高盛美股招股说明书(2025-02-21版)

根据424(b)(2)规则提交的注册声明 No. 333-284538 该初步定价补充中的信息并不完整，可能有所变更。本初步定价补充并非在任何禁止提供或出售证券的司法管辖区内的出售要约，也不寻求购买此类证券的要约。 待定。日期：2025年2月20日。 高盛集团股份有限公司由...保证杠杆式篮子连接票据到期GS金融公司$ 该债券不支付利息。您将支付的票据金额（预计为2028年3月9日到期）基于由EURO STOXX 50组成的加权篮子的表现。®指数（权重38%），东证指数（权重26%），富时指数®100指数（占比17%），瑞士市场指数（占比11%）以及S&P/ASX 200指数（占比8%），其权重从交易日期（预计为2025年3月6日）至包括确定日期（预计为2028年3月6日）的测定。 初始篮子水平为100，最终篮子水平将等于总和对于每个篮子指数，计算出的产品：（i）其最终指数水平分裂的通过其初始指数水平（在交 易日期设定，并将为交易日期该篮子指数的日内水平或收盘水平）乘以（ii）其初始加权价值。如果在确定日期的最终篮子水平高于初始篮子水平，您票据的回报将是正的，并将等于1.25时代篮子回报。如果最终篮子水平低于初始篮子水平，您将收到您的票据的票面金额。 为了确定到期时的付款金额，我们将计算篮子回报率，即最终篮子水平与初始篮子水平之间的百分比增加或减少。到期时，对于您票据的每$1,000面额，您将收到相等的现金金额： ●如果篮子收益是零或负面（最终篮子水平是）等于或少于初始篮子水平），1000美元●如果篮子收益是积极（最终篮子水平是）大于初始篮子水平），总和(i) 1,000美元此外（二）the产品（一个）1,000美元时代（b）1.25时代（c）篮子回报；或 一篮子指数的下降可能抵消其他篮子指数的增加。由于每个篮子指数的权重不均，权重较大的篮子指数的表现将对您的票据回报率产生更大的影响，而权重较小的篮子指数的表现影响则较小。 您应当阅读本披露信息以更好地理解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。请参阅PS-13页。 您的票据在交易日期设定时的估计价值预计在每$1,000面值$925至$965之间。关于估计价值和高盛公司（美国）LLC若在票据市场进行交易时最初购买或出售您的票据的价格的讨论，请参阅以下页面。 原始问题日期： 2025面额的百分比 100% of the face金额面部百分比 净收益分配至 承保 发行人： 证券交易委员会或任何其他监管机构未批准或否决这些证券，也未审阅该招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的表示均构成刑事犯罪。该债券不属于银行存款，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，也不是银行的义务或保证。 高盛 & 公司 LLC定价补充文件，编号 ，2025年。 以上列出的发行价格、承销折扣和净所得与最初销售的票据相关。在此次定价补充文件日期之后，我们可能决定以不同的发行价格、承销折扣和净所得出售额外票据，这些金额与上述列出的金额不同。您在票据上的投资回报（无论正面还是负面）将部分取决于您为这些票据支付的实际发行价格。 GS Finance Corp. 可能将使用这份 prospectus 进行该债券的初次销售。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或 GS Finance Corp. 的任何其他关联公司可能在债券初次销售后进行市场构建交易时使用这份prospectus。除非GS金融公司或其代理人在销售确认书中另行通知买方，否则此说明书正在市场制造交易中使用。 您所提供的英文文本翻译如下：估计您的票据价值 您所提供的英文文本翻译如下： 您在交易日期设定您的债券条款时，您的债券的估计价值（根据高盛公司LLC（GS&Co.）使用的定价模型确定，并考虑我们的信用利差）预计将在每$1,000面值$925至$965之间，这低于原始发行价格。您债券在任何时间的价值将反映许多因素，且无法预测；然而，价格（不包括GS&Co.）’按照惯例的买卖价差（s customary bid and ask spreads）来确定，高盛公司最初购买或出售债券的报价（如果它决定进行交易，这不属于其义务），以及高盛公司将用于账户报表及其他用途的初始价值，等于您债券定价时估计价值的约数，再加上额外金额（最初等于每$1,000面值$）。 在日期之前，GS&Co. 买入或卖出您的债券（如果它进行市场操作，它没有义务这么做）的价格（不包括GS&Co. 通常的买入和卖出价差）将等于大约以下总和：（a）当时估计的您的债券价值（根据GS&Co. 的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将按照直线法从定价时间起递减至零）。自日期起，GS&Co. 买入或卖出您的债券（如果它进行市场操作）的价格（不包括GS&Co. 通常的买入和卖出价差）将等于根据此类定价模型确定的当时估计的您的债券价值。 关于您的可行性研究报告 本笔记是高盛金融公司中期票据计划F系列的一部分，并由高盛集团无条件全额担保。本说明书包括本定价补充文件以及以下列出的附属文件。本定价补充文件 构成下列文件之补充，并未详述您的笔记的所有条款，因此应与这些文件一并阅读： ••••通用条款补充第17,741号，日期为2025年2月14日。标的补充第43号，日期：2025年2月14日2025年2月14日的招股说明书补充文件2025年2月14日招股说明书 本定价补充文件中的信息取代了上述文件中任何冲突的信息。此外，列出的文件中描述的一些条款或特性可能不适用于您的票据。 我们将其在此定价补充中提供的票据称为“提供的票据”或“票据”。每张提供的票据具有以下所述条款。