华泰军工全球国防投入新高欧洲军工板块大涨事件欧洲各国宣布

事件：欧洲各国宣布加大对乌克兰的支持力度，英国和德国提升国防开支预算，欧洲股市军工股于周一大幅上涨。 1、国际局势趋紧，我国国防建设主旋律不变。 美俄关系缓和对于我国来说反而更加严峻，国防建设是当前的重中之重。 2、国防预算公布在即，关注装备费叠加效应。 预计25年我国国防预算继续 【华泰军工】全球国防投入新高，欧洲军工板块大涨 事件：欧洲各国宣布加大对乌克兰的支持力度，英国和德国提升国防开支预算，欧洲股市军工股于周一大幅上涨。 1、国际局势趋紧，我国国防建设主旋律不变。 美俄关系缓和对于我国来说反而更加严峻，国防建设是当前的重中之重。 2、国防预算公布在即，关注装备费叠加效应。 预计25年我国国防预算继续保持温和增长，装备建设在十四五末年有望形成叠加效应。 3、行业复苏出现明显信号，订单端快速改善。 近期多家企业订单明显改善，板块反转信号已经出现。 4、重点关注方向：1）导弹赛道：【菲利华】【航天电器】【北方导航】【新雷能】【盟升电子】2）飞机赛道：【中航沈飞】、【中航成飞】、【航发动力】、【中航高科】3）新质战斗力：【洪都航空】、【晶品特装】、【中无人机】【航天彩虹】