Dragonfly Energy Holdings Corp 2025年季度报告

表格10-Q （马克一） 龙飞能源控股公司 (注册人名称，须与章程中指定的名称完全一致) DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 2025年3月31日及2024年度未经审计的现金流量表（持续）(单位：千) Dragonfly Energy Holdings Corp. 对未经审计的浓缩合并财务报表的注释（金额单位：千，除非注明每股数据） 注意1 - 业务性质 龙蜻蜓能源控股公司（“公司”）销售锂离子电池组，适用于各种用途。公司以龙蜻蜓能源品牌名称向分销商销售，并以Battleborn Batteries品牌名称直接向消费者销售。此外，公司还致力于开发改进锂离子电池制造和组装技术的技术。 注意2 - 重大会计政策摘要 巩固原理 随附的未经审计的简明合并财务报表及相关附注是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）编制的，并展示了该公司及其全资子公司龙飞能源公司的合并财务报表。所有重要的关联方交易和余额在合并过程中均已消除。 演示基础 附带未经审计的合并财务报表和相关附注是根据美国GAAP编制的中间财务信息，并遵循美国证券交易委员会（“美国证监会”）在《S-X规则》第8条规定的规则和规定。因此，它们不包括美国GAAP对完整财务报表所要求的所有信息和脚注。提供的未经审计的中间财务报表反映了管理认为对公正地陈述所展示期间的结果必要的所有调整（包括正常性递延），未经审计的中间财务结果并不一定表示整个财政年度的结果。这些压缩合并财务报表应与公司于2025年3月31日提交的美国证监会的年度报表10-K一起阅读，该报表为期至2024年12月31日的年度报告。2024年12月31日的合并资产负债表是根据当时已结束的年度审计合并财务报表编制的。 行关注 附带的简明合并财务报表是以持续经营为基础编制的，考虑到资产在正常业务过程中的变现和负债的清偿。简明合并财务报表不包括由此不确定性结果可能导致的任何调整。 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 合并财务报表附注（单位：千，除非注明每股数据） 附注2——重要会计政策概要（续） 进行中（续） 在2025年3月31日和2024年的三个月期间，公司运营亏损，运营现金流为负。截至2025年3月31日，公司拥有现金及现金等价物2,803美元，流动资金为9,078美元。公司实现盈利和正现金流的能力取决于其增加收入、控制成本以及保持对其现有债务协议中财务契约的遵守。与公司75,000美元总额的次级担保定期贷款设施（经修改，称为“定期贷款”）相关，公司有义务遵守某些财务契约，包括维持最高次级杠杆比率、最低流动性、弹簧固定费用覆盖率比率以及最高资本支出。（见注释6）。在2024年3月至2025年2月期间，公司从定期贷款行政管理代理人和贷款人，或定期贷款贷款人，获得了多项豁免，以解决未遵守定期贷款流动性要求的问题。 2025年2月26日，公司签订了一份《证券购买协议》（以下简称“购买协议”）。购买协议要求公司授权发行一种新的可转换优先股，该优先股被称为“A系列优先股”（下文定义），该股票可转换为公司的普通股。公司需向每一位购买者出售合计一定数量的“A系列优先股”以及20份可转换为普通股的认股权证。 总收入达8000美元，公司将其用于营运资本、一般公司用途以及如果筹资金额超过8000美元，将用于偿还定期贷款的强制性付款。截至2025年3月31日，公司已收到8000美元中的3500美元，扣除300美元成本。此外，投资者获得了以每股10,000美元的价格购买至多4,000股A系列优先股的认股权证，这可能为未来提供高达4000万美元的资本。 除购买协议外，定期贷款进行了修改，包括：(i) 将到期日延长一年至2027年10月，(ii) 将所有本金和利息支付推迟至2026年4月，(iii) 取消所有适用的财务条款（除非是要求公司保持现金及现金等价物总额不少于2,500美元的财务条款），直至2026年6月30日。 如上所述，为减轻重大疑虑，实施了战略举措，例如通过购买协议筹集资金的公司的能力、短期贷款的到期日延期以及至少一年内除2500美元最低现金要求之外的任何契约的缺席。然而，这些举措并不足以完全减轻公司的持续运营。鉴于债权人除将偿还时间延长至2026年和将到期日延长一年之外，在未来的债务和利息方面没有其他让步，以及围绕新市场预计收入实现的固有不确定性，管理层得出结论，对公司在持续运营方面的能力存在重大疑虑。 此外，公司可能需要通过增加债务融资和/或股权融资来为其运营、战略计划以及满足财务承诺提供资金。公司历史上一直能够通过发行股权和/或债务融资来筹集额外的资本，并且公司打算利用其股权融资设施，并在必要时筹集额外资本。然而，公司无法保证能够筹集额外的股权、控制费用、增加收入，或在定期贷款协议下遵守财务承诺。 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 合并财务报表附注（单位：千，除非注明每股数据） 附注2——重要会计政策概要（续） 现金及现金等价物 公司认为，所有购买期限为三个月或更短的短期债务证券均视为现金等价物。截至3月31日，截至2025年及2024年12月31日，公司没有任何现金等价物。 公司偶尔会将超出联邦保险上限的金额存入金融机构。公司在这类账户中未曾遭遇任何重大损失。 应收账款 公司应收账款在开票时记录，代表对第三方的要求，这些要求将以现金结算。通常，客户在发票日期后30-90天内付款，并且合同没有重大的融资成分。贸易应收账款以总额记录，并扣除任何适用的备抵。截至2025年3月31日和2024年12月31日的信贷损失备抵并不重大。 库存 存货（注4），包括原材料和成品，按成本（先进先出）或净可实现价值，扣除过时库存的储备金确定。公司持续分析其滞销和过剩库存。根据历史和预测的销售量以及预期的销售价格，公司建立了储备金。超出当前和预测使用的库存通过减记至未来需求估计的水平。确定为过时的产品减记至净可实现价值。