招商计算机周观点更新20250302展望3月我们继续看好计

展望3月，我们继续看好计算机，回调即是拥抱AI大产业趋势的良机。 3月重点推荐AI私有化部署（产业趋势）及低空经济（政策催化） 周末热点是DeepSeek公布理论成本利润率545%！（通过优化吞吐和延迟，优化GPU占用率实现，包括大规模跨节点专家并行、计算通信重叠、负载均衡。 一、规模效应下头部公有云受益。 【招商计算机】周观点更新20250302 展望3月，我们继续看好计算机，回调即是拥抱AI大产业趋势的良机。 3月重点推荐AI私有化部署（产业趋势）及低空经济（政策催化） 周末热点是DeepSeek公布理论成本利润率545%！（通过优化吞吐和延迟，优化GPU占用率实现，包括大规模跨节点专家并行、计算通信重叠、负载均衡。 一、规模效应下头部公有云受益。 DS本周开源的五大模块已降低了复现DS高效推理的难度，头部云大厂复现概率更大/速度更快；尽管545%为理论值，但头部云规模效应强，能平滑客户算力需求波动，提升集群使用效率。 继续重点推荐【阿里巴巴】。 二、利好AI应用。 复现之后就是优质大模型降价，AI应用普惠下持续推荐卡位优质场景的细分龙头，生产力工具场景【金山办公】，企业级服务首推ERP【用友网络】、【金蝶国际】，OA【泛微网络】，医疗【卫宁健康】【讯飞医疗科技】、教育【科大讯飞】、法律领域【华宇软件】等。 三、私有化部署推荐逻辑不变。 大B和金融、政务等行业安全需求，必须本地化部署，继续重点推荐【星环科技、深信服、智微智能】。