2024年全球游戏与电竞行业报告

•在2024年，超过967起的Playtika19.5亿美元收购SuperPlay，Embracer Group以12亿美元的价格向腾讯剥离EasyBrain。在公开披露的价值中。正如预测的那样，⼀些知名的并购交易出现在私募股权公司中，包括EQT对Keywords的28亿美元收购和CVC对Jagex的11亿美元收购。其他主要交易包括Playtika的273亿美元收购967 购以及Embracer Group以12亿美元的价格将EasyBrain出售给腾讯/967收购SuperPlay⾼达19.5亿美元和Embracer集团12亿美元将EasyBrain出售给腾讯。迷你游戏 •PC/主机领域保持着并购活动中最活跃的部分，共有53项交易，其次是移动领域的38项及平台/⼯具领域的32项。 •共有711宗私募交易筹集了总额48亿美元，反映总披露价值增⻓30％，但交易数量较2023年下降了8％。 •主要融资包括由迪⼠尼主导的Epic的15亿美元轮次，以及Infinity Reality（3.5亿美元）、Build A Rocket Boy（1.1亿美元）和Aonic（1.05亿美元）的⼤笔融资。早期阶段交易占总数的90%以上。区块链Build A Rocket Boy（11亿美元），和Aonic（10.5亿美元）。早期阶段的交易占总筹资的90%以上。区块链保持最活跃的领域，达成250笔交易，其次是平台/⼯具（133笔）和移动（111笔） •投资者获得了超过18亿美元的融资，包括来⾃a16z（6亿美元）、Bitkraft（2.75亿美元）、Vgames的跟投（1.42亿美元），以及Play Ventures（1.4亿美元）的新基⾦，还有Big Time推出的新基⾦（1.5亿美元）、Beam Ventures（1.5亿美元） •最显著的公开交易包括Shift Up在韩国的极其成功的⾸次公开募股以及GameStop筹集的30亿美元。 •德雷克星游戏指数跟踪全球前30家游戏公司的表现，按等权重计算，全年上涨10.4%，得益于Sea / Garena、DeNA和Konami的强劲表现。与此同时，Corsair、WeMade和Unity是表现最疲软的股票。 •Q4涵盖了年度前五⼤并购交易之⼆：腾讯 / Miniclip耗资12亿美元收购Easybrain以及MTG以8.2亿美元收购Plarium。尽管有这些重⼤交易，但整体交易量在Q4'24年下降，继多个季度增⻓之后。 •第四季度共完成了150个私⼈融资项⽬，筹集超过6亿美元。最⼤的交易包括Aonic从Metric Capital筹集1.05亿美元，Pantera Capital在AzraGames投资4,270万美元，以及Benchmark领投Decart的3200万美元融资参与。然⽽，整体融资轮次数量在第四季度继续下降。 •在公开市场上，Applovin宣布进⾏35.5亿美元的债务发⾏，主要⽤于偿还先前的债务。索尼成为FromSoftware⺟公司KADOKAWA的最⼤股东，投资3.185亿美元。Embracer推出另⼀项价值9.87亿美元的债务重组发⾏，作为其分为三个实体计划的⼀部分。 成风工作室 •Embracer Group通过出售将移动游戏开发商Easybrain出售给腾讯⼦公司Miniclip，交易⾦额为12亿美元。 •现代时代集团以⾼达8.2亿美元的价格从贵族游戏公司收购了游戏开发商Plarium。 •Scopely以3450万美元的价格从完美世界收购了移动游戏开发商成⻛⼯作室。 •⼯作室正在进⾏的项⽬的⼀些资产将被转移到Scopely。 •该交易将提⾼MTG的现⾦流⽣成，并通过添加流⾏的RPG游戏《Raid: Shadow Legends》扩⼤公司的移动游戏组合。 •这⼀交易有助于Embracer⼤⼤减少其债务，并通过增加Sudoku.com和Pixel Art等休闲应⽤程序来扩展Miniclip的移动端⼝。 •成峰⼯作室的⼤多数员⼯将离开，组建⼀家Scopely将持有少数股份的新公司。 •MTG也期望从Plarium的技术和运营专业知识中受益。 •腾讯通过收购英雄互娱所持有的股份，将其在游戏开发商Kuro Games的股份⽐例增加⾄51.4%。 •⼴告技术公司LoopMe收购了专注于移动游戏的程序化⼴告平台Chartboost。•Chartboost之前由Take-Two拥有。交互⼦公司Zynga。•通过此交易，LoopMe旨在加强其在游戏和移动应⽤领域的能⼒ •DoubleU Games以2,700万美元收购了移动游戏开发商Paxie Games 60%的股份，并有可能在Paxie达到⼀定财务⽬标时收购剩余的40%。 •Kuro Games是RPG游戏《Wuthering Waves》的开发商，该游戏于2024年5⽉发布，迅速登上App Store和Google Play的排⾏榜。 •Paxie Games以Merge Studio游戏闻名。时尚改造并希望利⽤DoubleU Games在美国市场的营销能⼒ •腾讯现在是Kuro Games唯⼀的外部股东 •Decart，⼀家位于加利福尼亚的初创公司，开发了⽤于⽣成实时互动体验的⼈⼯智能技术，在种⼦轮融资中筹集了2100万美元，在A轮融资中筹集了3200万美元。 •瑞典视频游戏集团Aonic从Metric Capital Partners获得了1.05亿美元。 •Azra Games，⼀家位于加利福尼亚的游戏开发⼯作室，从泛泰资本筹集了4,270万美元。 •这些资⾦将⽤于寻求额外的并购机会，并帮助Aonic的开发⼯作室进⾏正在进⾏的项⽬。 •这些资⾦将⽤于加速开发具有区块链功能的⼿机RPG项⽬Legends。 •这家创业公司于⼗⽉份摆脱隐⾝状态，经过A轮融资后估值达到5亿美元。 •Appcharge是⼀家以⾊列创业公司，正在开发⼀种游戏变现平台，该公司在由Creandum领投的⼀轮融资中筹集了2600万美元。 •Ruckus Games是⼀家总部位于得克萨斯州的游戏开发⼯作室，由前Gearbox和Riot员⼯创⽴，该公司在由KRAFTON领投的A轮融资中筹集了1900万美元。 •Gameness是⼀家Web3电⼦竞技和游戏平台，从LDA Capital筹集了2000万美元。 •该公司将利⽤这些资⾦开发超级应⽤，并推进将区块链技术整合到电⼦竞技中的⽬标。 •该平台为游戏开发者提供了⼀个选择，可以在苹果和⾕歌经营的应⽤商店之外售卖游戏内产品 •新资⾦将⽤于开发合作射击游戏 •2025年我们对游戏和科技市场持⾮常乐观的态度，战略整合、私募股权兴趣和不断演变的监管环境正在塑造交易活动。 •随着上市游戏公司估值持续反弹，我们预计并购活动将显著增加。值得关注的主要买家包括Savvy/Scopely、腾讯、KRAFTON、Keywords Studios/EQT、Jagex/CVC、Infinite Reality和索尼，以及新分拆的Embracer公司⼀旦独⽴上市，如Asmodee。 •私募股权公司预计仍将保持活跃，在2025年可能会有⼏家上市游戏公司被收回私有化。育碧可能是2025年被撤销上市资格的较⼤候选者之⼀。 •2024年基⾦筹集了超过18亿美元的新资本，标志着重新获得的投资者兴趣，我们预计将有强劲的种⼦和早期阶段融资项⽬，以及⼀些中后期轮次。 •预计关键增⻓领域将包括⼈⼯智能、技术平台和区块链，受加密市场今年强劲复苏和新任美国政府对数字资产的⽀持所推动。 •随着重磅游戏作品如任天堂Switch 2和侠盗⻜⻋6预期于2025年推出，游戏⾏业有望在玩家参与度和收⼊⽅⾯实现显著增⻓。这⼀增⻓势头可能进⼀步推动游戏公司的筹资和并购机会。 •随着2025年公开市场的复苏，我们预计已做好IPO准备的游戏公司将于今年上市。我们还预计印度游戏公司的IPO潮将开始。 Drake Star是⼀家获奖的全球科技投资银⾏，⾃2013年以来已完成500多笔交易。 Drake Star的⾼级专业团队遍布纽约、伦敦、巴黎、慕尼⿊、旧⾦⼭、洛杉矶、柏林和迪拜等地，专注于消费者和零售技术、数字媒体、⾦融科技、移动与可持续性、软件/SaaS、数字服务和⼯业科技等全球并购和企业融资服务。 本报告仅出于信息⽬的⽽发布，不得视为出售或购买任何证券的要约。此处信息基于我们认为可靠的来源，但不被我们保证，并对其使⽤不承担任何责任。本报告中表达的任何意⻅均为本⽇期上的判断，并可能随时更改⽽不另⾏通知。 所有产品和公司名称均为其各⾃持有者的商标或注册商标。使⽤它们并不意味着与他们有任何从属关系或认可。 如果未另有说明，Drake Star并未作为本报告中的交易的财务顾问。 Drake Star是全球投资银⾏Drake Star Partners Limited及其⼦公司和关联公司的营销名称。在美国，所有证券交易均通过Drake Star Securities LLC进⾏。在美国，Drake Star Securities LLC受FINRA监管并是SIPC成员。Drake Star UK Limited (FRN 942020)是Razlin Ltd (FRN 730805)的指定代表，受英国⾦融监管局监管和授权。© 2025 Drake Star Partners Limited。 欲了解更多信息，请访问www.drakestar.com。 有关奖项和标准的更多信息，请参考：maadvisor.com，globalmanetwork.com或world-congress.tmtfinance.com/awards/。 *合作伙伴办公室 仅限机构使⽤。© 版权所有 2025 Drake Star