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有260美元和188美元的储备金。 持有的待售资产 持有待售的资产按其账面价值或截至2025年3月31日的估计可实现净值中的较低者进行估值。截至2024年12月31日结束的年度内，对账面价值的减值已被确认为非经营费用。持有待售的资产或处置组包括两件尚未投入使用的研发设备。由于处置组的性质属于长期资产，根据ASC 360的定义，处置组符合持有待售的分类。由于公司将其重点从研发工作转移到产品开发，这些资产将在未来某个不确定的时间投入使用，因此进行了寻找潜在买家的活动。公司计划在2025年第二季度完成销售。 估计的使用 按照美国通用会计准则（U.S GAAP）编制财务报表，要求管理层做出影响财务报表日期所报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的估计和假设，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。公司在其计算陈旧或滞销库存准备金、持续经营、使用权资产、认股权证负债、基于股权的薪酬、所得税、租赁和许可安排时，使用了估计方法。 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 合并财务报表附注（单位：千，除非注明每股数据） 附注2——重要会计政策概要（续） 收入确认 根据第606主题，当实体客户获得承诺的商品或服务控制权时，该实体应确认收入，金额反映实体预期因这些商品或服务而收到的对价。为确定实体认为在第606主题范围内的安排的收入确认，实体应执行以下五个步骤：（i）识别与客户之间的合同；（ii）识别合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）当实体满足履约义务时确认收入。公司仅在实体可能收集到因将其转移给客户的商品或服务而有权获得的对价的情况下，才对合同应用五步模型。 收入在公司将承诺的商品控制权转让给客户或转售商，并且转让的金额反映了公司预期从这些商品和服务中获得的对价时确认。与拥有退货权的商品相关的收入，在公司确定未来期间不会有重大收入逆转风险时确认。没有重大实例，包括折扣和退款，其中可变对价受到限制，并且在销售时未记录。通常，公司的收入在特定时间点确认，即在标准承诺商品发货时，当所有权和损失风险转移给客户时。 公司确认从客户获得控制权时的许可使用权协议收入。前期费用在预估受益期间内递延并确认。当客户的实际销售发生时，版税作为收入确认。交易价格和收入确认的时间根据预期变化进行调整。 公司可能在合同开始时收到来自零售渠道客户的款项，在交付商品之前。分销商和原始设备制造商（“OEM”）的付款条款通常在发货后30-90天内到期。在这种情况下，公司记录客户押金负债。公司在这些合同负债满足收入标准后将其确认为销售收入。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司客户押金相关的合同负债分别约为137万美元和317万美元。 公司于2025年3月31日止的三个月内确认了截至2024年12月31日的合同负债306美元。在2024年3月31日止的三个月内，公司确认了作为2024年1月1日期初余额记录的合同负债134美元。 7月29日，2024年，Dragonfly Energy Corp.（“Legacy Dragonfly”），公司全资子公司之一，与Battle Born Battery Products, LLC（“Battle BornLLC”），Legacy Dragonfly的全资子公司，与Stryten Energy LLC（“Stryten”）签订了许可协议（“许可协议”）（注意7$5,000的初始许可费将按直线法在五年内确认收入。公司已记录与许可协议相关的收入$250，涉及截至2025年3月31日的三个月。截至2025年3月31日和2024年12月31日，与公司递延收入相关的合同负债分别约为$4,333和$4,583。截至2025年3月31日，公司有关许可协议的短期递延收入为$1,000，长期递延收入为$3,333。 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 合并财务报表附注（单位：千，除非注明每股数据） 附注2——重要会计政策概要（续） 收入解构 以下表格展示了公司按分销渠道细分后的收入： 产品保修 公司对其产品提供5至10年的保证型保修。公司通过分析保修索赔的历史数据和满足这些索赔所产生的成本来估算保修义务相关的费用。基于对历史保修索赔经验的审查，公司估计其保修下可能产生的费用，并在销售产品时记录相应金额的负债。影响公司保修负债的因素包括销售数量、历史和预期的保修索赔比率以及每项索赔的成本。公司定期评估其记录的保修负债的充足性，并根据索赔数据和历史经验调整负债累计。公司评估了履行现有保证型保修的成本，并确定截至2025年3月31日和2024年12月31日的估计未履行保修义务分别为588万美元和514万美元。公司截至2025年3月31日和2024年的三个月内发生了123万美元和541万美元的保修费用。3月31日， 浓度 截至2025年3月31日，从客户A收到的应收款项约占应收账款的31%。截至2024年12月31日，从客户A和B收到的应收款项分别占应收账款的约15%和21%。不存在其他显著的应收账款集中现象。 对于截至2025年3月31日的三个月，客户A的销售总额约占公司总收入的18%。对于客户A的销售额，它对公司的整体财务状况有着重要的贡献。截至2024年3月31日的三个月，来自CustomerA的销售占公司总收入的约16%。 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 合并财务报表附注（单位：千，除非注明每股数据） 附注2——重要会计政策概要（续） 浓度（续） 截至2025年3月31日，应付A供应商和C供应商的金额分别占应付账款的大约27%和18%。截至2024年12月31日，应付A供应商、B供应商和C供应商的金额分别占应付