加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-02-27版)

价格补充文件，日期为2025年2月25日（针对2023年9月5日发布的权益指数基础补充文件、2023年9月5日发布的招股说明书补充文件和2023年9月5日发布的招股说明书） 加拿大帝国商业银行$11,065,000 高级全球中期债券 2027年2月17日到期挂钩一篮子资产的票据 该债券不支付利息。您将在到期日（2027年2月17日）按照本注明的金额获得支付。® 基于由欧洲斯托克斯50指数（权重38.00%）组成的加权篮子表现的（可调整）依据。®® 加权)，包括TOPIX指数（26.00%加权）、FTSE 100指数（17.00%加权）、瑞士市场指数（11.00%加权）和S&P/ASX 200指数（8.00%加权）（统称“篮子”），从交易日期至包括确定日期（2027年2月12日，视调整而定）。初始篮子水平为100，最终篮子水平将等于总和对于每个篮子基础资产的计算，如下所示：（i）最终篮子基础资产水平除以初始篮子基础资产水平（在交易日设定，等于交易 日篮子基础资产的收盘水平）乘以（ii）篮子基础资产的适用初始加权价值。如果确定日期的最终篮子水平是大于在初始篮子水平，您债券的回报率将为正，并等于篮子回报率的1.90倍上行参与率。如果最终篮子水平低于初始篮子水平，您所持债券的收益将为负。您可能会损失在债券上的全部投资。 为了确定您到期时的付款金额，我们将计算篮子回报率，即最终篮子水平相对于初始篮子水平的百分比增加或减少。在指定的到期日，对于您每1,000美元的面额，您将获得等值的现金金额： ·如果篮子回报是积极（即最终篮子水平是）大于初始篮子水平），总和of (i) 1,000 美元加号（ii）the产品的（一）$1,000时代（b）上涨参与率时代（c）篮子回报；或 · 如果篮子回报是零或负面（即最终篮子水平是）等于或低于初始篮子水平），总和of (i) 1,000 美元加号（ii）the产品（一个）篮子收益时代（b）1000元。如果标的资产回报为负，则该金额将少于1,000美元，甚至可能为零。 一篮子基础资产的下跌可能会抵消另一篮子基础资产的上涨。由于每个资产的不等权重，®®® 篮子标的，EURO STOXX 50 指数、TOPIX 指数和FTSE 100 指数的业绩将对您的票据回报率产生比瑞士市场指数或S&P/ASX 200指数业绩更大的影响。 该凭证具有复杂特征，投资于该凭证涉及的风险与传统债务证券投资无关。请参阅本价格补充说明第PRS-12页及随附基础补充说明第S-1页开头的“针对您的凭证的特定风险因素”以及“风险因素”。 我们的交易日期对债券的估计价值，基于我们内部定价模型，为每张债券971.40美元。估计价值低于债券的初始发行价。请参阅本定价补充中的“银行的债券估计价值”。 该笔记为加拿大帝国商业银行的无担保债务，所有关于该笔记的支付均受加拿大帝国商业银行的信用风险影响。该笔记不会构成加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大、美国或其他司法管辖区政府机构或机构的保险存款。该笔记不属于可救助债务证券（如招股说明书中第6页定义）。该笔记将不会在美国任何证券交易所上市。 美国证券交易委员会（“SEC”）以及任何州或省证券委员会均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件或随附的基本补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。 上述的发行价格、代理商佣金和净收益列示与我们将初次销售的票据相关。我们可能决定在交易日后以发行价格和代理商佣金以及净收益不同上述金额的情况下销售额外的票据。您的投资回报（无论是正还是负）将部分取决于您为您的票据支付的发售价。 加拿大国际商业银行（CIBC World Markets Corp.）或我们的其他关联公司可能会在初始销售之后的债券交易中使用这份定价补充文件进行市场创造交易。除非我们在销售确认函中告知买方其他情况，否则这份定价补充文件正在用于市场创造交易。 我们将于2025年3月4日通过存托信托公司（“DTC”）的设施，以即时可用资金支付的方式，以账面形式交付相关凭证。 加拿大帝国商业银行资本市场 2027年2月17日到期挂钩一篮子资产的票据 关于此定价补充 您应与2023年9月5日发布的招股说明书（以下简称“招股说明书”）、2023年9月5日发布的招股说明书补充文件（以下简称“招股说明书补充文件”）以及2023年9月5日发布的权益指数基础补充文件（以下简称“基础补充文件”）一起阅读本定价补充文件，以获取关于这些债券的更多信息。本定价补充文件中提供的信息，在与其不同的范围内，取代了随附的基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。本文件中使用的某些定义但未在此处定义的术语，其含义如随附的基础补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所规定。 您应仅依赖于本定价补充文件、相关基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中所包含或引用的信息。本定价补充文件仅可用于其准备的特定目的。未经授权，任何人均无权提供本定价补充文件和相关的补充文件、招股说明书以及这些文件中提及的公开文件所包含之外的信息。我们未曾授权，且加拿大国际商业信贷银行世界市场公司（“CIBCWM”）亦未曾授权任何其他人向您提供不同或额外信息。如果有人向您提供了不同或额外信息，您不应依赖于这些信息。 我们并非，且加拿大帝国商业银行财富管理部（CIBCWM）亦非在任何禁止该要约或销售的地区提出销售票据的要约。您不应假设此定价补充文件或随附的基本补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中所包含或引用的信息在除适用文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能已发生变化。