请注意，在本定价补充中，对“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们的”和“我们公司”的提及仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；对“我们的母公司，Goldman Sachs Group, Inc.”的提及仅指Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；对“Goldman Sachs”的提及是指Goldman Sachs Group, Inc.及其合并子公司和关联公司，包括我们公司。这些票据将根据于2008年10月10日签署，并由2015年2月20日签署的第一补充契约补充的初级债务契约发行。在此补充后，以及随后进一步补充的契约，在本附带的招股说明书补充中被称为“GSFC 2008契约”。 凭证将以账面形式发行，并由编号为3的母凭证代表，日期为2021年3月22日。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GWH0 / US40058GWH00 公司（发行人）：GS Finance Corp. 担保人：高盛集团公司，Inc. 篮子基础资产（每个单独的，一个篮子基础资产）：欧洲斯托克50指数®指数（当前彭博代码：“SX5E Index”），TOPIX（当前彭博代码：“TPX Index”），FTSE®100指数（当前彭博代号：“UKX Index”），瑞士市场指数（当前彭博代号：“SMI Index”），以及S&P/ASX 200指数（当前彭博代号：“AS51 Index”），或在此项下，每个案例中的任何继任篮子标的，如根据本项所提供的，随时可能修改、替换或调整。 面额：在原始发行日汇总金额；如果公司在其唯一选择下，决定在交易日后某日期出售额外金额，则汇总面额可能会增加。 授权面额：$1,000或任何超过$1,000的整数倍面额 本金总额：在规定的到期日，公司将支付，对于每1,000美元的未偿还面额，支付相当于现金结算金额的现金。 现金结算金额： ●如果最终篮子水平等于或低于初始篮子水平，则1000美元●若最终篮子水平为大于初始篮子水平，总和(i) 1,000美元此外（二）the产品的（一个）1000美元时代（b）上行参与率时代(版权) 资产组合回报；或 初始篮子水平：100 最终篮子水平：the总和以下各项：（一）最终的EURO STOXX 50®指数水平分裂的通过最初的EURO STOXX 50®指数水平，乘以通过欧元STOXX 50的初始加权值®指数加号（ii）最终TOPIX水平分裂的根据初始TOPIX水平，乘以通过TOPIX的初始加权值此外(iii) 最终的FTSE®指数水平分裂的通过最初的富时指数（FTSE）®100指数水平，乘以通过FTSE的初始加权值®100指数加号(iv) 最终瑞士市场指数水平分裂的根据瑞士市场指 数的初始水平，乘以通过瑞士市场指数的初始加权值加号（v）最终的S&P/ASX 200指数水平分裂的根据初始S&P/ASX 200指数水平，乘以通过S&P/ASX 200指数的初始加权值 上升参与率：125% 篮子回报：the商数(i) 最终篮子水平减去初始篮子水平分裂的通过（ii）初始篮子水平，以百分比表示 初始加权值：对于每个篮子标的，其在以下篮子设定中的初始权重乘以初始篮子水平，所有如下所述： ®交易日期下的篮子标的物初始欧元STOXX 50指数水平（在交易日设定）：日内水平或收盘水平 初始TOPIX水平（设定在交易日）：日内水平或交易日的篮子基础资产的收盘水平 首次FTSE®100指数水平（在交易日设定）：日内水平或交易日的篮子基础资产的收盘水平 初始瑞士市场指数水平（设定在交易日）：日内水平或交易日的篮子基础资产的收盘水平 最终欧元STOXX 50®指数水平：该篮子基础资产在确定日的收盘水平，根据以下“— 市场中断事件或非交易日的影响”和“— 篮子基础资产的终止或修改”中提供的调整进行。 最终TOPIX水平：该篮子基础资产在确定日的收盘水平，根据以下“— 市场中断事件或非交易日的影响”和“— 篮子基础资产的终止或修改”中提供的调整进行。 最终 FTSE®100指数水平：该篮子基础资产在确定日期的收盘水平，受以下“— 市场中断事件或非交易日后果”和“— 篮子基础资产终止或修改”中提供调整的限制。 最终瑞士市场指数水平：该篮子基础资产在确定日期的收盘水平，根据以下“——市场干扰事件或非交易日的影响”和“——篮子基础资产的终止或修改”中的规定进行调整。 最终S&P/ASX 200指数水平：在确定日，该篮子标的物的收盘水平，并根据以下“——市场干扰事件或非交易日的影响”和“——篮子标的物的终止或修改”中提供的方式进行调整。 交易日期：预期为2025年3月6日 原始问题日期（在交易日期设定）：预计为2025年3月11日 确定日期（设定在交易日）：预计为2028年3月6日，除非计算代理确定，在当天或当天为某个篮子标的的市场中断事件发生或持续，或者当天不是某个篮子标的的交易日。在这种情况下，确定日期将是计算代理确定的第一个后续交易日，在该日及以后的日期，每个篮子标的至少有一个没有发生或持续市场中断事件的交易日，并且每个篮子标的的收盘水平将在推迟确定的日期或之前确定，具体请参阅以下“——市场中断事件或非交易日的后果”。（在这种情况下，确定日期可能与确定日进行的计算中确定一个或多个篮子标的价值的日期不同。）然而，在任何情况下，确定日期都不会推迟至原定到期日之后，或者如果原定到期日不是工作日，则推迟至原定到期日之后的第一个工作日。在该最后可能的确定日，如果某个篮子标的发生了或持续市场中断事件，但尚未有一个没有发生或持续市场中断事件的交易日，或者如果这一天对该篮子标的不是交易日，这一天仍然将是确定日。 所定到期日（设置为交易日）：预计到期日为2028年3月9日，除非该日不是工作日，在这种情况下，所述到期日将被推迟至下一个后续工作日。如果根据上述“—确定日期”中所述的原因推迟确定日期，则所述到期日也将被推迟。在这种情况下，所述到期日将从原定确定日期的下一个工作日开始，但不包括原定确定日期，推迟至实际确定