Dragonfly Energy Holdings Corp 2025年季度报告

FORM 10-Q (Mark One) ☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年3月31日的季度 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 Commission File Number: 001-40730For the transition period from: _________________ to ___________________ DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 85-1873463(州或其他司法管辖区(IRS Employer N/A（原名称，原地址和原财政年度，如果自上次报告以来已更改） 根据《法案》第12(b)条注册的证券： ：请勾选是否表明注册人（1）已根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）提交了所有要求的报告，以及（2）在过去90天内受制于此类提交要求。是☒否☐ 标明是否注册人在过去12个月内（或注册人提交此类文件的较短期间内）已根据S-T条例第405条（本章第232.405节）的规定提交了所有必需的交互式数据文件。是☒否☐ 通过复选标记表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 加速申报公司 ☐ 较小规模报告公司 ☒ 新兴增长公司☒ Large accelerated filer ☐ Non-accelerated filer ☒ ：如果是一家新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新修订财务会计标准的延长过渡期。☐ 以对勾符号表明注册人为空壳公司（根据交易所法第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月12日，该注册人的普通股，面值每股0.0001美元，已发行且在外的股份数量为9,363,145股。 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 目录 页码 第Ⅰ部分 财务信息第一项。财务报表（未经审计）3 截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表3 Item 4.矿业安全披露61Item 5.其他信息62 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 未审计合并股东权益报表（赤字）（截至2025年3月31日和2024年）（单位：千美元，除股票数据外） DRAGONFLY 能源控股公司未经审计的简要合并现金流量表（续）截至2025年3月31日和2024年三年期（单位：千） DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 关于未经审计的合并财务报表的注释（单位：千美元，除股份数据和每股数据外） 注意 1 - 业务性质 Dragonfly能源控股公司（以下简称“公司”）销售用于各种应用的锂离子电池组。公司以Dragonfly Energy品牌向分销商销售，并以Battleborn Batteries商品名直接向消费者销售。此外，公司开发改进锂离子电池制造和组装方法的技术。 注意2—重要会计政策摘要 整合原则 伴随的未经审计的合并财务报表及相关注释已根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则，U.S. GAAP”）编制，并呈现了公司及其全资子公司Dragonfly Energy Corp.的合并财务报表。所有重大的公司间交易和余额在合并过程中均已抵销。 演示基础 随附未经审计的简要合并财务报表及相关注释已根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制，用于中期财务信息，并依据《S-X规则》第8条所规定的美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规。因此，其中并未包含美国公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息及注释。 未经审计的中间期财务报表所提供反映所有调整（包括正常重复性递延），根据管理层意见，这些调整对于公正说明所呈现的中间期结果而言是必要的。未经审计的中间期结果不一定能预示全财年的结果。本合并简化财务报表应与公司于2025年3月31日向美国证券交易委员会（SEC）提交的、针对截至2024年12月31年年度的报告10-K文件一同阅读。截至2024年12月31日的合并资产负债表是根据截至该年度终了的已审计合并财务报表得出的。 持续经营 伴随的简明合并财务报表按照持续经营基础编制，该基础假设资产能够在正常经营过程中实现，负债能够得到满足。简明合并财务报表不包括任何可能因该不确定性结果而产生的调整。 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 财务报表合并附注（单位：千，除非为股份数据及每股数据） 注2——重大会计政策摘要（续） 持续经营 (续) 截至2025年3月31日和2024年，该公司发生了运营亏损，并存在经营性现金流出。截至2025年3月31日，该公司拥有28003美元的现金及现金等价物，营运资金为9078美元。该公司实现盈利和正现金流的能力取决于其增加收入、控制费用以及在未到期债务协议中遵守财务契约的能力。就该公司总本金为75000美元的（经修订的）高级担保定期贷款额度而言，该公司有义务遵守某些财务契约，包括维持最高高级杠杆比率、最低流动性、突发固定费用覆盖率以及最高资本支出(见注释6)。2024年3月至2025年2月期间，该公司从期限贷款行政代理和贷款人（或期限贷款人）处获得了多项豁免，因其未遵守期限贷款项下的流动性要求。 2025年2月26日，公司签订了一项证券购买协议（《购买协议》）。