高盛美股招股说明书(2025-02-21版)

本初步定价补充中的信息不完整，可能有所变动。本初步定价补充不构成在任何禁止提供或销售证券的司法管辖区内的销售要约，也不寻求购买这些证券的要约。 $高盛集团股份有限公司由...保证GS财务公司杠杆化的篮子联动票据待完成。日期：2025年2月20日。 The notes do not bear interest. 凭证不产生利息。您在指定到期日（预计为2028年3月9日）将获得的款项金额，基于由EURO STOXX 50构成的加权篮子的表现。® 指数（38%权重），东证指数（26%权重），富时指数® 初始篮子水平为100，最终篮子水平将等于总和针对每个篮子指数计算的： (i) 其最终指数水平分裂根据其初始指数水平（在交易日设定，将是一个日内水平或该篮子指数在交易日的收盘水平）乘以(ii) 其初始加权值。如果在确定日期的最终篮子水平高于初始篮子水平，您债券的回报将为正值，且等于1.25。时代篮子返利。如果最终篮子水平低于初始篮子水平，您将获得您的票据面值。100指数（权重17%），瑞士市场指数（权重11%）和S&P/ASX 200指数（权重8%），以交易日期（预计为2025年3月6日）至包括确定日期（预计为2028年3月6日）为准。 为了确定您的到期付款金额，我们将计算篮子收益率，即最终篮子水平与初始篮子水平之间百分比的增加或减少。到期时，对于您的每1,000美元面额票据，您将获得相当于以下金额的现金： 如果篮子归还积极（最终篮子等级是）大于初始篮级（），的总和（一）1000美元●此外(i) the产品的（一百美元）时代(b) 1.25时代（c）篮子归还；或 ●如果篮子回报为零或负数（最终篮子水平等于或低于初始篮子水平），则1000美元 一篮子指数的下降可能抵消另一篮子指数的增长。由于每个篮子指数的权重不平等，权重较大的篮子指数的表现将对您的注解的回报产生显著更大的影响，而权重较小的篮子指数的表现影响较小。 您应阅读本披露内容，以更好地理解您的投资条款和风险，包括GS金融公司及高盛集团的信用风险。参见第PS-13页。 您的票据在设定交易日的公允价值预计将在每1,000面值的925至965美元之间。关于公允价值的讨论以及高盛公司LLC在票据市场形成时最初买入或卖出您票据的价格，请参阅下一页。 原始发行日期： 2025 承保折扣： 占比 % 的保额 占比 % 的保额 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或反对这些证券，也未审查该招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。这些票据不是银行存款，也不受联邦存款保险公司或其他政府机构的保险，也不是银行的义务或担保。 高盛公司（有限合伙） 以上列出的发行价、包销折扣和净收入与我们的初次销售的债券相关。我们可能会在定价补充说明的日期之后决定以发行价和有区别的包销折扣和净收入出售额外债券。您投资于债券的回报（无论是正回报还是负回报）将在一定程度上取决于您支付这些债券的发行价。 GS Finance Corp. 可能会使用这份招股说明书来进行这些债券的首次销售。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或 GS Finance Corp.的任何其他分支机构可能在其首次销售后，在市场上为这些债券进行造市交易时使用此份招股说明书。除非G S Finance Corp. 或其代理人告知买方销售确认，否则这份说明书正被用于一项市场交易。 估计您的票据价值 The estimated value of your notes at the time the terms of your notes are set on the trade date (as determined by reference topricing models used by Goldman Sachs & Co. LLC (GS&Co.) and taking into account our credit spreads) is expected to be between $925 and $965 per $1,000 face amount, which is less than the original issue price. The value of your notes at any timewill reflect many factors and cannot be predicted; however, the price (not including GS&Co.’scustom arybidandaskspreads)在G S&Co. 将最初购买或销售票据的（如果它构成市场，则它没有义务这么做）以及G S&Co. 将最初用于账单报表的估值，并且等其他方面相当于定价时您票据的估算价值，加上额外金额（最初相当于每1,000面额美元的$金额）。 在...之前价格（不包括G S&Co.的定制性报价和买卖价差）将是G S&Co.购买或出售您的债券（如果它构成市场，它没有义务这么做）的大致金额，等于（a）您的债券当时估计的价值（根据G S&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将根据直线法从定价时间开始逐渐减少至零）。). O nandafter该价格（不含G S&Co.的定制性买卖价差）为G S&Co.购买或出售您的债券（如果形成市场）的价格，将与根据此类定价模型确定的您债券的当时估计价值大致相等。 关于你的招生简章 这些笔记是GS金融公司中期票据F系列计划的一部分，并由高盛集团股份有限公司全额且无条件担保。本招股说明书包括本定价补充文件以及以下列出的相关文件。