每日提示
- 本报告非期货交易咨询业务项下服务，观点和信息仅供参考，不构成投资建议。
近期要闻
- 地缘政治风险：哈马斯宣布停止释放以色列人质，增加冲突重燃风险；特朗普威胁对加沙地区采取强硬措施，提升地缘政治不确定性。
- OPEC+产量数据：俄罗斯1月石油产量降至896.2万桶/日，低于OPEC+配额水平。
- 贸易战风险：特朗普大幅提高钢铁和铝进口关税，取消对加拿大等国的豁免，增加贸易战风险。
多空关注
- 利多因素：OPEC+按计划生产；美国可能再度对伊朗实施极端制裁，限制原油出口。
- 利空因素：需求端乐观仍待验证；关税贸易战风险大幅增加。
- 行情驱动：需求端受美国政策影响受损，特朗普政策变动带来风险。
- 风险点：OPEC+内部团结破坏；战争风险升级。
基本面数据
- 库存数据：
- 美国API原油库存截至1月31日当周增加502.5万桶，预期增加325.7万桶。
- 美国EIA原油库存截至1月31日当周增加866.4万桶，预期增加196.2万桶。
- 库欣地区库存减少3.4万桶，前值增加32.6万桶。
- 上海原油期货库存截至2月10日为620.3万桶，不变。
- 基差：2月7日，阿曼原油现货价为77.99美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为77.25美元/桶，基差-11.61元/桶，现货贴水期货。
盘面分析
- 价格走势：20日均线偏上，价格在均线上方，偏多。
- 主力持仓：截至2月4日，WTI原油主力持仓多单，多减；布伦特原油主力持仓多单，多减，偏空。
预期与操作建议
- 隔夜原油走势：继续强劲反弹，市场担忧俄罗斯产量下降及伊朗出口受限，刺激油价上行。
- 中长期风险：特朗普加征关税对需求端造成压力，地缘风险提升，油价短线波动较大。
- 操作建议：短线投资者考虑615-625区间操作，长线空单轻仓持有。
关键数据
- 每日现货行情：
- 布伦特原油：前值74.29，现值74.66，涨0.37美元（0.50%）。
- WTI原油：前值70.61，现值71.00，涨0.39美元（0.55%）。
- 阿曼原油：前值77.02，现值77.99，涨0.90美元（1.17%）。
- 库存数据：
- API库存：截至1月31日当周增加502.5万桶。
- EIA库存：截至1月31日当周增加866.4万桶。
- 基金持仓：
- WTI原油基金净多持仓：截至2月4日为230313手，多减。
- 布伦特原油基金净多持仓：截至2月4日为289723手，多减。
供需平衡表
- 供需缺口：2023年及2024年Q1至Q4均显示供需缺口。
免责声明
- 本报告基于公开资料或实地调研，但大越期货对其准确性、可靠性、时效性及完整性不作保证，不构成投资建议。
