固定收益日报2024年7月30日

2024-07-30 中国银行 Dawn

中美关系: 中共外交部长王毅与布林肯会晤，双方同意保持沟通并落实元首共识。王毅指出美方对华遏制未收手，中美关系面临风险，需管控分歧，推进合作。
信用债市场: 信用债发行646.86亿元，净融资53.3亿元；AAA评级净融资272.39亿元，AA+评级净融资-52.22亿元，AA及以下评级净融资-166.87亿元。

境内信用债市场:
- 一级市场: 短融/超短融AA+地方国企24京水投SCP002票面利率2.01%，全场收量近5倍；中票AA+地方国企24嘉兴产业MTN001定价2.26%，低估值近10bps，获超8倍认购。
- 二级市场: 资金面宽松，收益率整体下行，超长期限随利率品种成交活跃，7-10Y下行2-3bps；期限利差收窄，信用利差收窄。
境内利率债市场:
- 一级市场: 3年期、5年期农发债收益率下行8.56bps、7.10bps；地方债陕西债、深圳债、山东债分别加点8bps、2bps、10bps。
- 二级市场: 月末资金面宽松，收益率普遍下行1-3bps，长端及超长端收益率下行3bps左右，呈现补涨行情；10Y国债、10Y国开债、30Y国债收益率分别下行3.40bps、3.4bps、3.45bps。
境内资金市场: 央行开展3015.7亿元7天期逆回购，净投放2433.7亿元；流动性均衡偏松，DR001下行6bps至1.64%，DR007保持不变。
境内衍生品市场:
- 利率掉期: 国债期货震荡，利率互换收益率下行，FR007定于1.95%，3M Shibor定于1.869%。
- 外汇掉期: 市场流动性较差，跨月美元利率超9%，1年掉期收报-2895附近。
中资离岸债券: 新沂市交通文旅集团发行3年期无评级固息债券，定价3.1%。