本定价补充文件是对以下列出的文件的补充，并未列出您债券的所有条款，因此应与这些文件一起阅读： •通用术语补编第17,741号，日期为2025年2月14日 • 2025年2月14日标的补充文件第43号 •招股说明补充文件，2025年2月14日 •2月14日招股说明书 该价格补充资料中的信息优先于上述文件中任何矛盾的信息。此外，列出的文件中描述的一些条款或特点可能不适用于您的笔记。 我们将本定价补充文件中提供的说明性注释称为“提供的注释”或“注释”。每张提供的注释都包含以下所述条款。请注意，在本定价补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们自己的”和“我们公司”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联方；“TheGoldman Sachs Group, Inc.”（我们的母公司）仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联方；“Goldman Sachs”一词指The Goldman Sachs Group, Inc.以及其合并子公司和关联方，包括我们公司。本注释将在2008年10月10日日期的债务契约项下发行，该契约经2015年2月20日生效的第一补充契约进行补充，各方，包括作为发行人的我们、担保人The Goldman Sachs Group, Inc.、以及受托人The Bank of New York Mellon。此契约及其后的进一步补充，在附件的招股说明补充文件中被称为“GSFC 2008契约”。 注记将以簿记形式发行，并由编号为3的主注记代表，日期为2021年3月22日。 条款和条件 CUSIP / ISIN：40058GWH0 / US40058GWH00 公司（发行人）：GS金融公司 担保人：高盛集团股份有限公司 篮子标的物（每个单独的，篮子标的物）：欧元斯托克斯50® 指数（当前彭博代码：“SX5E指数”），东证指数（当前彭博代码：“TPX指数”），富时指数® 100指数（当前彭博代码：“UKX指数”）、瑞士市场指数（当前彭博代码：“SMI指数”）和S&P/ASX 200指数（当前彭博代码：“AS51指数”），或任何在本规定下可能进行修改、替换或调整的相应继任篮子标的物。 面额：$总计在原始发行日期；如果公司自行决定在交易日期之后的某个日期出售额外金额，总面额可能会增加。 授权面额：$1,000或超过$1,000的任何$1,000的整数倍 本金总额：在规定的到期日，公司将为每1,000美元的未偿还面额支付相当于现金结算金额的现金金额。 现金结算金额： 如果最终篮子级别是大于初始篮级，总和（一）1000美元此外(i) the产品的（一百美元）时代(b) 正面参与率时代（c）篮子返回；或者●如果最终篮子级别是等于或者小于初始篮子级别，1000美元 初始篮子等级：100 最终篮子等级：the总和以下：(i) 最终的EURO STOXX 50®索引级别分裂通过最初的EURO STOXX 50®索引级别乘按初始加权值计的欧罗斯托克50指数®目录此外(i)最终TOPIX水平分裂根据最初的TOPIX水平乘根据TOPIX的初始加权值此外(iii) 最終FTSE®100指数水平分裂至最初的FTSE® 上行参与率：125%100指数水平乘根据FTSE的初始加权值® 100指数篮筐返回：the商（一）最终篮子水平m 减初步篮子级别分裂通过（ii）初始篮子水平，以百分比表示 初始加权值：对于每个篮子标的物，其在以下篮子中所占的初始权重乘以初始篮子级别，一切如下所述：此外(iv) 瑞士市场指数最终水平分裂根据瑞士市场指数的初始水平，乘根据瑞士市场指数的初始加权值此外(v) 最终S&P/ASX 200指数水平分裂到最初的S&P/ASX 200指数水平乘根据S&P/ASX 200指数的初始加权值 篮子底层资产® 欧洲斯托克50指数 东京证券交易所指数 富时指数®100 指数 瑞士市场指数 S&P/ASX 200 指数 初始TOPIX水平（设定在交易日）：日内水平或交易日的篮子标的物收盘水平Initial EURO STOXX 50初步欧元斯托克斯50®指数层级（设置在交易日）：日内水平或交易日的篮子标的物收盘水平 初始FTSE®100 指数水平（设定在交易日）：日内水平或交易日的篮子标的物收盘水平 初始瑞士市场指数水平（设定在交易日）：日内水平或交易日的篮子标的物收盘水平 初始S&P/ASX 200指数水平（设定在交易日期）：日内水平或交易日的篮子标的物收盘水平 最终欧盟斯托克斯50指数® 最终TOPIX级别：该篮子底层资产在确定日的收盘水平，受以下条款调整：“— 市场扰乱事件或非交易日的影响”和“— 篮子底层资产的终止或修改”。索引级别：该篮子底层资产在确定日的收盘水平，受以下条款调整：“— 市场扰乱事件或非交易日的影响”和“— 篮子底层资产的终止或修改”。 最终FTSE 最终瑞士市场指数水平：该篮子底层资产在确定日的收盘水平，受以下条款调整：“— 市场扰乱事件或非交易日的影响”和“— 篮子底层资产的终止或修改”。终止或修改”。 最终S&P/ASX 200指数水平：该篮子底层资产在确定日的收盘水平，受以下条款调整：“— 市场扰乱事件或非交易日的影响”和“—篮子底层资产的终止或修改”。 交易日期：预计为2025年3月6日 原始发行日期（设定在交易日期）：预计为2025年3月11日 确定日期（设定在交易日期）：预计为2028年3月6日，除非计算代理决定在该日或该日之前或之后发生或持续有关篮子标的物的市场干扰事件，或者该日不是有关篮子标的物的交易日。在这种情况下，确定日期将是计算代理确定自原定确定日期起或之后，每个篮子标的物至少有一个交易日未发生或持续市场干扰事件的第一个后续交易日。每个篮子标的物的收盘水平将在推迟确定的日期或之前确定，具体请参阅下文“——市场干扰事件或非交易日的影响”。（在这种情况下，确定日期可能不同于用于确定日计算目的的一个或多个篮子标的物的水平确定的日期。）然而，在任何情况下，确定日期都不会推迟到原定到期日之后，或者如果原定到期日不是工作日，则推迟到原定到期日之后的第一个工作日。在