思科美股招股说明书(2025-02-21版)

按照424(b)(2)规则提交的申请，登记号333-277109 $5,000,000,000 十亿 4.550% 2028 到期高级债券 十亿 4.750%2030 到期高级债券 十亿 4.950% 2032 到期高级债券 十二亿五千百万 5.100% 2035 到期高级债券 七亿五千万 5.500% 2055 到期高级债券 我们提供10亿美元的4.550%2028到期高级债券（“2028债券”）、10亿美元的4.750%2030到期高级债券（“2030债券”）、10亿美元的4.950%2032到期高级债券（“2032债券”）、12.5亿美元的5.100%2035到期高级债券（“2035债券”）和7.5亿美元的5.500%2055到期高级债券（“2055债券”及与2028债券、2030债券、2032债券和2035债券一起，统称为“债券”）。 2028年债券年利率为4.550%，2030年债券年利率为4.750%，2032年债券年利率为4.950%，2035年债券年利率为5.100%，2055年债券年利率为5.500%。我们将每半年支付一次债券利息，时间为每年的2月24日和8月24日，从2025年8月24日开始计算。债券利息自2025年2月24日起计息。2028年债券将于2028年2月24日到期，2030年债券将于2030年2月24日到期，2032年债券将于2032年2月24日到期，2035年债券将于2035年2月24日到期，2055年债券将于2055年2月24日到期。 我们可以随时或分批赎回2028年、2030年、2032年、2035年和2055年的债券，具体赎回价格参照本增发说明中“债券说明——可选赎回”部分的约定。本债券无偿债基金。 这些票据将构成我们的高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务享有同等地位。这些票据将不会在任何证券交易所以及。 投资这些证券涉及某些风险。见“ 风险因素从本招股说明书补充文件的第S-7页开始。 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些债券，也没有确定本招股说明书补充文件或相关招股说明书是否准确或完整。任何与此相反的陈述都是犯罪行为。 Proceeds to Cisc or UnderwritingSystems, Inc. 价格为g before_expenses(公开的1)折扣1)1亿 4.550% 2028到期高级债券%%%99.8920.100 99.792 总计998,920,00 1,000,00 $0$0 997,920,000 1,000,000,000 4.750% 2030年到期的次级债券%%%99.9250.200 99.725 总计999,250,00 2,000,00 $0$0$ 997,250,000 承销商预计将于2025年2月24日或该日期前后，通过存托信托公司的账本交割系统向投资者交付这些债务凭证，包括为其参与者（包括Clearstream、卢森堡和欧元清算系统）的账户，这是本说明书补充说明发布之日起的第三个交易日。购买债务凭证的买家应注意，此次结算日期可能会影响债务凭证的交易。见“承销（利益冲突）”。 我们并未，承销商也并未授权任何人为您提供除本补充招股说明书、随附招股说明书或由我们或代表我们准备的任何免费编写招股说明书或我们向您推荐的任何其他信息之外的信息。我们和承销商对任何其他人可能向您提供的其他信息的可靠性不承担责任，也不能保证其可靠性。如果本补充招股说明书中的信息与随附招股说明书不一致，您应依赖补充招股说明书。我们和承销商不在这项证券未经允许的任何司法管辖区进行要约或销售。您不应假设本补充招股说明书、随附招股说明书或本补充招股说明书或随附招股说明书中所引用的文件提供的信息在各自发布日期之外的时间点是准确的。