卫星农业专题：卫星遥感监测报告及阿根廷干旱影响分析

期货研究报告|卫星农业专题2025-01-10 卫星遥感监测报告及阿根廷干旱影响分析 研究院农产品组 研究员 邓绍瑞 010-64405663 dengshaorui@htfc.com 从业资格号：F3047125投资咨询号：Z0015474 李馨 lixin@htfc.com 从业资格号：F03120775投资咨询号：Z0019724 联系人 白旭宇 010-64405663 baixuyu@htfc.com 从业资格号：F03114139 薛钧元 010-64405663 xuejunyuan@htfc.com 从业资格号：F03114096 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 内容摘要 本期卫星遥感监测专题报告，主要针对全球各农业主产区作物生长环境进行监测分析，并对处于关键生长期的作物产量进行预估，同时针对市场较为关注的阿根廷干旱问题开展专项分析。 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 内容摘要1 全球重点农产品产量预估4 产量预估品种、时间窗口和方法4 产量预估结果5 全球重点农产品长势监测6 马来和印尼棕榈油产区状况6 巴西大豆产区状况8 巴西玉米产区状况11 阿根廷大豆产区状况14 阿根廷干旱影响分析16 阿根廷干旱主要驱动16 阿根廷主产区历史降水分析18 阿根廷大豆长势分析21 南美未来降水趋势22 图表 图1:全球重点农作物生长日历4 图2:当期监测区域和品种示意图4 图3:农产品组产量模型预估4 图4:农产品组产量模型预估5 图5:12月底东南亚棕榈油产区NDVI距平图6 图6:马来半岛棕榈12月长势和环境指标对比7 图7:沙捞越和沙巴棕榈12月长势和环境指标对比7 图8:加里曼丹棕榈12月长势和环境指标对比7 图9:苏门答腊棕榈12月长势和环境指标对比7 图10:12月底巴西大豆玉米产区NDVI距平图8 图11:巴伊亚大豆12月长势和环境指标对比9 图12:戈亚斯大豆12月长势和环境指标对比9 图13:马托格罗索大豆12月长势和环境指标对比9 图14:南马托格罗索大豆12月长势和环境指标对比9 图15:米纳斯吉纳思大豆12月长势和环境指标对比10 图16:帕拉纳大豆12月长势和环境指标对比10 图17:南里奥格兰德大豆12月长势和环境指标对比10 图18:圣卡塔琳娜大豆12月长势和环境指标对比10 图19:巴伊亚玉米12月长势和环境指标对比11 图20:戈亚斯玉米12月长势和环境指标对比11 图21:米纳斯吉纳斯玉米12月长势和环境指标对比12 图22:帕拉纳玉米12月长势和环境指标对比12 图23:皮奥伊玉米12月长势和环境指标对比12 图24:南里奥格兰德玉米12月长势和环境指标对比12 图25:圣卡塔琳娜玉米12月长势和环境指标对比13 图26:圣保罗玉米12月长势和环境指标对比13 图27:12月底阿根廷大豆产区NDVI距平图14 图28:布宜诺斯艾利斯大豆12月长势和环境指标对比15 图29:科尔多瓦大豆12月长势和环境指标对比15 图30:圣菲大豆12月长势和环境指标对比15 图31:圣地亚哥大豆12月长势和环境指标对比15 图32:南方涛动指数变化16 图33:0纬度带不同深度海温异常16 图34:传统NINO3.4指数17 图35:NOAA相对NINO3.4指数17 图36:历史拉尼娜气候条件下全球降水情况17 图37:近5年SANTIAGODELESTERO周度降水情况18 图38:近5年SANTIAGODELESTERO月度降水18 图39:近5年SANTAFE周度降水情况19 图40:近5年SANTAFE月度降水19 图41:近5年CORDOBA周度降水情况19 图42:近5年CORDOBA月度降水19 图43:近5年BUENOSAIRES周度降水情况20 