开特股份业绩快报显示,预计2024年全年营收8.26亿元(+26.49%),归母净利润1.47亿元(+28.99%),主要得益于汽车产销量增长及新能源汽车渗透率提升带动下游客户需求增加。公司上调2024年归母净利润预期至1.47亿元,维持2025-2026年预期分别为1.68亿元和2.09亿元,EPS对应0.82/0.94/1.17元,PE分别为31.3/27.3/21.9倍。维持“增持”评级,待募投项目(车用执行器建设项目,年产1,300万个)及子公司云梦电子二期扩建项目(提升5,000万只温度传感器产能)顺利投产将进一步提升业务规模。公司控制器产能扩张至22条生产线(年产能970.20万个),客户资源优势显著(覆盖大众、比亚迪、蔚来等整车厂及国内外热系统厂商),并通过平台化、模块化开发赋能热管理、执行机构等业务。风险提示包括产业复苏不及预期、车企年降、原材料价格波动等。