回调中如何看关注传媒洼地20250302

2025年03月03日07:18 关键词关键词 传媒AI杭州未上市公司鹿城科技开源模型国产AI芯片端侧AI估值传媒板块光线传媒字节跳动AIIDE数字营销直播电商遥望科技B站阿里云游戏电影 全文摘要全文摘要 华西传媒评价杭州创业氛围因“七龙珠”现象而活跃，政府对新收益企业支持积极。路程科技深空API服务终止事件，CEO道歉并转向开源，此举降低AI技术门槛，利于国产AI芯片发展。传媒板块春节期间亮点频现，国产AI引发全球科技股连锁反应，回调中寻找洼地成投资策略。 回调中如何看回调中如何看.关注传媒洼地关注传媒洼地20250302_导读导读 2025年03月03日07:18 关键词关键词 传媒AI杭州未上市公司鹿城科技开源模型国产AI芯片端侧AI估值传媒板块光线传媒字节跳动AIIDE数字营销直播电商遥望科技B站阿里云游戏电影 全文摘要全文摘要 华西传媒评价杭州创业氛围因“七龙珠”现象而活跃，政府对新收益企业支持积极。路程科技深空API服务终止事件，CEO道歉并转向开源，此举降低AI技术门槛，利于国产AI芯片发展。传媒板块春节期间亮点频现，国产AI引发全球科技股连锁反应，回调中寻找洼地成投资策略。重点推荐关注B站、阿里等公司，以及两会背景下可能受惠的文化相关企业，强调当前市场回调中的布局机会。 章节速览章节速览 ● 00:00杭州创业氛围与杭州创业氛围与AI技术门槛降低对传媒板块的影响技术门槛降低对传媒板块的影响近期走访显示，杭州创业氛围良好，政府对新兴企业支持显著，尤其是在AI领域出现了类似“七龙珠” 的稀缺创新成果。同时，鹿城科技停止Deep Seek API服务引发讨论，尽管成本与利润问题突出，但其开源模型和低成本API模式降低了AI技术门槛，吸引中小企业和开发者参与，推动AI平权。这种开源策略和高利润率可能加速国产AI芯片替代，有利于端侧AI应用和传媒板块的发展。 ● 03:17传媒板块在传媒板块在AI技术推动下的投资逻辑与机会技术推动下的投资逻辑与机会讨论指出，尽管国产算力和一体机领域在快速发展，当前最缺的是爆款AI 应用的出现，这使得传媒板块的估值热度相对较低。由于缺乏这样的爆款应用，传媒板块的股价表现不佳，甚至出现了回调。然而，这为投资者提供了一个布局洼地的机会。分析认为，传媒板块在AI技术的推动下，尽管短期内未出现显著的爆款应用，但从长远看，AI技术的应用将会螺旋式上升，传媒板块作为AI技术商业化的重要承接方向，具有投资价值。因此，建议在当前传媒板块处于低位时精选个股进行布局，尤其是着眼于AI技术在传媒行业的应用前景。 ● 07:06三月重要事件及字节跳动产业链的商业机会三月重要事件及字节跳动产业链的商业机会在三月，除了两会，另一个重要事件是字节跳动面向开发者推出AIIDE，这是一个AI 编程的中文版工具，将登陆国内市场，对于应用板块有显著的加持作用。字节跳动在移动互联网时代通过直播电商和数字营销建立了成熟的商业模式，并在AI时代持续发力于to B和to C端的硬件端。此外，百度文心大模型点版本的正式上线也值得关注，这将推动多模态应用的发展。在传媒板块，数字营销和直播电商板块，特别是与字节跳动产业链相关的企业，如蓝色光标、智能互联、影视传媒、省广和天龙等，以及直播电商板块的遥望科技等，均值得关注。同时，AI玩具、AI手机等新产品的推出，以及硬件端如XR、AR眼镜和人形机器人的发展，也带来了产业链的新机会。总体而言，核心资产如B站和阿里，以及A股传媒板块的洼地，都值得积极关注。 ● 13:20 AI技术对游戏和电影行业估值影响的探讨技术对游戏和电影行业估值影响的探讨 对话讨论了AI技术在游戏和电影行业的应用及其对估值的影响。虽然AI拉平了公司在工具使用上的门槛，降低了成本并提升了性能，但AI的使用并不能保证游戏或电影作品成为爆款。以春节档电影和新兴游戏公司为例，即使大公司在技术上有优势，也不能保证持续产出爆款产品，而小企业仍有成功机会。因此，内容公司的核心竞争力在于独特的内容创作、资源整合、技术融合和生态化运营，而非单一技术或流量。未上市的游戏公司展现出强大的整体能力，值得关注的游戏公司包括腾讯、游戏科学、米哈游和叠纸等，他们的新品推出可能带来市场情绪的正面影响。 ● 16:04两会背景下的传媒板块投资策略两会背景下的传媒板块投资策略本次分享聚焦于两会背景对传媒板块的影响，重点关注文化强国和国央企改革拉动的个股，如中信出版、B 站和阿里等。此外，还提到了传媒板块的洼地投资机会，如风雨铸、遥望科技和奥飞娱乐等，这些公司在经历回调后，有望在2025年迎来主业回暖和利润改善。在传媒板块缺乏主题热度时，这些公司成为值得关注的投资标的。 