图44:近5年BUENOSAIRES月度降水20 图45:近5年SANTIAGODELESTERO大豆NDVI指数21 图46:近5年SANTAFE大豆NDVI指数21 图47:近5年CORDOBA大豆NDVI指数21 图48:近5年BUENOSAIRES大豆NDVI指数21 图49:未来0-10天南美降水距平预测22 图50:未来5-15天南美降水距平预测22 图51:未来10-20天南美降水距平预测23 图52:未来15-25南美降水距平预测23 图53:未来20-30天南美降水距平预测23 图54:未来25-35天南美降水距平预测23 图55:未来30-40天南美降水距平预测24 图56:未来35-45南美降水距平预测24 全球重点农产品产量预估 产量预估品种、时间窗口和方法 当前正值南半球的作物生长期，南半球的主要农业区，如澳大利亚、南非、巴西和阿根廷等地，正处于关键的种植和生长阶段。因此针对市场交易的重点和热点，本监测周期对巴西大豆、巴西玉米、阿根廷大豆、东南亚棕榈展开监测，监测周期覆盖过去20年的整个12月份。 图1:全球重点农作物生长日历 数据来源：华泰期货研究院 监测主要通过卫星遥感、气象数据和实地观测等数据，实时追踪作物的生长进度、长势水平、土壤湿度、养分状况以及气候条件等指标。具体包含24个关键指标，涵盖了作物生长的多个维度，包括植被指数（如NDVI、EVI）、叶面积指数（LAI）、地表温度、土壤湿度、降水分布、光合有效辐射（PAR）等。 图2:当期监测区域和品种示意图图3:农产品组产量模型预估 数据来源：华泰期货研究院数据来源：华泰期货研究院 同时构建自有产量模型，模型利用多光谱和高光谱遥感数据，结合气象信息和历史产量数据，通过构建深度学习模型进行训练和优化。首先通过卫星影像提取作物生长的空间和时间特征，例如作物长势水平、生长速率和生物量积累。随后，结合气象数据 （如降雨量、温度和日照时长）和土壤条件（如湿度、养分含量），评估作物生长的环 境适宜性。此外，模型还考虑了病虫害风险、极端天气事件（如干旱或洪涝）对产量的潜在影响产量。 产量预估结果 此次预估收获面积基于USDA官方数据，各品种产量预估结果如下表所示。基于巴西大豆良好的生长环境指标和长势指标，单产预估为3.6038MT/HA，比12月报告3.5844MT/HA的单产持续上调，此次调整后总产量突破1.7亿吨，虽然巴西南部�现降水偏少迹象，但对于整体产量影响不大。阿根廷大豆单产3.0015MT/HA，较USDA官方数据略低，主要受到近两周阿根廷干旱影响，但总体影响也较小，因此产量波动不会太大。 图4:农产品组产量模型预估 数据来源：华泰期货研究院 全球重点农产品长势监测 马来和印尼棕榈油产区状况 根据监测结果总体而言，2024年12月棕榈油产区，马来西亚两产区的温度均高于历史平均水平，沙捞越及沙巴的升温幅度更大。马来半岛的降水略高于历史平均水平，但沙捞越及沙巴的降水低于历史平均水平。两地的叶面积指数（LAI）均低于历史平均水平，沙捞越及沙巴的植被健康状况相对较好。 印尼两大产区温度均高于历史平均水平，加里曼丹的升温幅度更大。加里曼丹的降水略高于历史平均水平，而苏门答腊的降水显著低于历史平均水平。加里曼丹的叶面积指数（LAI）显著下降，而苏门答腊的叶面积指数略有上升。 图5:12月底东南亚棕榈油产区NDVI距平图 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据华泰期货研究院 具体来看，马来半岛：2024年的植被健康状况（EVI、NDVI）和叶面积（LAI）均低于历史平均水平，尽管土壤湿度和累积降水略高于平均水平，受前期影响作物长势水 平依然一般。沙捞越及沙巴：2024年的植被健康状况（EVI）略好于历史平均水平，但叶面积（LAI）和NDVI略有下降。土壤湿度较好，但累积降水低于平均水平，可能影响作物生长。 