北交所信息更新：坚持大客户+大单品战略，2024年扣非净利润同比+15%突围美妆国货浪潮

公司发布2024年业绩快报，实现营收6.95亿元，同比增长48.24%；归母净利润4572.68万元，同比增长11.10%；扣非净利润4168.57万元，同比增长15.10%。公司深耕化妆品科学研发及检测，长期投入智能制造支持订单快速交付，坚持实施大客户、大单品战略，积极拓展国内外市场，扩大了业务规模，实现营业收入增长。利润端，由于客户及产品结构变化，毛利率有所下降，导致归母净利润增速低于营收增速。2025年2月20日，公司宣布基于DeepSeek大模型搭建的AI系统已完成初步部署，标志着其从传统企业信息化向AI深度赋能的数字化战略全面转型。公司紧抓市场机遇，围绕ODM主业布局，通过强大的工艺及配方储备库、全流程的质量检测体系及成熟的供应链管理能力，深入挖掘行业潜力，不断提升核心竞争力，并依据客户及订单需求进一步扩大产能，结合全球化服务，大力拓展外贸的客户，以实现持续稳健的发展。自主品牌方面，公司依托强大的研发、检测及交付能力，正在尝试推广外贸自主品牌。2025CiE美妆创新展上，公司携70余款创新产品参展，展现强劲竞争力，并凭借雄厚的研发实力与出色的市场表现力，荣获“年度最具影响力ODM企业”荣誉称号。看好公司护肤品ODM领域细分龙头地位，检测能力优势与业绩增长潜力，上调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为0.46/0.76/0.90亿元（原0.45/0.61/0.79亿元），对应EPS分别为0.53/0.89/1.05元/股，对应当前股价的PE分别为32.5/19.6/16.6倍，维持“增持”评级。风险提示：市场情况变化风险、原材料价格波动风险、爆品营销经营稳定风险。