要点回顾要点回顾 在杭州未上市公司的走访中，您们得到了哪些关于创业氛围和政府支持的定性反馈？在杭州未上市公司的走访中，您们得到了哪些关于创业氛围和政府支持的定性反馈？ 我们了解到，在杭州形成“七龙珠”之后，整体创业氛围非常好。自上而下都有积极行动，政府也对新创企业给予了大量支持。 鹿城科技停止提供鹿城科技停止提供deep seek API服务的原因是什么？这一事件对服务的原因是什么？这一事件对AI领域有何影响？领域有何影响？ 管CEO后来删除言论并致歉，但该事件反映出了开源模型和低成本API模式能够降低AI技术门槛，吸引中小企业和开发者参与，推动AI平权，并可能加速国产AI芯片替代进程，进而促进国产芯片发展，对端侧AI应用有积极影响。 目前传媒板块的主要问题是什么？在没有看到爆款目前传媒板块的主要问题是什么？在没有看到爆款AI应用的情况下，应该如何看待传媒板块的未来？应用的情况下，应该如何看待传媒板块的未来？目前传媒板块最缺少的是爆款AI应用的出现。不同于去年，今年至今为止没有出现AI应用爆款，导致估值热度较低，板块表现相对较弱，甚至出现回调。建议投资者不必过分等待爆款应用，而应具备长线思考逻辑。从产业发展角度看，AI技术的商业化应用是螺旋向上的趋势，无论是存量产品的迭代还是新的爆款应用，传媒都是不可或缺的应用方向。此外，长期来看，AIIDE等工具的推出将进一步推动应用板块的发展。同时，移动互联网平台型企业如字节跳动等也在积极探索新的交互和产品，不断稳固和拓展其在AI时代的位置。 对于当前传媒板块的表现，您们有什么观点？对于当前传媒板块的表现，您们有什么观点？ 总体来看，春节期间后传媒板块的核心焦点是光线传媒，因其IP的社会效应和经济价值而表现较好。同时，AI拉动的全球科技股连锁反应也影响了美股半导体和科技公司以及国产算力和芯片公司。然而，在AI应用方面，如DeepSign等并未给传媒板块带来显著溢价和估值增量，导致二月份下旬传媒板块迎来较大回调和震荡。我们认为，在没有大涨的情况下出现回调，是布局传媒板块的好时机，在当下洼地应精选个股布局。 在字节产业链中，有哪些板块是值得关注的？在字节产业链中，有哪些板块是值得关注的？ 对于字节产业链，我们首先关注的是AI所拉动的生产力与传媒结合的应用商业化，比如数字营销板块。在数字营销方面，可以关注蓝色光标、智能互联、影视传媒、省广和天龙等公司。此外，在直播电商板 块，特别是出海方向，像遥望科技这样的企业值得关注，它不仅在国内稳固电商业务，还在积极拓展海外市场，并且在近期有激励计划。 字节在字节在AI玩具领域的影响如何？玩具领域的影响如何？ 字节在AI玩具领域的影响体现在开源模型提升了实时交互体验，这将对包括汤姆猫、奥飞娱乐、十分文化在内的众多AI玩具公司产生积极影响。这些公司在2024年的业绩压力已有所释放。 在硬件方面，字节跳动产业链有哪些机会？在硬件方面，字节跳动产业链有哪些机会？ 字节在硬件端，如XR、AR眼镜（李未可）及杭州的人形机器人等方面的发展，确实能带动整个产业链的机会。在传媒板块，建议关注顺网科技、电魂、华策影视以及芒果超媒等。 对于百度文心大模型有何看法？对于百度文心大模型有何看法？ 百度文心大模型点版本的上线不仅是基础模型能力的提升，还具备原生多模态特性，预示着多模态将成为后续重要发展趋势。在回调阶段，这类持续迭代和成本降低的模型有望拉动传媒板块应用的发展潜力。 核心资产中有哪些值得积极关注的传媒企业？核心资产中有哪些值得积极关注的传媒企业？ 核心资产方面，持续看好B站（9626），其商业化优化趋势明显，目前市值相对较小，适合长期关注。同时，阿里也是核心资产的重要组成部分，尤其是阿里云及业务出海进展值得关注。 AI技术对游戏行业的估值拉动有多大？技术对游戏行业的估值拉动有多大？ AI技术降低了游戏公司和电影公司在工具端的使用门槛，但仅依靠AI并不能显著提升游戏作品或电影作品爆款的概率。内容公司仍需依靠独特的内容创作资源、技术融合和生态化运营来形成差异化竞争力和持续创新能力。 当下回调时期，哪些游戏公司值得关注？当下回调时期，哪些游戏公司值得关注？ 在游戏行业回调之际，可关注腾讯、未上市的游戏公司如米哈游、叠纸等，它们的新品推出可能带来情绪面的交易机会。 在当前环境下，有哪些传媒板块的个股值得关注？在当前环境下，有哪些传媒板块的个股值得关注？ 在两会主题下，关注中信出版，受益于文化强国战略和IP衍生品拉动；核心资产方面，持续看好B站和阿里；传媒洼地中，风雨铸603466因博物馆事业的重视及文化科技融合应用有望回暖；此外，遥望科技002291主业回暖且出海布局，奥飞娱乐002292也在积极拥抱AI并有回购计划，这些企业在回调阶段都值得积极关注。