国投证券机械数据中心专家交流要点需求端国内市场252

需求端：国内市场，25-26年数据中心总能耗预计新增3-4GW，未来5年预计新增10GW以上；全球市场25-26年预计新增6-7GW，未来5年预计新增30GW以上。 6年CAGR在10-15%，国内市场略高于海外。 其中AIDC占比显著提升，预计从2024年的20%提高到2030年的50%。 价值量占比：①IT硬 【国投证券机械】数据中心专家交流要点 需求端：国内市场，25-26年数据中心总能耗预计新增3-4GW，未来5年预计新增10GW以上；全球市场25-26年预计新增6-7GW，未来5年预计新增30GW以上。 6年CAGR在10-15%，国内市场略高于海外。 其中AIDC占比显著提升，预计从2024年的20%提高到2030年的50%。 价值量占比：①IT硬件（60%）：其中服务器占70%，网络设备10%，存储设备10%，其他10%；②配套基建（30%）：配电系统合计70%，温控系统18%，其他12%；③土建（10%）。 价值量提升环节：温控＞柴发＞配电；AIDC大型化趋势下，液冷渗透率预计持续提升、价值量提升最为显著；柴发备电机组需求跟随功耗增长，供需偏紧刺激25年招标继续涨价，同比约+20%。 #温控：英维克、冰轮环境、高澜股份、申菱环境、同飞股份、朗威股份、佳力图#柴发：潍柴重机、玉柴国际（美股）、华丰股份#配电：科泰电源、科士达、中恒电气、禾望电气、科华数据#零配件供应商：联德股份（温控压缩机铸件）、豪迈股份/应流股份（备电燃机零部件）、长源东谷（柴发零部件）、众智科技（发电机控制系统）