述，以及报告分部的利润或损失和资产的中期披露，扩大了公众实体的分部披露。本ASU的所有披露要求也适用于单一个报告分部的公众实体。本ASU对公司的财务报表和披露的影响自2025年7月31日结束的财政年度的10-K年度报告和随后的中期报告开始生效，且允许提前采用。公司目前正在评估采用本ASU对其合并财务报表和披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09《收入税（主题740）：收入税披露的改进》。该会计准则扩展了公共实体的收入税披露，要求提供关于报告实体有效税率调整的细分信息以及已缴纳的所得税信息。该准则旨在通过提供更详细的收入税披露，帮助投资者在资本分配决策中做出更有用的判断。该ASU将于2024年12月15日之后的财年生效。该指南将基于预期应用，并可选择追溯应用该准则。允许提前采用。公司目前正在评估采用该ASU对其合并财务报表和披露的影响。 2024年3月，FASB发布了ASU 2024-02，《编码改进——删除对概念性声明的引用》。该ASU对编码进行了修订，删除了对多个FASB概念性声明的引用。这项工作简化了编码更新，包括技术修正、指南的澄清、措辞或指南结构的简化以及其他小改进。尽管预计这些修订不会对大多数实体产生重大影响，但FASB仍提供了过渡指导，因为一些实体可能会受到影响。该ASU将于2024年12月15日之后开始的财年生效，允许提前采用。公司目前正在评估采用该ASU对其合并财务报表和披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，即《利润表——报告综合收入-费用分解披露》（第220-40号子议题）：利润表费用分解。该更新要求公众实体在每个中期和年度报告期披露关于某些成本和费用的指定信息，包括库存采购、员工薪酬、折旧、无形资产摊销以及与石油和天然气活动相关的费用。该更新将从2026年12月15日开始实施的财政年度和从2027年12月15日开始的中期报告期生效，允许提前实施。公司目前正在评估采用此更新对其合并财务报表和披露的影响。 目录 铀能公司注释：临时合并财务报表2025年1月31日(未审计 - 如未特别说明，则以下金额单位为美元，千计) 注意事项3：收购Sweetwater资产 2024年12月6日，公司完成了对(i)Sweetwater Uranium Inc.（原Kennecott Uranium Company，简称“KUC”）和(ii)Wyoming Coal Resources Company（简称“WCRC”）发行在外的全部资本股份的收购（统称为“Sweetwater收购”），收购方为Rio Tinto America Inc。KUC和WCRC共同拥有或持有以下资产：(i)位于怀俄明州Sweetwater县的一座完全许可的常规铀加工厂，包括建筑物和设备（统称为“Sweetwater工厂”）；(ii)Red Desert项目，一个位于Sweetwater工厂附近的铀项目；(iii)Green Mountain项目，一个位于Sweetwater工厂北22英里处的铀项目。Sweetwater收购被视为资产收购，而非业务收购，因为KUC和WCRC都不符合业务定义，根据...ASC805 商业合并. 以下表格总结了Sweetwater收购交易日的支付对价的公允价值、取得的资产和承担的负债的公允价值： 公司通过将收购成本分摊到相应的资产和负债，并以相对公允价值为基础，认可了本次收购中取得的资产和负债。矿产权利和财产的公允价值基于每磅铀的价值，该价值通过现场倍数分析法确定。管理层利用可比上市公司和先例交易的数据进行现场倍数分析，以估计每磅铀的价值，并将其应用于财产资源估计中，同时考虑了项目的特定特征。 资产退出的公允价值是根据预期成本和时间来衡量的，包括最终井口关闭、工厂和设备退役及拆除以及环境修复，这些成本都使用经信用调整的无风险利率折现到现值。 资金流量： 目录 铀能公司注释：临时合并财务报表2025年1月31日(未审计 - 如未特别说明，则以下金额单位为美元，千计) 注意4：库存 截至2025年1月31日，我们持有1356,000磅（2024年7月31日：1,466,000磅）购进的铀浓缩库存。成本下列商品清单包括以下内容： 截至2025年1月31日，我们未来五财年的铀储备采购承诺如下： 目录 铀能源公司关于临时浓缩合并财务报表的注释2025年1月31日（未经审计 - 除非另有说明，否则以千美元为单位） 矿产权利与属性注意5： 矿产资源权 截至2025年1月31日，我们在亚利桑那州、新墨西哥州、德克萨斯州和怀俄明州，加拿大以及巴拉圭共和国拥有矿产资源所有权。这些矿产资源所有权是通过勘查、购买或租赁或期权协议获得的，并受不同的特许权使用费利益影响，其中一些与铀的销售价格挂钩。截至2025年1月31日，为维持这些矿产资源所有权，将需要支付约589万美元的年度维护费用。 目录 铀能源公司关于临时浓缩合并财务报表的注释2025年1月31日（未经审计 - 除非另有说明，否则以千美元为单位） 注意6：资产、厂房和设备 财产、植物和设备包括以下内容： 注7：限制现金 受限现金包括现金、现金等价物和货币市场基金，作为在亚利桑那州、德克萨斯州和怀俄明州针对相关州监管机构的各类债券的抵押物，以及与我们工厂、加工设施和各种项目相关的预计复垦成本。受限现金将在完成矿产权复垦或重新安排担保和抵押物后释放。 现金、现金等价物和限制性现金包括