Oxbridge Re Holdings Ltd美国招股说明书（2025年2月26日版）

核心观点与关键数据

公司概况： Oxbridge RE Holdings Limited 是一家开曼群岛注册的专业财产和责任再保险公司，通过子公司 Oxbridge Reinsurance Limited 和 Oxbridge Re NS 提供再保险解决方案。公司专注于为美国墨西哥湾沿岸地区的财产和责任保险公司承保全额抵押的再保险合同，重点在于佛罗里达州，并专注于中频次、高严重性的风险。此外，公司通过子公司 SurancePlus Inc. 开发、提供和销售代表再保险合同中分股份利益的代币化再保险证券。

本次发行： 公司将进行一次并行私募发行，提供 705,884 股普通股，每股价格 4.25 美元，附带两张普通股认股权证。A 系列认股权证立即可执行，有效期两年，执行价格 4.25 美元；B 系列认股权证将在股东批准日或发行之日起 6 个月内较早者执行，有效期五年，执行价格等于 5.00 美元和自股东批准之日起每股 4.25 美元之间的较低者。公司计划在 2025 年 6 月 30 日或之前举行年度会议或特别会议，让股东批准发行 B 系列认股权证下的普通股。

风险因素： 投资公司证券涉及高风险，包括运营结果波动、筹集额外资金的能力、高度竞争的商业环境、再保险市场的周期性特征、实际损失可能超过储备金的可能性、维持足够的抵押账户的能力、未能获得评级或收到负面评级、国内或国外法律或法规或其解释的变化、公司治理问题等。

资金用途： 公司未指定从此次发行中获得的净收益的任何部分用于特定目的，管理层将拥有广泛的自主权来决定如何使用这些资金。

稀释： 本次发行后，普通股将发行的股数约为 74,429,220 股，这将导致对现有股东的重大稀释，并可能降低公司股价。

税务考虑： 对于美国持有人，投资公司证券可能涉及增加的美国联邦所得税责任，并可能需要遵守额外的报告要求。公司可能被认定为被动外国投资公司（PFIC），这将导致美国普通股投资者遭受重大的不利美国收入税后果。

法律事项： 公司的法律体系与美国的法律体系不同，对投资者的保护也较少。公司可能没有在美国联邦法院提起诉讼的资格。

数据保护： 公司根据开曼群岛《数据保护法》的规定处理股东的个人数据，并采取适当的技术和组织信息安全措施，以保护个人数据免受未经授权或非法处理。