《购买协议》规定，公司授权发行新系列的可转换优先股，指定为A系列优先股（如下定义），该优先股可转换为公司的普通股，并将向每位买方出售一定数量的A系列优先股和可转换为普通股的20份认股权证。 总收益金额为80,000美元，公司将用于营运资金、一般公司用途以及在按揭贷款超过80,000美元时的强制支付。截至2025年3月31日，公司已收到8,000美元减去300美元成本后的3,500美元。此外，投资者获得了购买最高4,000股A系列优先股的认股权证，每股1万美元，未来可能提供高达4000万美元的资本。 除购买协议外，定期贷款也进行了修订，具体内容包括：(i) 将到期日延长一年至2027年10月，(ii) 将所有本金和利息支付推迟至2026年4月，以及(iii) 通过2026年6月30日取消任何适用的财务契约（除要求公司保持现金和现金等价物余额等于或大于2,500美元的财务契约外）。 如上所述，为缓解重大疑虑，执行了战略举措，例如通过购买协议筹集资金的能力、期限贷款的到期延期，以及 除最低2500美元的现金要求外，在财务报表发布之日起至少一年内不存在任何其他契约。然而，这些措施不足以完全缓解公司的持续经营能力。由于贷款人未就未来债务和应计利息作出其他让步，仅将付款日期和到期日延长一年，并且由于新市场预期收入的实现存在固有不确定性，管理层认为，关于公司持续经营能力存在重大疑虑。 此外，公司可能需要通过增加债务和/或股权融资来为其运营、战略计划以及满足其财务契约提供资金。公司历来能够通过股权和/或债务融资来筹集额外资本，并且公司打算使用其股权融资工具，并根据需要筹集额外资本。然而，公司无法保证其能够筹集额外股权、控制费用或增加收入，并在定期贷款下遵守财务契约。 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 财务报表合并附注（单位：千，除股票和每股数据外） 注2——重大会计政策摘要（续） 现金及现金等价物 该公司将所有期限为三个月或更短的短期债务证券视为现金等价物。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司未持有任何现金等价物。 从时间到时间，该公司在金融机构存有超过联邦保险限额的金额。该公司在这些账户中并未经历过任何重大损失。 应收账款 ：该公司应收账款在开票时记录，代表向第三方收取的现金结算债权。通常，客户应在发票日期后的30-90天内付款，且合同不具有显著的融资条款。贸易应收账款按总额记录，并扣除适用的任何准备金。截至2025年3月31日和2024年12月31日的信用损失准备金并不重大。 库存 库存(Note 4)，其中包括原材料和成品，按照成本（先进先出法）与可变现净值孰低的原则进行列报，并扣除过时存货的备抵。公司持续分析其滞销及过剩存货。基于历史和预计销售量以及预期销售价格，公司建立了备抵。超出当前和预计使用的存货，通过备抵减记至预计未来需求水平。被认定为过时的产品则减记至可变现净值。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的备抵余额分别为260美元和188美元。 持有待售资产 持有待售资产按照账面价值或截至2025年3月31日估计的净可变现价值孰低进行估值。在截至2024年12月31日年度，已将减值计提至非经营性费用中。持有待售资产（即处置组）包括两件尚未投入使用的研究开发设备。由于处置组的性质为长期资产，该处置组符合ASC 360中定义的持有待售分类要求。由于公司已将重点从研究转向... 在产品开发方面的发展努力，这些资产将在未来某个不确定的时间投入使用，因此，公司开展了寻找潜在买家的工作。公司计划在2025年第二季度完成出售。 使用估计值 按照美国通用会计准则编制财务报表要求管理层作出影响资产负债表日资产和负债金额、或有资产和负债披露以及报告期间收入和费用金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。公司在其过时或滞销存货准备、持续经营能力、使用权资产、担保负债、基于股权的薪酬、所得税、租赁和许可协议的计算中采用估计数据。 DRAGONFLY ENERGY HOLDINGS CORP. 财务报表合并附注（单位：千万元，除股份数量和每股数据外） 注2——重大会计政策摘要（续） 收入确认 根据主题606，实体在客户获得所承诺货物或服务的控制权，且该金额反映实体预期从这些货物或服务中收到的对价时，确认收入。为确定实体确定的属于主题606范围内的交易的收入确认，实体执行以下五个步骤：(i)识别与客户的合同；(ii)识别合同中的履约义务；(iii)确定交易价格；(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(v)当(或随着)实体履行履约义务时确认收入。该公司仅在实体很可能收集其在向客户转让货物或服务时有权获得的对价时，才将其应用于五步模型合同。 收入在承诺商品的法定控制权转移至客户或分销商时确认，金额反映公司预期从商品和服务中获得的考虑。涉及退货权产品的收入，在公司认定交易中预期的考虑在未来的期间不存在重大收入逆转风险时确认。不存在包括折扣和退款在内的重大实例，其中可变考虑受限且在销售初始时未予记录。通常，当所有权和风险转移至客户时，公司对标准承诺商品的收入在发货时点确认。 该公司在控制权转移给客户时，从权利许可协议中确认收入。前期费用被递延，并在预计的受益期内分摊确认。版税在客户基本销售发生时确认为收入。交易价格和收入确认时间会根据预期变化进行必要调整。 公司可能在合同初期收到零售渠道客户的货款，在货物交付之前。分销商和原始设备制造商（“OEM”）的付款条款通常在发货后30-90天内到期。在这种情况下，公司记录一项客户押金负债。当收入标准满足后，公司会将这些合同负债确认为销售收入。截至2025年3月31日和2024年12月31日，与公司客户押金相关的合同负债分别约为137万美元和317万美元。 截至2025年3月31日结束的三个月内，该公司确认了306万美元的合同负债。在截至2024年3月31日结束的三个月内，该公司确认了134万美元的合同负债，该部分合同负债被记录为2024年1月1日的期初余额。 2024年7月2