2024年业绩快报显示,公司实现营收1.49亿元,同比增长30.26%;归母净利润4102.51万元,同比下滑3.42%;扣非归母净利润3717.54万元,同比增长1.98%。营收增长主要得益于收购成都西阿爱木带来的电商客服外包业务收入增加2826.78万元,但该业务利润率较低,导致归母净利润微降。扣非后净利润因政府补助等因素实现小幅增长。
公司维持2024-2026年盈利预测,预计归母净利润分别为0.41/0.52/0.62亿元,对应EPS为1.06/1.33/1.59元/股,PE分别为58.8/46.8/39.1倍。看好光圈智播、水手客服等新产品条线的未来增量,维持“增持”评级。
公司在客服外包服务领域采用“多对多”服务模式,灵活应对客户需求,并设立多维度考核指标评估供应商服务质量。同时,积极拓展营销管理、订单管理产品市场,开发直播管理、供应链等新增长点。公司加大投入客服外包服务和供应链管理相关业务,以实现资源协同和效率提升。
风险提示:研发进度受阻、市场竞争加剧、新业务推广不及预期。