Unbundling Tesla: How the electric vehicle battery industry is getting disrupted

Tesla 在电动汽车电池技术领域通过垂直整合取得了领先地位，但随着电动汽车普及，新兴企业正通过电池材料、电池管理系统和电池生命周期等领域的创新，对 Tesla 构成挑战。

核心观点与关键数据

1. 电池管理系统

   • Tesla 早期采用电池管理系统优化电池性能，新兴企业通过质量控制分析、充电优化软件和电池功率电子等技术创新提升效率。
   • 质量控制分析：Zitara、Voltiq 等公司利用 AI 算法检测生产缺陷，减少浪费（2019 年 Tesla 每日报废约 50 万个电池）。
   • 充电优化软件：Qnovo 通过天气条件调整充电速度，Iontra 为客户定制充电模型。
   • 电网软件：Fermata Energy 与 FirstLight Power 合作提供车网互动（V2G）充电解决方案；Zenobe 通过智能车队充电平滑电力需求。
   • 电池功率电子：Flex Power Control 和 Czar Power 推动碳化硅（SiC）技术提升充电效率，Byotta 通过液冷系统优化性能。

2. 电池生命周期

   • 原材料成本占比升至 80%（2015 年为 40%），Tesla 积极开发锂矿并合作回收。
   • 回收企业：Redwood Materials 获得福特、沃尔沃等车企投资，Ascend Elements 获能源部 4.8 亿美元补贴。
   • 二次利用技术：梅赛德斯与 Moment Energy 合作，Titan AES 利用超声波检测电池安全性。
   • 矿业创新：Tesla 开发直接提锂技术，American Battery Technology 获能源部 1.15 亿美元支持，Impossible Metals 专注海底采矿。

3. 电池材料

   • Tesla 探索硅、铌等新型负极材料，Sila 已实现商业化（与 Whoop 合作）。
   • 正极材料：磷酸铁锂（LFP）降低成本和火灾风险，Phylion 占据 LFP 市场 80%，Mitra Chem 推动美国本土化生产；高镍正极（含锰）提升性能，Microvast 和 Morrow Batteries 在研发中。
   • 固态电池：QuantumScape、SES、Solid Power 等公司获 SPAC 融资，目标 2024 年量产；Cuberg 开发新型液态电解质，Northvolt 已收购其技术。

研究结论
新兴企业通过技术创新在电池材料、管理系统和生命周期等领域对 Tesla 构成竞争压力，推动行业多元化发展。原材料成本上升和供应链限制促使车企加速布局回收和二次利用技术，而固态电池等前沿技术可能重塑市场格局。