公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报：常青低波优势初显，关注低波策略短期抗风险优势

核心观点与关键数据

• 市场表现：春节后第二周，科技板块在节后上涨后出现震荡，而银行等防御板块表现稳定，缓慢上行。常青低波组合表现相对较强，符合前期判断。
• 量化策略配置观点：常青低波策略 > 海外权益策略 > 股基增强策略。A股短期中性偏谨慎，科技板块风险需关注，防御板块性价比显现；海外美股短期震荡，但中长期仍看好。
• 权益基金策略：常青低波基金策略本周录得正收益（1.338%），表现稳定，适合风险偏好适中的投资者；股基增强策略本周收涨（0.978%），但需等待市场环境改善。
• 现金增利基金策略：本周收益0.032%，优于中证货币基金指数，累计超额收益0.343%。
• 海外权益配置基金策略：本周收益1.358%，美股短期受通胀、关税等因素扰动，但长期仍看好美股上行趋势。

研究结论

• 常青低波策略：具有长期稳定收益特征，适合防御性投资，当前性价比高，值得配置。
• 股基增强策略：需等待市场环境改善，挖掘个股价值难度大，但风格均衡，短期表现与基准接近。
• 现金增利基金策略：持续跑赢比较基准，适合现金管理。
• 海外权益配置基金策略：全球化配置具有分散化价值，美股长期配置价值不变。

风险提示

• 模拟组合结果基于历史数据，未来可能失效，不构成投资建议。
• 基金未来表现不确定，投资者需自行决策，自担风险。