牙买加：系统性风险监控

2024 年 11 月系统性风险监测牙买加 由...准备皮特·雅库比克 会员 安圭拉、安提瓜和巴布达、阿鲁巴、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、英属维尔京群岛、开曼群岛、库拉索、多米尼克、格林纳达、圭亚那、海地、牙买加、蒙特塞拉特、圣基茨和尼维斯、圣卢西亚、圣马丁、圣文森特和格林纳丁斯、苏里南、特立尼达和多巴哥、特克斯和凯科斯群岛 合作伙伴 加拿大、英国、欧盟、荷兰、墨西哥、USAID、加勒比发展银行、东加勒比中央银行 高级总结 技术援助报告 货币和资本市场部 牙买加系统性风险监测 由Petr Jakubik 编制 The高级总结技术援助报告本系列提供对国际货币基金组织能力建设接受者所提供援助的高级概述，描述了高级目标、发现和建议。 摘要：技术援助使命旨在提升牙买加银行进行金融稳定分析和评估的能力。它回顾了最新的金融稳定报告和分析工具集。特别是，该使命帮助银行估计部门信用风险模型，以增强其金融稳定评估的前瞻性要素。它提供了涉及金融稳定报告、金融稳定分析工具集的实证研究工作、内外部沟通和数据来源及其管理等方面的几项建议。它得出结论，金融稳定应被视为与货币政策及监管同等重要。 本文件的 内容构成 国际货币基金组织（IMF）工作人员为回应牙买加当局（“CD 收件人”）对其能力建设请求所提供的专业技术建议的高级概述。除非 CD 收件人在其发送后的 30 个工作日内明确提出反对，否则 IMF 将会在 IMF.org 上发布这份高级概述（见 ）。员工关于能力发展信息传播的操作指南). 国际货币基金组织，IMF出版物，邮政信箱92780，华盛顿特区20090，美国。电话：+(1) 202.623.7430 • 传真：+(1) 202.623.7201 publications@IMF.org IMF.org/pubs 背景 任务旨在提升牙买加银行（BOJ）增强金融稳定性分析和评估的能力。它提供了一个涵盖金融稳定和宏观审慎政策、金融稳定性指数、信用风险、压力测试、保险和养老金资产负债表及相应的金融稳定性风险、气候风险和相互关联的基本要素、传染性风险等方面关键议题的研讨会。此外，任务还回顾了最新的金融稳定性报告（FSR）以及其他提供的相关文件，以确定现有差距。此外，任务还广泛讨论了现有和潜在的新的数据来源，用于金融稳定性的目的。它进一步聚焦于数据管理，包括当前实践和最佳解决方案。特别是，任务帮助BOJ估计部门信用风险模型，以增强其金融稳定性评估的前瞻性。金融稳定性部门主要接受这项技术援助。 研究报告发现总结 《金融稳定报告》定期发布，旨在传达基于所进行的金融稳定分析和评估的关键风险。自2015年以来，该报告已按年度发布。它对关键脆弱性、风险和政策倡议提供了明确的信息，包含反映银行分析工作的宏观金融叙事。分析范围涵盖宏观经济环境、存款机构、养老基金、集体投资计划、证券经纪人和寿险及非寿险保险公司。总的来说，金融稳定工作在大多数加勒比地区当局中更为先进。然而，必须对FSR进行改进，以简化报告，并增强金融稳定工具包的前瞻性。通过增强内部流程和外部沟通，可以产生一些额外的协同效应。最后，金融稳定分析和评估可以从改进日本银行的数据管理中获得极大益处。 摘要和建议 任务提供了涵盖金融稳定报告（FSR）、分析工具包、内部流程、外部沟通和数据管理的多项建议。金融稳定报告可以进一步精简并更具前瞻性。在这方面，进一步强化日本银行（BOJ）金融稳定分析工具包对于预测如不良贷款、信贷增长和银行净利息收入等重要金融稳定因素是必要的。任务解释了贝叶斯模型平均（BMA）技术作为适合短期时间序列的适当方法。BOJ应熟悉为行业信用风险模型提供的R脚本，对初始估计进行改进，并实施针对存款机构的多元、多期偿付能力压力测试工具。在金融系统监管的双峰模型背景下，建议改进非银行分析，并定期报告和评估新兴风险，特别是气候和网络安全风险。此外，BOJ应组织所有数据到一个数据仓库中，并充分利用它们来支持金融稳定分析工具包。最后，BOJ应考虑建立一个集中的信用登记册，作为研究丰富的数据源。