行业点评报告：人形机器人产业化提速，碳纤维 PEEK迎新增长极

人形机器人产业化进程加速，特斯拉计划2025年生产数千台Optimus机器人，2026年产量目标5-10万台，2027年达50万台。国内企业如蚂蚁集团、科大讯飞、云天励飞等积极布局具身智能领域，优必选Walker S1在比亚迪工厂测试初见成效，宇树科技G1机器人已售罄。PEEK材料因其轻量化特性被特斯拉Optimus-Gen2采用，减重10公斤并提升行走速度30%；碳纤维增强PEEK（CF/PEEK）材料性能更优，有望成为下一代轻量化材料。国内PEEK市场规模快速增长，2024年市场规模约19亿元，2025年达21亿元，产能2024年约9000吨，2025年突破万吨；供需均保持快速扩张，中研股份PEEK产品毛利率35%-50%，2024年净利润同比减少27.99%。高工机器人预测2025-2030年中国人形机器人销量达27.1万台，单台机器人消耗PEEK 6.6kg、碳纤维2.4kg，预计2030年单年拉动碳纤维需求651吨、PEEK需求1790吨。CF/PEEK市场规模有望持续增长，相关企业如中复神鹰、光威复材、中研股份等将受益。风险提示：人形机器人量产不及预期、PEEK及碳纤维价格下降。