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 目录 招股说明书补充文件 您可获取更多信息的地点信息概要参考文献风险因素关于前瞻性声明的特殊说明收益使用资本化债券描述某些美国联邦所得税考虑事项承销（利益冲突）法律事项专家 简章 关于本章程 思科系统公司 风险因素 特别声明 关于前瞻性陈述的使用 收益使用说明 债券发行说明 分销计划 在哪里可以找到更多信息 我们向美国证券交易委员会（SEC）提交年度、季度和当前报告、委托说明书以及其他信息。我们的SEC文件可在SEC网站http://www.sec.gov向公众开放。有关我们的信息，包括我们的SEC文件，也可在我们的网站http://www.cisco.com上找到；然而，除通过参考纳入本补充招股说明书的文件外，我们的网站上的信息或通过网站可访问的信息不构成本补充招股说明书或随附招股说明书的一部分。 信息引用 美国证券交易委员会允许我们在本招股说明补充中引用我们在其处提交的其他文件中的信息，这意味着我们可以通过向您引用这些文件来披露重要信息。被引用的信息被视为本招股说明补充的一部分，我们以后向美国证券交易委员会提交的文件中的信息将自动更新并取代之前提交的文件或本招股说明补充中包含的信息。我们在此招股说明补充中引用以下文件以及我们可能根据1934年证券交易法第13(a)、13(c)、第14条或第15(d)条在本招股说明补充终止前向美国证券交易委员会提交的任何后续文件。 • 我公司于2024年7月27日财政年度结束的10-K表年度报告，已于提交2024年9月5日包括我们于第14A表提交的最终代理说明书的各部分2024年10月18日，包括其中提及的2024年度股东大会）；•我们截至2024年10月26日的季度期间的10-Q季度报告，已提交备案；2024年11月19日，并于2025年1月25日提交2025年2月18日;以及•我们目前提交的8-K表格报告2024年8月14日仅就第2.05项而言，2024年10月11日,2024年12月11日并且2025年2月12日. 尽管如此，我们不会将任何被视为已提供但未按SEC规定提交的文件或信息纳入其中。您可以免费获得上述任何或所有文件的副本，这些文件可能已纳入或可能被纳入本招股说明书补充（不包括文件的某些附件），通过以下地址写信或打电话给我们： 思科系统有限公司加州圣何塞西塔斯曼大道170号邮编：95134-1706收件人：投资关系部电话：(408) 227-2726 摘要 如本说明书补充所述，除非另有说明或上下文要求，术语“思科”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”均指思科系统公司及其合并子公司。 该公司 思科设计和销售一系列帮助推动、保障和从互联网中提取洞察力的技术。我们正将人工智能（AI）整合到我们的网络、安全、协作和可观察性产品组合中，以简化我们技术的交付、管理和优化方式，并帮助客户最大化他们的技术投资商业价值并加速他们的数字化转型。 我们全球开展业务，并按地理区域管理业务。我们的业务分为以下三个地理区域：美洲；欧洲、中东和非洲（EMEA）；以及亚太、日本和中国（APJC）。 我们的产品和技术被分为以下几类：网络、安全、协作和可观察性。除了我们的产品之外，我们还提供一系列服务，包括技术支持服务和高级服务，也称为生命周期服务。我们的客户包括各种规模的企业、公共机构、政府和服务提供商，包括大型网络服务提供商。这些客户通常将我们视为战略合作伙伴，帮助我们利用信息技术（IT）来凸显自身特色并推动积极的企业成果。 地址和电话号码 我们的主要执行官办公室的邮寄地址为加利福尼亚州圣何塞西塔斯曼大道170号，邮编95134-1706，该地址的电话号码是（408）526-4000。 风险因素 以下列出的风险和不确定性可能使我们的实际结果与该招股说明书补充说明、附带的招股说明书以及本文件中参照包含的文件中的前瞻性陈述的结果产生重大差异。