上大股份：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年2月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人栾东海、主管会计工作负责人张建改及会计机构负责人(会计主管人员)姚云辉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司主要存在市场竞争的风险、客户集中度高的风险等，具体请见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“3、未来可能面临的风险”中相关描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本371,866,667股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.17元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................7第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................10第四节公司治理..............................................................................................................................32第五节环境和社会责任.................................................................................................................49第六节重要事项..............................................................................................................................54第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................80第八节优先股相关情况.................................................................................................................87第九节债券相关情况.....................................................................................................................88第十节财务报告..............................................................................................................................89 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司资本运营部办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、公司所处行业基本情况 报告期内，公司主营业务未发生变更。依据《国民经济行业分类标准（GB/T4754-2017）》，公司属于“C33金属制品业”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司主要产品所属行业为“3新材料行业”，属于我国当前重点发展的战略性新兴产业。 （1）高温合金行业 高温合金是指以铁、镍、钴为基体元素，与其他金属或非金属元素熔合而成的，在600-1,200℃的超高温及应力作用下具备长时间强度保持和高抗蠕变、抗腐蚀、抗氧化能力。常规合金材料通常应用于工业机械、石油化工等领域，而高温合金由于能够适应高压、高温、高强度等恶劣工作条件，并具备高性能、长寿命、高可靠性等特点，因而在航空航天、燃气轮机、导弹、核工业等多个重要工业领域发挥着关键作用。 在需求与供给方面，根据中国钢铁新闻网统计数据，我国高温合金的需求量从2017年的3万吨迅速增长到了2022年的7万吨，年均复合增长率为18.47%；同时，我国高温合金产量从2017年的1.88万吨增至2022年的4.20万吨，年均复合增长率为17.44%。2024年，我国高温合金需求量为6.2万吨，同比增长17%，从需求和产量差异角度来看，我国高温合金仍具有较大缺口，存在一定的进口依存度。 （2）高性能合金行业 高性能合金是在某些维度（如物理强度、抗腐蚀性、抗氧化性、磁性等）具有特定性能指标的金属合金材料，包括超高强合金、耐蚀合金、精密合金等。超高强合金是指屈服强度和抗拉强度较高的合金，具有高强度、高韧性，一般用于飞机结构件、起落架、火箭壳体等关键承力部件上；耐蚀合金是在常温或高温的腐蚀介质中具有耐腐蚀、耐高温、耐磨损性能的金属材料，可分为铁基合金、镍基合金、镍铁基合金等，是能源、石油化工等产业中不可或缺的关键零部件，成为反映一国工业先进水平的重要指标之一；精密合金通常是指具有特殊物理性能的功能金属材料，如磁学、电学、热学等性能，主要包括磁性合金、弹性合金、膨胀合金、热双金属、形状记忆合金等。 根据贝哲斯咨询的调研数据，2023年全球高性能合金市场规模达714.02亿元，中国高性能合金市场规模达235.63亿元；2024年全球高性能合金市场规模为14.94亿美元，亚太地区占全球市场份额的19%。据贝哲斯咨询预测，2024至2029年，全球高性能合金市场复合年增长率为4.34%，2029年全球高性能合金市场规模将增长至961.81亿元。同时，随着亚太地区工业化程度的提高和生活水平的改善，该地区将成为高性能合金增长最快的地区市场，并由于中国经济增长强劲，终端用户行业的需求不断增长，中国高性能合金市场增速将超过其他任何国家。从国际与国内的高性能合金增速预测来看，伴随着未来几年国际和国内高性能合金需求持续放量，公司抢占国内高性能合金市场，进军国际市场的前景良好。 （3）特种不锈钢行业 特种不锈钢通常是指具有高性能、能够应对特殊要求的一类不锈钢，相对于传统不锈钢在苛刻环境中具备更优异的性能；与普通不锈钢相比，特种不锈钢生产工艺更复杂，技术水平要求更高、生产规模更为集约，下游应用主要集中于电力、石油化工、核工程、航空、船舶等行业的高端、特种装备制造领域，对国家制造业具有重要意义。 包括特种不锈钢在内的高品质特殊钢是工业化的基础材料，同时也决定一个国家的高端制造发展高度。相对普通钢材而言，高品质特殊钢的应用量较小，但其作为高端制造的重要基础，为社会科技发展作出了重要贡献。不同材料之间的交叉与融合是新材料科学的发展趋势，由于高品质特殊钢作为钢铁行业的高科技子行业而不断与其他金属或非金属材料融合，其传统钢铁属性在逐渐减弱，而高科技的新材料属性在日益增强。社会发展需要“高性能、低成本、高精度、易加工、绿色化”等高品质特征的高品质特殊钢产品。高品质特殊钢的生产和应用水平是衡量一个国家钢铁工业水平的重要标志，更是衡量其工业化水平的重要标志。 高端制造业的发展将支撑未来高端特种不锈钢需求增长。随着我国经济结构的不断优化，未来制造业转型升级将成为工作重点，《中国制造2025》等产业规划也彰显我国向产业链上游进军的决心，以汽车、能源、工程机械、国防军工、核工业为代表的高端制造业迎来了快速、可持续发展，高端特种不锈钢的需求也将迎来增长机遇。 此外，特种不锈钢除了优异的材料性能外，另一大优点是具有回收率较高，符合环保、节能、节约资源的国家战略。随着国内经济结构优化走向深入，以能源、工程机械、国防军工、核工业为代表的高端制造业迎来了快速、可持续发展，高端特种不锈钢及特殊合金材料的需求也同时迎来增长机遇。 近年来，我国不锈钢产业发展迅速，产量和出口量均保持增长态势。根据中国钢铁工业协会不锈钢分会公布的数据来看，在中国不锈钢产量方面，2024年中国不锈钢粗钢产量3,944.11万吨，同比增加276.52万吨，增幅7.54%。在中国不锈钢进出口量方面，2024年中国不锈钢进口总量为187.77万吨，同比减少19.32万吨，降幅9.33%。其中：中国自印尼进口不锈钢总量为156.42万吨，同比减少13.05万吨，降幅7.7%。中国不锈钢出口总量为504.42万吨，同比增加90.69万吨，增幅21.92%。从不锈钢进出口角度看，中国不锈钢出口总量大幅增长，首次突破500万吨大关，进口量持续减少，充分体现国产不锈钢在海外市场的竞争力，并且随着我国不锈钢产能的持续扩大，国产不锈钢出口业务进入窗口期。 2、公司所处的行业地位 （1）高温及高性能合金行业 公司“低成本高品质航空发动机高温合金GH4169棒材制备和应用技术”通过工信部国家工业信息安全发展研究中心鉴定，以中国科学院曹春晓院士为组长的专家组一致认为：公司是国内第一家也是唯一一家掌握高温合金返回料再生应用技术，并形成产业化、通过发动机试车考核的企业，该技术总体水平达到国内领先、国际先进。公司依托核心技术，已实