卫星农业专题：卫星遥感监测报告及南美天气扰动分析

期货研究报告|卫星农业专题2025-02-11 卫星遥感监测报告及南美天气扰动分析 研究院农产品组 研究员 邓绍瑞 010-64405663 dengshaorui@htfc.com 从业资格号：F3047125投资咨询号：Z0015474 李馨 lixin@htfc.com 从业资格号：F03120775投资咨询号：Z0019724 联系人 白旭宇 010-64405663 baixuyu@htfc.com 从业资格号：F03114139 薛钧元 010-64405663 xuejunyuan@htfc.com 从业资格号：F03114096 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 内容摘要 2025年2月的卫星遥感监测报告分析了全球重点农产品的产量预估和长势监测，特别 是南美天气扰动对农产品的影响。拉尼娜现象在2025年1月再度加强，导致南美天气波动频繁，尤其是阿根廷和巴西的降水分布不均，影响了大豆和玉米的生长。巴西大豆产量预估下调，阿根廷大豆单产也因干旱而下降。报告还详细分析了马来和印尼棕榈油产区的植被状况，指�马来半岛的棕榈油产量可能下降，而沙捞越和沙巴地区相对稳定。总体来看，南美天气扰动对农产品产量构成风险，需密切关注后续天气变化对作物生长的影响。 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 内容摘要1 全球重点农产品产量预估4 产量预估品种、时间窗口和方法4 产量预估结果5 全球重点农产品长势监测6 马来和印尼棕榈油产区状况6 巴西大豆产区状况8 巴西玉米产区状况11 阿根廷大豆产区状况13 南美天气扰动影响分析16 拉尼娜再度加强16 南美天气波动频繁16 南美大豆生长影响19 图表 图1:全球重点农作物生长日历4 图2:当期监测区域和品种示意图4 图3:农产品组产量模型预估4 图4:农产品组产量模型预估5 图5:1月底东南亚棕榈油产区NDVI距平图6 图6:马来半岛棕榈1月长势和环境指标对比7 图7:沙捞越和沙巴棕榈1月长势和环境指标对比7 图8:加里曼丹棕榈1月长势和环境指标对比7 图9:苏门答腊棕榈1月长势和环境指标对比7 图10:1月底巴西大豆玉米产区NDVI距平图8 图11:巴伊亚大豆1月长势和环境指标对比9 图12:戈亚斯大豆1月长势和环境指标对比9 图13:马托格罗索大豆1月长势和环境指标对比9 图14:南马托格罗索大豆1月长势和环境指标对比9 图15:米纳斯吉纳思大豆1月长势和环境指标对比10 图16:帕拉纳大豆1月长势和环境指标对比10 图17:南里奥格兰德大豆1月长势和环境指标对比10 图18:圣卡塔琳娜大豆1月长势和环境指标对比10 图19:巴伊亚玉米1月长势和环境指标对比11 图20:戈亚斯玉米1月长势和环境指标对比11 图21:米纳斯吉纳斯玉米1月长势和环境指标对比12 图22:帕拉纳玉米1月长势和环境指标对比12 图23:皮奥伊玉米1月长势和环境指标对比12 图24:南里奥格兰德玉米1月长势和环境指标对比12 图25:圣卡塔琳娜玉米1月长势和环境指标对比13 图26:圣保罗玉米1月长势和环境指标对比13 图27:1月底阿根廷大豆产区NDVI距平图14 图28:布宜诺斯艾利斯大豆1月长势和环境指标对比15 图29:科尔多瓦大豆1月长势和环境指标对比15 图30:圣菲大豆1月长势和环境指标对比15 图31:圣地亚哥大豆1月长势和环境指标对比15 图32:IRIENSO预测16 图33:NINO3.4指数周度走势16 图34:1月南美累积降水分布17 图35:1月南美降水距平分布17 图36:近5年圣地亚哥周度降水情况17 图37:近5年圣地亚哥月度降水17 图38:近5年圣菲周度降水情况18 图39:近5年圣菲月度降水18 图40:近5年科尔多瓦周度降水情况18 图41:近5年科尔多瓦月度降水18 