期指：利多支撑减弱，震荡格局
期指数据跟踪：
- 2025年3月8日，四大期指当月合约悉数下跌：IF下跌0.41%，IH下跌0.25%，IC下跌0.58%，IM下跌0.47%。
- 成交量回落，显示投资者交易热情降温：IF成交减少43653手，IH减少28477手，IC减少18980手，IM减少31307手。
- 持仓量减少：IF减少13798手，IH减少7781手，IC减少4931手，IM减少11523手。
基差分析：
- IF、IH基差呈负值，显示期货价格低于现货价格。
- IC、IM基差同样为负值，反映期货合约对现货的贴水情况。
期指前20大会员持仓：
- 多单净变动：IF2503减少9949手，IF2504增加74手，IF2506减少1114手，IF2509增加3388手。
- 空单净变动：IH2503增加4232手，IH2504未公布，IH2506增加1016手，IH2509增加966手。
- IC、IM持仓变动类似，多空单净变动显示市场情绪分化。
趋势强度：
- IF、IH趋势强度为1（中性），IC、IM趋势强度为1（中性）。
重要驱动因素：
- 货物贸易：前两个月出口创历史同期新高，但进口下降，贸易顺差扩大。
- 城市更新：老旧小区改造范围扩大，城中村改造继续推进，完整社区建设加速。
- 宏观数据：2月CPI下降0.7%，PPI下降2.2%，剔除春节因素后CPI仍上涨。
A股收盘综述：
- 三大指数震荡回调，题材股普遍哑火，资源股逆势走强。
- 上证指数跌0.25%，深证成指跌0.5%，创业板指跌1.31%。
- 有色金属等周期股上涨，AI智能体概念股冲高回落，固态电池指数回调。
研究结论：
- 期指利多支撑减弱，市场进入震荡格局，投资者需关注宏观数据和资金流向变化。
- 基差贴水现象持续，显示期货合约对现货的贴水压力。
- A股市场分化明显，周期股和科技股表现迥异，需结合行业趋势进行投资决策。
