欧盟脱碳立法指南总结
前言与2024-2025年展望
2024年欧盟脱碳立法取得重要进展，延续了上年的势头。新通过的立法将进一步推动氢及其衍生物、海运和航空燃料、道路交通替代能源、绿色钢铁、零碳化学品和先进制造业的投资。主要进展包括：
- 《净零行业法》（2024年6月）支持欧盟范围内净零技术的生产、创造就业机会以及吸引外国投资。
- 《关键原材料法》（2024年4月）旨在解决对欧盟经济至关重要的关键原材料供应链的脆弱性问题。
- 《氢气和气体脱碳包》（2024年5月）填补了关于氢及其衍生物生产要求方面的空白，为投资者提供了更大的清晰度。
- 《替代燃料基础设施法规》（AFIR）要求成员国在2025年前满足多项基础设施要求。
- 成员国需在2024年底之前将ReFuelEU计划转化为国家法律。
- 所有的“Fit-for-55”立法现已通过，仅剩能源税指令（ETD）修订尚未达成一致意见。
- 2025年将是ReFuelEU和FuelEU指令首次适用于可持续航空燃料（SAF）uptake 和温室气体（GHG）排放强度减少的第一年。
- 开始实施碳边境调整机制（CBAM）以及企业可持续发展报告指令（CSRD）的强制年度报告。
- 进一步明确了碳捕获、利用与储存（CCUS）的立法支持和要求。
- 根据氢气和天然气去碳化配套法规拟于2025年第一季度或上半年被采纳。
- 随着包括海运在内的欧盟排放交易系统（EU ETS）逐步覆盖到2025年约70%的排放量和2026年的全部排放量，行业预计2025年和2026年将显示出欧盟港口规避行为可能达到的程度。
- 2024年是海事部门被纳入欧盟排放交易系统(ETS) 的第一年。
- 2024年通过了重要的欧盟脱碳立法，包括修订后的重型车辆（HDV）排放标准，加速零排放和低排放 HDV 的吸收。
立法聚焦：RED III 与氢气和气体脱碳包
- RED III（2023）：修订了2018年版本（RED II），提高了目标并支持非生物来源的可再生燃料（RFNBOs），包括绿色氢气和回收碳燃料（RCFs），并设定了特定行业的目标。
- 氢气和气体脱碳包（H&GDP）：于2024年5月采用，定义了低碳燃料的要求，这些燃料是非化石基的，并且与化石燃料基准相比减排了70%，但根据RED III及其相关委托法规，它们不符合RFNBO或RCF的认定标准。
- 附加性及方法学授权条例：界定了可再生能源、RFNBOs和RCFs的要求，简化了开发者的应用。
- 低碳燃料：欧盟认可低碳燃料（不符合RFNBOs或RCFs标准）能够在加速低碳技术的采用和支持减少温室气体排放的总体目标方面发挥作用，然而，在RED III中并未对该燃料类别提出具体要求。
欧盟立法定义和要求聚焦可持续替代燃料
- 欧盟立法认可三种可持续燃料类型：再循环碳燃料 (RCF)、可再生燃料的非生物起源(RFNBO) 和低碳燃料。
- ReFuelEU 下的合格 SAF：包括合成航空燃料、航空生物燃料、再循环碳航空燃料、可再生氢气电子燃料等，需满足至少70%的温室气体减排要求。
- RFNBO 在联产燃料中的份额：如果使用的能源少于100%的RE，则部分最终产品可能符合RFNBO的标准，而其余部分则可能符合低碳燃料的标准。
欧盟立法对非欧盟燃料生产商的影响聚焦进口可持续替代燃料
- 欧盟对可持续替代燃料的要求比其生产国更为严格，例如从2041年起，工业捕获的碳排除在外作为有效的碳源。
- 欧盟可能需要从中国、东南亚、美国和拉丁美洲进口SAF，因为目前欧洲宣布的可持续航空燃料（SAF）项目尚不足以满足预期需求。
部门时间表
- 合规碳市场：ETS价格预计将推动碳价格显着上升，免费津贴将逐步取消，CBAM将适用。
- 航空：ReFuelEU计划将推动SAF需求，第一个监管机构审查可能添加或修改元素。
- 海事：FuelEU海事迫使船只使用电力岸电或零排放发电机，AFIR指定端口应提供加油点的数量。
- 碳密集型产业：ETS逐步淘汰免费津贴，将推动替代方案需求，城市采矿将刺激城市矿业的案例。
- 欧盟和英国的电子燃料部门：UK将发布有关SAF的指南，允许核能的任务，并实施收入支持机制。
可持续产业即将出台的立法的影响
- 欧盟 ETS 第四阶段（2021-2030）：RED III将增加对替代方案的需求，CRM将被要求制造可再生技术。
- 关键原材料法（CRMA）：将极大地刺激城市矿业的案例，因为设定了获得欧盟25%的关键原材料消耗到2030年的目标。
- 净零行业法案（NZIA）：将区分10项战略净零技术，并设定量化目标。
- 能源：RED III将逐步淘汰要用绿色氢代替的灰色氢，并增加氢气生产的结构支持。
- 运输：ReFuelEU Aviation将要求所有燃料供应商向欧盟机场的操作方提供最低比例的可持续航空燃料（SAF）。
- 绿色金融：欧盟分类法、SFDR和CSRD将提高金融市场的透明度，并可能说服他们更积极地投资在可持续资产中。
研究结论
- 欧盟脱碳立法将持续推动氢及其衍生物、海运和航空燃料、道路交通替代能源、绿色钢铁、零碳化学品和先进制造业的投资。
- 欧盟对可持续替代燃料的要求严格，可能需要从中国、东南亚、美国和拉丁美洲进口SAF。
- 各行业将面临加速脱碳的挑战，以避免因欧盟排放交易体系（EU ETS）废除免费配额而导致的成本增加。
- 欧盟立法将推动替代燃料基础设施的建设，并增加对关键原材料的需求。
- 欧盟碳立法将激励公司与欧盟分类法保持一致，并提高金融市场的透明度。