图42:近5年布宜诺斯艾利斯周度降水情况19 图43:近5年布宜诺斯艾利斯月度降水19 图44:近5年圣地亚哥大豆NDVI指数19 图45:近5年圣菲大豆NDVI指数19 图46:近5年科尔瓦多大豆NDVI指数20 图47:近5年布宜诺斯艾利斯大豆NDVI指数20 图48:近5年戈亚斯大豆NDVI指数20 图49:近5年马托格罗索大豆NDVI指数20 图50:近5年米纳斯吉拉斯大豆NDVI指数21 图51:近5年巴伊亚大豆NDVI指数21 图52:近5年圣卡塔琳娜大豆NDVI指数21 图53:近5年南马托格罗索大豆NDVI指数21 图54:近5年帕拉纳大豆NDVI指数22 图55:近5年南里奥格兰德大豆NDVI指数22 全球重点农产品产量预估 产量预估品种、时间窗口和方法 当前正值南半球的作物生长期。因此针对市场交易的重点和热点，本监测周期对巴西大豆、巴西玉米、阿根廷大豆、东南亚棕榈展开监测，监测窗口为1月，时间周期覆 盖2005年-2025年共20年的当期和历史同期数据。 图1:全球重点农作物生长日历 数据来源：华泰期货研究院 监测主要通过卫星遥感、气象数据和实地观测等数据，实时追踪作物的生长进度、长势水平、土壤湿度、养分状况以及气候条件等指标。具体包含24个关键指标，涵盖了作物生长的多个维度，包括植被指数（如NDVI、EVI）、叶面积指数（LAI）、地表温度、土壤湿度、降水分布、光合有效辐射（PAR）等。 图2:当期监测区域和品种示意图图3:农产品组产量模型预估 数据来源：华泰期货研究院数据来源：华泰期货研究院 同时构建自有产量模型，模型利用多光谱和高光谱遥感数据，结合气象信息和历史产量数据，通过构建深度学习模型进行训练和优化。首先通过卫星影像提取作物生长的空间和时间特征，例如作物长势水平、生长速率和生物量积累。随后，结合气象数据 （如降雨量、温度和日照时长）和土壤条件（如湿度、养分含量），评估作物生长的环境适宜性。此外，模型还考虑了病虫害风险、极端天气事件（如干旱或洪涝）对产量的潜在影响产量。 产量预估结果 此次预估收获面积基于USDA官方数据，各品种产量预估结果如下表所示。基于巴西大豆圣卡塔琳娜、南马托格罗索和帕拉纳受环境条件转差影响，单产存在一定的下 滑，综合单产预估为3.5603MT/HA，比1月报告3.6038MT/HA的单产有所下降，此次调整后总产量约小幅低于USDA产量，虽然巴西南部降水偏少持续已经产生一定影 响。阿根廷大豆受布宜诺斯艾利斯和圣菲持续偏干影响，单产也有所下修，单产预估2.8698MT/HA，低于USDA官方数据。此次预估与USDA1月数据相比，巴西和阿根廷大豆总产量下调约300万吨。 图4:农产品组产量模型预估 数据来源：华泰期货研究院 全球重点农产品长势监测 马来和印尼棕榈油产区状况 根据监测结果总体而言，2025年1月棕榈油产区，马来方面，马来半岛的植被活力显著下降，而沙捞越和沙巴地区基本稳定。两地温度变化不大，马来半岛略降，沙捞越和沙巴略升。马来半岛土壤水分有所增加，沙捞越和沙巴水分充足。两地降水均增 加，沙捞越和沙巴尤其显著。马来半岛2025年1月植被状况较差，可能导致棕榈油产量下降，需关注土壤水分利用效率及植被恢复措施。沙捞越和沙巴的植被状态较稳 定，降水充足，可能成为棕榈油生产的相对优势区域。 印尼方面，苏门答腊长势衰退明显，水分不均衡，加里曼丹降水激增，土壤湿度过高，两地植被指数均�现快速下降，关注产量风险。 图5:1月底东南亚棕榈油产区NDVI距平图 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据华泰期货研究院 具体来看，植被指数（EVI、LAI、NDVI）方面：与历史20年均值对比，马来半岛植 被下降明显，EVI(-25.58%)、LAI(-26.80%)、NDVI(-28.36%)降幅均超过25%，植被长 势显著变差。沙捞越和沙巴较为稳定，EVI（+2.27%）、NDVI（+1.52%）小幅上升，LAI(-5.32%)下降较少。