这包括我们2024年7月27日结束的年度报告第10-K表中的“风险因素”章节以及我们2024年10月26日和2025年1月25日结束期间的季度报告第10-Q表。 与发行相关风险 笔记从结构上隶属于我们子公司的负债。 这些笔记仅代表我们的义务，而不属于我们的任何子公司。我们的大部分业务是通过子公司进行的。我们的子公司是独立的法律实体，没有义务支付任何根据笔记应付款项，或为此提供资金，无论是通过股息、贷款或其他支付方式。除非我们是拥有对子公司认可债权的主债权人，否则所有债权人的债权（包括贸易债权人）以及我们的子公司（如果有的话）优先股股东的债权将优先于我们的债权（因此包括债权人的债权，包括持有笔记的人）。因此，这些笔记在结构上将低于我们子公司所有现有和未来的负债（包括我们可能未来收购或建立的任何子公司）。截至2025年1月25日，我们的子公司有约44亿美元的未偿还负债，包括应付账款，但不包括公司间负债和递延收入。 笔记受我们任何已抵押债权人的优先权主张限制；如果发生违约，我们可能没有足够资金履行笔记项下的义务。 这些笔记是我们的无担保一般债务，与我们的其他高级无担保债务同等排名，包括之前发行的笔记。管理这些笔记的契约允许我们在特定情况下承担额外的、有担保的债务。如果我们承担任何有担保的债务，我们的资产将受我们的有担保债权人的优先索偿权。在我们破产、清算、重组或其他清算的情况下，作为担保的资产将仅在全部由这些资产担保的债务已全额偿还后，才能用于支付笔记上的债务。笔记持有人将按照比例与其他所有无担保和非次级债权人，包括我们的贸易债权人，分享我们的剩余资产。如果我们承担任何与笔记同等排名的额外债务，包括贸易应付款，那些债务的持有人将有权与笔记持有人和之前发行的笔记持有人按比例分享我们在破产、清算、重组、解散或其他清算时分配的任何收益。这可能会减少支付给您的收益金额。如果剩余资产不足以支付所有这些债权人，当时未偿还的所有或部分笔记将无法支付。 契约中的不利条款将产生有限影响。 抵押债券的契约只包含对我们和我们全资子公司有限的不利条款。这些条款并不限制我们可能承担的额外担保或无担保债务的金额，也不要求我们保持任何财务比率或特定的净资产、收入、现金流或流动性水平。此外，抵押债券的契约未提供针对某些可能导致对您的债券投资产生不利影响的重大公司事件的保护。您应在附带的招股说明书中阅读“债务证券描述——契约”部分，以了解这些条款的描述。鉴于这些例外情况，债券持有人可能在结构上或实际上被新贷款人降级。 主要的债务评级机构通常评估我们的债务。这些评级并非购买、持有或出售债券的建议，因为评级并不对市场价格或适用性发表评论。 特定投资者，范围有限，并未涵盖与投资于这些债券相关的所有重大风险，而是仅反映了在评级发布时每个评级机构的角度。评级基于我们向评级机构提供的当前信息以及评级机构从其他来源获取的信息。可以从此类评级机构获得此类评级的重要性的解释。不能保证此类信用评级将始终有效，或者评级机构是否会在每个评级机构的判断下，根据情况降低、暂停或完全撤销评级。我们信用评级的实际变化或预期降级，包括任何关于我们的评级可能进一步审查以降级的公告，可能会影响债券的市场价值和流动性，并增加我们的公司借款成本。 可能不存在活跃的交易市场，且这些债券的市场价格可能波动较大。 不存在任何关于这些票据的现有市场，我们也没有意向在任何证券交易所或自动报价系统上申请这些票据的上市。因此，无法保证这些票据的交易市场将会发展，或者如果发展了，将得以维持。此外，也无法保证可能发展起来的任何票据市场的流动性，您出售您的票据的能力或您能够出售票据的价格。票据未来的交易价格可能波动，并将取决于许多因素，包括但不限于当前的市场利率、我们的财务状况和经营结果、当时分配给票据的评级以及类似证券的市场。特别是，在其他条件相同的情况下，市场利率的上升将导致票据市场价格的下降。任何发展起来的交易市场将受到许多独立于上述因素并进一步的因素的影响，包括： • 款项到期剩余时间； • 证券的本金本金 与任何可赎回票据相关的术语； •市场利率的一般水平、方向和波动性。 无法保证我们