本定价补充文件以及随附的基本补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书均不构成对我方或CIBCWM的认购和购买任何票据的邀请，且不得用于或与任何未获授权的地区内的要约或招揽活动有关，或向任何对进行此类要约或招揽活动属非法的人士使用。 参考文献中提到的“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，除非我们另有说明或上下文有其他要求。 您可以通过以下方式访问随附的基本补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，请访问美国证券交易委员会（SEC）的网站www.sec.gov（或如果地址已更改，请通过审查我们在SEC网站上相关日期的提交文件）： ···基础补充材料，日期为2023年9月5日：招股说明书补充文件，日期为2023年9月5日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098166/tm2322483d94_424b5.htm股票说明书，日期为2023年9月5日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3. htmhttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098170/tm2322483d89_424b5. htm 2027年2月17日到期挂钩一篮子资产的票据 摘要信息 我们指称通过本定价补充文件提供的笔记为“提供的笔记”或“笔记”。每份提供的笔记都有以下所述的条款。在本定价补充文件中使用的但未定义的术语，其含义如随附的基本补充文件、招股说明书补充或招股说明书所规定。本节旨在作为摘要，并应与随附的招股说明书、招股说明书补充和基本补充文件一起阅读。本定价补充文件取代了上述列出的文件中任何冲突条款。 关键词 发行人：加拿大帝国商业银行 篮子基础资产：欧洲斯托克斯50指数®指数（彭博代码，“SX5E指数”），由STOXX Limited发布；东京证券交易所股价指数（TOPIX）。®指数（彭博符号，“TPX指数”），由JPX市场创新与研究公司发布；FTSE®100指数（彭博代码：“UKX Index”），由FTSE Russell发布；瑞士市场指数（彭博代码：“SMI Index”），由SIX Group Ltd.发布；以及S&P/ASX 200指数（彭博代码：“AS51 Index”），由S&P Dow Jones Indices LLC发布；请参阅本价格补充资料中的“篮子及其基础资产”。 指定货币：美元（“$”） 本金金额：每张票据的本金金额为1,000美元；所有提供的票据总额为1,106,500美元；如果发行人，在 其唯一的选择，决定在交易日期之后的一个日期出售额外数量的提供债券。 最低投资：1000美元（一张纸币） 面额：1000美元及其以上的整数倍 购买金额不同于本金金额：我们将于注明的到期日支付您的票据金额，不会根据您购买票据时支付的价格进行调整。因此，如果您以高于（或低于）本金金额的价格购买票据并在到期日持有，这可能会以多种方式影响您的投资。此类票据的投资回报将低于（或高于）您以本金金额购买票据时的回报。请参阅本定价补充说明中的“针对您的票据的特定风险因素——如果您以高于本金金额的价格购买您的票据，您的投资回报将低于以本金金额购买的票据的投资回报，并且票据某些关键条款的影响将受到负面影响”。 现金结算金额（在规定的到期日）：对于您每张面值为1,000美元的票据，我们将在规定的到期日支付给您等于以下金额的现金： · 若最终篮子级别为大于初始篮子水平，总和of (i) 1,000 美元加号(ii) the产品的（一个）1000美元时代（b）上涨参与率时代（c）篮子回报；或 · 若最终篮子级别为等于或低于初始篮子水平，总和of (i) 1,000 美元加号（ii）the产品（一个）篮子收益时代（b）1000元。如果最终篮子水平低于初始篮子水平，现金结算金额将低于票据本金，您将损失部分或全部本金。 上行参与率：190.00% 初始篮子水平：100 初始加权值：每个篮子基础资产的初始加权值等于产品关于该篮子基础资产初始权重的计算时代初始篮子水平。每个篮子下标的初始权重如下表所示： 初始欧元STOXX 50®指数水平：5,447.90，这是交易日期此类篮子标的资产的收盘水平。 初始TOPIX®指数水平：2,724.70，这是在交易日期该篮子标的物的收盘水平。 初始FTSE®100指数水平：8,668.67，这是该篮子标的物在交易日的收盘水平。 2027年2月17日到期挂钩一篮子资产的票据 初始瑞士市场指数水平：13,025.01，这是在交易日该篮子标的物的收盘水平。 初始S&P/ASX 200指数水平：8,251.906，这是在该交易日此类篮子标的物的收盘水平。 最终欧元STOXX 50®指数水平：该篮子标的资产在确定日的收盘水平 最终TOPIX®指数水平：该篮子标的资产在确定日的收盘水平 ®100指数水平：在确定日期此类篮子标的的收盘水平最终富时指数 最终瑞士市场指数水平：此类篮子标的物在确定日期的收盘水平 最终S&P/ASX 200指数水平：确定日期该篮子标的物的收盘水平 最终篮子水平：The总和以下：1）最终的EURO STOXX 50®指数水平分裂通过最初的EURO STOXX 50®指数水平，乘以EURO STOXX 50的初始加权值®指数加号（2）最终TOPIX®指数水平分隔通过初始TOPIX®指数水平，乘以TOPIX的初始加权值®指数加号（3）最后的FTSE®100指数水平分裂由最初的富时指数（FTSE）®100指数水平，乘以FTSE的初始加权值®100指数加号(4) 最终的瑞士市场指数水平分裂通过瑞士市场指数的初始水平，乘以瑞士市场指数的初始加权值加号(5) 最终的S&P/ASX 200指数水平分裂根据S&P/ASX 200指数的初始水平，乘以S&P/ASX 200指数的初始加权值 篮子回报：The商数