气温方面，与历史20年均值对比，马来半岛最高温下降(-2.90%)，最低温变化不大（+0.23%）。沙捞越和沙巴整体升温，最高温（+0.43%）、最低温（+1.78%）均有所上升。土壤含水量方面，与历史20年均值对比两个区域均上升，其中马来半岛的5cm土壤含水量增长最多（+6.43%），而沙捞越和沙巴的增长相对温和（+4.00%）。累积降水量方面，与历史20年均值对比马来半岛降水大幅增加 （+55.85%），沙捞越和沙巴降水也显著增加（+47.65%）。 累积降 20050.463.730.7626.0121.870.31010.2978 20060.432.940.6825.8922.350.32800. 20070.442.290.6624.9922.550.3390 20080.453.430.7225.6322.410.327 20090.433.070.6925.4321.940 20100.473.450.7326.2222.53 20110.422.320.6525.3421 20120.443.070.6725.88 20130.443.190.6725.95 20140.402.920.622 20150.453.900.73 20160.464.080.7 20170.422.45 20180.432.07 20190.49 20200.46 20210. 2022 2023 2 土壤5cm体积含水 土壤25cm体积含水 最低温(℃) 最高温(℃) NDVI LAI EVI 年份 名称 MalayPeninsula 图6:马来半岛棕榈1月长势和环境指标对比图7:沙捞越和沙巴棕榈1月长势和环境指标对比 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院 图8:加里曼丹棕榈1月长势和环境指标对比图9:苏门答腊棕榈1月长势和环境指标对比 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院 印尼方面，与历史20年均值对比，苏门答腊植被指数下降幅度远大于加里曼丹，EVI 下降31.71%，加里曼丹仅下降13.95%。叶面积指数（LAI）下降32.74%，比加里曼丹 （-25.67%）更严重。归一化植被指数（NDVI）苏门答腊下降30.00%，加里曼丹下降15.38%。两地最高气温略有下降（加里曼丹-0.82%，苏门答腊-1.36%），最低气温均上升1.31%~1.36%。加里曼丹土壤湿度增加更多（25cm+3.91%，5cm+4.35%），可能因降水大幅增加（+41.66%）。苏门答腊土壤湿度增加幅度相对较小（25cm+3.27%，5cm+3.63%），即使降水也增加了34.86%，说明土壤排水性可能较强。加里曼丹降水增加41.66%，苏门答腊增加34.86%，两地降水都明显增多。 巴西大豆产区状况 巴西大豆方面，总体上2025年1月多数产区的植被指数较20年均值上升，产区植被生长态势较为积极。例如戈亚斯、米纳斯吉拉斯等产区在这三项指标上均有较明显提升。但南马托格罗索的EVI有所下降，马托格罗索的LAI略有降低，大豆生长可能面临一些限制因素。最高温和最低温上升，巴伊亚最高温升幅达13.34%，最低温升幅8.63%，温度变化较为显著。土壤25cm和5cm体积含水下降，其中巴伊亚降幅较大。 图10:1月底巴西大豆玉米产区NDVI距平图 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据华泰期货研究院 具体到指标，植被指数，与过去20年均值对比，巴伊亚EVI、NDVI和LAI分别增长17.39%、15.20%、10.33%。戈亚斯分别增长20.41%、8.11%、14.71%，植被生长状况持续改善。马托格罗索EVI、NDVI分别增长6.12%、2.63%，LAI略低5.91%，但整体仍处于较好状态。南马托格罗索EVI、NDV