图6:马来半岛棕榈12月长势和环境指标对比图7:沙捞越和沙巴棕榈12月长势和环境指标对比 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院 加里曼丹：2024年的植被健康状况（EVI、NDVI）和叶面积（LAI）均低于历史平均水平，尽管土壤湿度和累积降水略高于平均水平，但积极性的光照不足对于作物生长依然不利。苏门答腊：2024年的植被健康状况（EVI、NDVI）略低于历史平均水平，叶面积（LAI）略有上升，但土壤湿度和累积降水显著低于历史平均水平，可能影响作物生长。 图8:加里曼丹棕榈12月长势和环境指标对比图9:苏门答腊棕榈12月长势和环境指标对比 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院 巴西大豆产区状况 巴西大豆方面，总体上2024年12月各地区的植被健康状况普遍优于或与前20年平均水平持平，表明植被生长状况较好。大部分地区的温度高于历史平均水平，尤其是巴伊亚、戈亚斯、马托格罗索和南马托格罗索。巴伊亚、戈亚斯、马托格罗索、南马托格罗索和米纳斯吉拉斯的土壤湿度显著低于历史平均水平，而巴拉那、南里奥格兰德和圣卡塔琳娜的土壤湿度略高于历史平均水平。巴伊亚、戈亚斯、马托格罗索、南马托格罗索和米纳斯吉拉斯的累积降水显著低于历史平均水平，而巴拉那、南里奥格兰德和圣卡塔琳娜的累积降水高于历史平均水平。 图10:12月底巴西大豆玉米产区NDVI距平图 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据华泰期货研究院 具体到指标，植被指数方面，巴伊亚2024年EVI、NDVI和LAI分别为0.40、0.61和1.74，均高于前20年均值0.37、0.56和1.29。戈亚斯2024年EVI、NDVI和LAI分别为0.51、0.71和1.95，均高于前20年均值0.47、0.66和1.77。马托格罗索2024年EVI、NDVI和LAI分别为0.56、0.75和2.48，均高于前20年均值0.51、0.70和 2.32。南马托格罗索2024年EVI、NDVI和LAI分别为0.53、0.72和2.28，均高于前 20年均值0.48、0.68和2.04。米纳斯吉拉斯2024年EVI、NDVI和LAI分别为0.47、 0.69和1.67，均高于前20年均值0.44、0.63和1.62。巴拉那2024年EVI、NDVI和LAI分别为0.61、0.78和2.74，均高于前20年均值0.54、0.73和2.54。南里奥格兰德2024年EVI、NDVI和LAI分别为0.46、0.65和1.81，与前20年均值0.44、0.65和 1.74对比，部分指标持平，该产区不如其他产区长势，但也处于正常范围。圣卡塔琳娜2024年EVI、NDVI和LAI分别为0.55、0.75和2.68，与前20年均值0.51、0.74和 2.94对比部分指标持平或偏低，该产区需要重点关注。 图11:巴伊亚大豆12月长势和环境指标对比图12:戈亚斯大豆12月长势和环境指标对比 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院 图13:马托格罗索大豆12月长势和环境指标对比图14:南马托格罗索大豆12月长势和环境指标对比 数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院数据来源：Sentinel和Landsat卫星数据ECMWF华泰期货研究院 土壤湿度方面，2024年12月，巴伊亚土壤25cm体积含水0.1493，5cm体积含水0.1261，低于前20年平均0.2373和0.2348。戈亚斯土壤25cm体积含水0.2083，5cm体积含水0.1871，低于前20年平均水平0.2993和0.3084。马托格罗索土壤25cm体积 含水0.2401，5cm体积含水：0.2367，低于前20年平均水平0.3192和0.3241。南马托格罗索土壤25cm体积含水0.2215，5cm体积