市场概况
- 市场表现：周二市场收阴，成交额1.83万亿元，较上一交易日减少约1400亿。除银行外，其余行业均下跌，传媒、通信、计算机、社会服务等行业跌幅居前。
- 板块表现：银行股逆势走强，锂电池概念股一度冲高，AI应用股集体调整。电池、银行、贵金属板块涨幅居前，Sora概念、教育、传媒、DeepSeek板块跌幅居前。沪指跌0.93%，深成指跌1.61%，创业板指跌1.98%。
资金面
- 主力资金流向：上证净流入70.93亿元，深证净流入139.75亿元。主力资金流入前三的板块为电池、多元金融、股份制银行，流出前三的板块为半导体、证券、计算机设备。
消息面
- 民营经济：国家发展改革委支持民营企业积极参与“两重两新”，将修订市场准入负面清单，打造统一开放、竞争有序的市场体系。
- 香港改革：香港特首李家超强调改革紧迫性，提出多项改革措施，优化制度短板。
- 货币政策：央行开展4892亿元7天逆回购，利率维持在1.50%。
行业动态
- xAI推出Grok-3搜索引擎：DeepSearch帮助用户回答日常问题，支持编写代码等。
- 西藏文旅政策：拟实施“文旅促消费”政策，优化冬游措施，支持康养游、红色游等。
- 宁德时代与滴滴成立合资公司：注册资本3.3亿元，经营范围包含新能源汽车换电设施销售等。
基金动态
- 易方达ETF更名：8只ETF变更简称，均按照“标的指数+ETF+管理人名称”规则命名。
- 公募产品增设代销机构：华夏基金、景顺长城基金等增设券商代销渠道。
买方观点
- 摩根资产管理郭晨：中国科技企业价值重估将持续，全球视野下投资性价比突出，海外投资者有望重新审视中国市场。
市场结论
- 科技板块调整：以AI为核心的科技行情遭遇首次全面调整，新能源、半导体有所接力，但涨势力度不及此前。科技板块行情暂时告一段落，但中线上行趋势不变。建议在相对低位的芯片半导体板块做防御性应对。
